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Le Williams %R (%R) est un indicateur technique qui montre le niveau de clôture par rapport au plus haut atteint sur une période donnée, souvent 14 jours ou périodes.
Le Williams %R, aussi appelé Williams Percent Range, est un oscillateur de momentum. Ça veut dire qu'il sert à repérer les niveaux de surachat et de survente.
L'indicateur Williams %R a été créé par Larry Williams, célèbre auteur et trader en actions et matières premières.
En plus du Williams %R, Williams a aussi créé plein d'autres indicateurs, comme l'oscillateur ultime, les indices COT, les indicateurs d'accumulation/distribution, les prévisions de cycle, le sentiment du marché et les mesures de valeur pour les prix des matières premières.
Mais sa création la plus célèbre est probablement sa fille, Michelle Williams, la célèbre actrice qui a remporté deux Golden Globes pour son interprétation de Marilyn Monroe dans le film My Week with Marilyn.
Le Williams %R est similaire à l'oscillateur stochastique et s'utilise de la même manière.
Cet indicateur peut aider les traders à trouver des points d'entrée et de sortie en se basant sur les conditions de « surachat » et de « survente », ainsi que sur les changements de momentum haussier ou baissier.
Comment utiliser le Williams %R
Le Williams %R vous indique où se situe le prix actuel par rapport au plus haut atteint au cours des 14 dernières périodes (ou quel que soit le nombre de périodes de référence choisi).
Un oscillateur limité est un indicateur qui a une valeur minimale et maximale. Les valeurs d'un oscillateur limité sont comprises entre ces limites. Pour le Williams %R, ça veut dire que sa valeur ne peut pas dépasser 0 ni descendre en dessous de -100.
Le Williams %R est un oscillateur limité qui évolue entre 0 et -100, avec-50 comme point médian.
- Plus la valeur est proche de -100, plus le prix est proche du plus bas de la période de référence.
- Plus la valeur est proche de 0, plus le prix est proche du plus haut niveau atteint pendant la période considérée.
- Si le Williams %R passe au-dessus de -50, ça veut dire que les prix se négocient dans la moitié supérieure de la fourchette haute-basse pour la période de référence donnée. C'est un signe haussier.
- Si le Williams %R passe sous -50, ça veut dire que les prix se négocient dans la moitié inférieure de la fourchette haute-basse pour la période de référence donnée. C'est un signe baissier.
Les paramètres par défaut du Williams %R utilisent -20 comme seuil de surachat et -80 comme seuil de survente.
Voici comment interpréter facilement les résultats :
- Une valeur supérieure à -20 est considérée comme une surachat.
- Une valeur inférieure à -80 est vue comme une survente.
Mais voici la signification réelle des valeurs :
- Une valeur supérieure à -20 pour le Williams %R montre que le prix est proche du haut de sa fourchette haute-basse.
- Une lecture supérieure à -80 pour le Williams %R montre que le prix est proche du bas de sa fourchette haute-basse.
Pendant une tendance haussière, attends que le Williams %R passe sous -80. Quand le prix commence à monter et que l'indicateur remonte au-dessus de -80, ça veut dire que la tendance haussière pourrait reprendre.
Pendant une tendance baissière, attends que le Williams %R passe au-dessus de -20. Quand le prix commence à baisser et que l'indicateur repasse sous -20, ça veut dire que la tendance baissière pourrait reprendre.
Fais gaffe à la perte de momentum.
Quand la tendance est vraiment à la hausse, le Williams %R va souvent atteindre -20 ou plus. Si l'indicateur baisse et qu'il n'arrive pas à remonter au-dessus de -20 avant de redescendre, ça veut dire que la dynamique haussière s'affaiblit et que le prix pourrait baisser.
Quand la tendance baissière est forte, le Williams %R atteint souvent -80 ou moins. Si l'indicateur remonte sans redescendre sous -80 avant de repartir à la hausse, ça veut dire que la dynamique baissière s'affaiblit et que le prix pourrait remonter.
Faiblesses du Williams %R
Voici quelques points à surveiller quand on utilise l'indicateur Williams %R :
Une situation de surachat/survente ne veut pas forcément dire que la tendance va s'inverser.
Le fait que l'indicateur Williams %R affiche une lecture « surachat » ou « survente » ne garantit PAS qu'un renversement de tendance se produira.
Une lecture « suracheté » montre que le prix se négocie près du sommet précédent ou atteint même de nouveaux sommets, ce qui signifie que la tendance haussière est en fait FORTE.
Le Williams %R peut donc rester « suracheté » si le prix continue à monter.
Une lecture « survendue » montre que le prix se négocie près du plus bas précédent ou atteint même de nouveaux plus bas, ce qui signifie que la tendance baissière est FORTE.
Le Williams %R peut donc rester « suracheté » si le prix continue de baisser.
N'oublie jamais que même si un actif est suracheté ou survendu, il peut le rester pendant longtemps.
Combien de temps ? Assez longtemps pour que tu te ruines ou que tu vides ton compte.
Fais gaffe aux faux signaux.
L'indicateur Williams %R est aussi sujet aux faux signaux.
Par exemple, le Williams %R sur 14 périodes peut indiquer « survendu » et commencer à remonter, mais le prix reste stable ou baisse même.
C'est parce que l'indicateur ne regarde que les 14 dernières périodes.
Au fil des périodes, le prix actuel par rapport à la fourchette haute et basse de la période de référence change, même si le prix n'a pas bougé.
Comment calculer le Williams %R
La formule utilisée pour calculer le Williams %R :
%R = (Plus haut - Clôture)/(Plus haut - Plus bas) * -100
Où :
Plus bas = plus bas pour la période de référence Plus haut = plus haut pour la période de référence %R est multiplié par -100 pour corriger l'inversion et déplacer la décimale.
Le Williams %R est calculé en fonction du prix, généralement sur les 14 dernières périodes.
- Note le plus haut et le plus bas pour chaque période sur 14 périodes.
- Au cours de la 14e période, notez le prix actuel, le prix le plus élevé et le prix le plus bas.
- Dans la 15e période, notez le prix actuel, le prix le plus élevé et le prix le plus bas, mais seulement pour les 14 dernières périodes (pas les 15 dernières).
- Calcule la nouvelle valeur Williams %R.
- À la fin de chaque période, calcule le nouveau Williams %R en utilisant uniquement les données des 14 dernières périodes.