This article has been translated from English to Italian.
Il Keltner Channel o KC è un indicatore tecnico fatto di bande (o canali) basate sulla volatilità, posizionate sopra e sotto una media mobile.
I canali di solito sono impostati su due valori di Average True Range (ATR) sopra e sotto la linea mediana, che di solito è impostata su EMA a 20 periodi.
Il canale di Keltner viene usato per segnalare possibili breakout dei prezzi e fornire letture di ipercomprato e ipervenduto.
L'indicatore è simile alle bande di Bollinger (BB). Ma invece di usare la deviazione standard (SD) per impostare la distanza delle bande dalla media mobile, i canali di Keltner usano l'Average True Range (ATR).
L'indicatore Keltner Channels (KC) è classificato come un involucro, simile alle bande di Bollinger(BB) e agli involucri della media mobile (MAE).
Gli envelope sono indicatori tecnici che di solito vengono tracciati su un grafico dei prezzi con limiti superiori e inferiori.
L'idea di base dell'indicatore dei canali di Keltner è stata introdotta da Chester Keltner nel suo libro del 1960, How to Make Money in Commodities.
Le sue idee sono state sviluppate e semplificate dalla Market Wizard e trader di hedge fund Linda Bradford Raschke. Raschke ha reso popolare l'uso di una media mobile esponenziale (EMA per la linea mediana ) e dell'Average True Range (ATR) per gli inviluppi superiore e inferiore.
Come funziona il canale di Keltner
Il canale di Keltner è composto da tre elementi:
- Linea mediana
- Involucro superiore (sopra la linea mediana)
- Involucro inferiore (sotto la linea mediana)
La linea mediana è una media mobile del prezzo su un periodo di tempo specifico, di solito impostato su 20.
Di solito si usa una media mobile esponenziale (EMA), ma alcuni trader preferiscono usare la media mobile semplice (SMA).
Le distanze degli inviluppi superiore e inferiore dalla linea mediana si basano su un multiplo specifico dell'Average True Range.
Tutte e tre le linee si muovono con il prezzo, creando un aspetto simile a un canale.
Ecco perché gli involucri superiore e inferiore sono chiamati anche "canali".
Per costruire la linea mediana si usa una media mobile esponenziale a 20 periodi (EMA a 20 periodi) del prezzo.
Poi si calcola l'Average True Range su un periodo di tempo (che è lo stesso della linea mediana) e lo si moltiplica per un multiplo (di solito 2).
Il numero calcolato viene quindi aggiunto alla linea mediana per formare il canale di Keltner superiore e sottratto dalla linea mediana per formare il canale di Keltner inferiore.
L'EMA determina la direzione del trend e il multiplo ATR determina la larghezza del canale.
Come usare il canale di Keltner
Keltner originariamente utilizzava i canali di Keltner come indicatore di tendenza, per identificare la tendenza sottostante, ma oggi vengono utilizzati anche per identificare i livelli di ipercomprato e ipervenduto.
Per sapere come utilizzare l'indicatore del canale di Keltner, devi prima identificare se il prezzo è in trend o in range.
Questo determina quale strategia utilizzare:
| Tendenza | Ranging |
| Strategia di breakout | Strategia di ipercomprato e ipervenduto |
| Strategia di pullback del trend |
Strategia di breakout
Questa strategia si usa quando il prezzo esce dal canale di Keltner.
Gli indicatori tecnici basati sugli involucri sono fatti per coprire la maggior parte delle azioni dei prezzi.
Questo vuol dire che ogni volta che i prezzi vanno sopra o sotto i canali, dovresti stare attento perché queste cose succedono raramente.
Le tendenze spesso iniziano con forti movimenti da una direzione all'altra.
Un'impennata al di sopra del canale superiore mostra una forza significativa, mentre un crollo al di sotto del canale inferiore mostra una debolezza significativa.
Questi movimenti forti possono segnalare la fine di un trend e l'inizio di un altro.
La strategia di breakout viene usata per sfruttare il passaggio da mercati senza tendenza e con oscillazioni limitate a tendenze al rialzo o al ribasso.
Segnale di acquisto
- Quando il prezzo supera e chiude al di sopra del canale superiore, vai lungo.
- La linea mediana viene usata come uscita.
- Non c'è un obiettivo di profitto per questa operazione.
- Che l'operazione abbia un guadagno o una perdita, esci semplicemente dall'operazione ogni volta che viene toccata la linea mediana.
Segnale di vendita
- Quando il prezzo scende e chiude sotto il canale superiore, vai short.
- La linea mediana è usata come punto di uscita.
- Non c'è un obiettivo di profitto per questa operazione.
- Che l'operazione abbia un guadagno o una perdita, basta uscire dall'operazione ogni volta che si tocca la linea mediana.
Strategia di pullback di tendenza
Questa strategia si usa quando il prezzo ha un trend forte, ma invece di seguirlo, si aspetta che il prezzo si indebolisca un po' per poi tornare sul trend.
Segnale di acquisto
- Controlla che il prezzo continui a salire.
- Quando il prezzo torna alla linea mediana, vai lungo.
- Metti uno stop loss a circa metà strada tra la linea mediana e il canale inferiore. Metti un obiettivo di profitto al canale superiore o vicino ad esso.
Segnale di vendita
- Controlla che il prezzo sia ancora in un forte trend al ribasso.
- Quando il prezzo torna sulla linea mediana, apri una posizione corta.
- Metti uno stop loss a circa metà strada tra la linea mediana e il canale superiore.
- Metti un obiettivo di profitto sul canale inferiore o vicino ad esso.
Prima di usare questa strategia, assicurati che il prezzo sia in un trend rialzista o ribassista.
Se il prezzo oscilla tra il canale superiore e quello inferiore, non usare questa strategia. Quando non c'è un trend chiaro, questa strategia non funziona.
Ipercomprato e ipervenduto
Quando il mercato non ha un trend chiaro, fare trading sui breakout è una fregatura.
Un'azione di prezzo senza trend può essere identificata con una media mobile piatta (inclinata orizzontalmente) e l'indice direzionale medio (ADX).
Se il prezzo non ha un trend, si muove in un intervallo o lateralmente, puoi usare i canali di Keltner come un indicatore oscillatore e capire i livelli di ipercomprato e ipervenduto.
Segnale di acquisto
- Aspetta che il prezzo rompa al ribasso il canale di Keltner inferiore,
- Aspetta che il prezzo torni a chiudere all'interno del canale di Keltner inferiore.
- Apri una posizione lunga.
- Aspettando che il prezzo chiuda di nuovo all'interno del canale di Keltner, eviti di perdere tutto e di prendere un coltello che cade se il breakout si rivela essere un vero breakout al ribasso del canale di Keltner.
Potenziale segnale di vendita di ipercomprato del canale di Keltner
- Aspetta che il prezzo superi il limite superiore del canale di Keltner.
- Aspetta che il prezzo torni a chiudere all'interno del canale Keltner inferiore.
- Punta al ribasso.
- Aspettando che il prezzo torni a chiudere all'interno del canale di Keltner, eviti una trappola ribassista se il breakout si rivela essere un vero breakout al rialzo del canale di Keltner.
Quando usi i canali di Keltner come "indicatori di ipercomprato/ipervenduto", ricorda che le condizioni di ipercomprato e ipervenduto di solito sono un segno della forza del trend.
"Ipercomprato" potrebbe significare un forte trend rialzista, mentre "ipervenduto" potrebbe significare un forte trend ribassista.
Il trend attuale potrebbe continuare a rafforzarsi e rimanere "ipercomprato" o "ipervenduto".
Ecco perché devi assicurarti di utilizzare questa strategia solo quando il prezzo è laterale o oscillante.
Come calcolare i canali di Keltner
Sebbene i canali di Keltner siano stati introdotti da Chester Keltner negli anni '60, l'indicatore è stato aggiornato da Linda Bradford Raschke negli anni '80.
La versione dell'indicatoredi Raschke è quella che si usa oggi.
I canali di Keltner sono una combinazione di altri due indicatori:
- Media mobile esponenziale (EMA)
- Average True Range (ATR)
La media mobile è il prezzo medio per un certo numero di periodi. L'EMA dà più peso ai prezzi più recenti.
I canali di Keltner hanno bisogno di tre parametri:
- Scegli la lunghezza della media mobile esponenziale (EMA).
- Scegli i periodi di tempo per l'Average True Range (ATR).
- Scegli il moltiplicatore per l'Average True Range (ATR).
Ecco come si calcolano i canali di Keltner:
Banda superiore = EMA + (ATR x moltiplicatore) Banda centrale = EMA Banda inferiore = EMA - (ATR x moltiplicatore)
Potrebbe essere necessario modificare leggermente i parametri del canale di Keltner se si negoziano asset diversi.
I parametri che usi su un asset potrebbero non funzionare bene per un altro asset.
Il periodo EMA è di solito impostato su 20, ma puoi impostarlo come vuoi. Una lunghezza EMA da 15 a 40 è normale.
Un moltiplicatore comune per l'ATR è 2, il che significa che la banda superiore sarà tracciata 2 x ATR sopra l'EMA e la banda inferiore sarà tracciata 2 x ATR sotto l'EMA.
Quando si regola il moltiplicatore, più alto è il moltiplicatore, più ampio è il canale. Più piccolo è il moltiplicatore, più stretto è il canale.
Un moltiplicatore più piccolo come 1,5 o uno più alto come 2,5 potrebbero darti informazioni migliori sull'asset che stai negoziando.