This article has been translated from English to Arabic.
قناة كيلتنر أو KC هو مؤشر فني يتكون من نطاقات (أو قنوات) قائمة على التقلب يتم تعيينها فوق وتحت المتوسط المتحرك.
عادةً ما يتم تعيين القنوات بقيمتين من متوسط النطاق الحقيقي (ATR) فوق وتحت الخط الأوسط، والذي عادةً ما يتم تعيينه على 20 فترة EMA.
يُستخدم قناة كيلتنر للإشارة إلى الاختراقات المحتملة في الأسعار وت وفير قراءات ذروة الشراء وذروة البيع.
يشبه المؤشر نطاقات بولينجر (BB). ولكن بدلاً من استخدام الانحراف المعياري (SD) لضبط مسافة النطاقات من المتوسط المتحرك، تستخدم قنوات كيلتنر متوسط المدى الحقيقي (ATR).
يُصنف مؤشر قنوات كيلتنر (KC) على أنه غلاف، على غرار أشرطة بولينجر(BB) وأغلفة المتوسط المتحرك (MAE).
المغلفات هي مؤشرات فنية يتم رسمها عادةً على مخطط الأسعار مع حدود عليا وسفلى.
قدم تشيستر كيلتنر الفكرة الأساسية وراء مؤشر قنوات كيلتنر في كتابه الصادر عام 1960، " كيفية جني الأموال من السلع".
وقد تم توسيع أفكاره وتبسيطها بواسطة ليندا برادفورد راشكي، خبيرة السوق ومتداولة صناديق التحوط. وقد شجعت راشكي على استخدام المتوسط المتحرك الأسي (EMA) للخط الأوسط واستخدام متوسط المدى الحقيقي (ATR) للمغلفين العلوي والسفلي.
كيف يعمل قناة كيلتنر
يتكون قناة كيلتنر من ثلاثة مكونات:
- الخط الأوسط
- الغلاف العلوي (فوق الخط الأوسط)
- الغلاف السفلي (أسفل الخط الأوسط)
الخط الأوسط هو متوسط متحرك للسعر خلال فترة زمنية محددة، وعادة ما يتم تعيينه على 20.
بشكل افتراضي، يتم استخدام المتوسط المتحرك الأسي (EMA)، ولكن بعض المتداولين يفضلون استخدام المتوسط المتحرك البسيط (SMA).
تستند مسافات الغلافين العلوي والسفلي من الخط الأوسط إلى مضاعف محدد من متوسط النطاق الحقيقي.
تتحرك الخطوط الثلاثة مع السعر، مما يخلق مظهرًا يشبه القناة.
لهذا السبب يُطلق على الغلافين العلوي والسفلي أيضًا اسم "القنوات".
يستخدم المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 فترة (20-period EMA) من السعر لإنشاء الخط الأوسط.
ثم يتم حساب متوسط المدى الحقيقي على مدى فترة زمنية (هي نفس فترة الخط الأوسط) ويتم ضربه في مضاعف (عادةً 2).
ثم يُضاف الرقم المحسوب إلى الخط الأوسط لتشكيل قناة كيلتنر العليا ويُطرح من الخط الأوسط لتشكيل قناة كيلتنر السفلى.
يحدد المتوسط المتحرك الأسي اتجاه الاتجاه، بينما يحدد مضاعف متوسط المدى الحقيقي عرض القناة.
كيفية استخدام قناة كيلتنر
استخدم كيلتنر في الأصل قنوات كيلتنر كمؤشر يتبع الاتجاه، لتحديد الاتجاه الأساسي ، ولكن في الوقت الحاضر، تُستخدم أيضًا لتحديد مستويات ذروة الشراء وذروة البيع.
لمعرفة كيفية استخدام مؤشر قناة كيلتنر، عليك أولاً تحديد ما إذا كان السعر يتجه أو يتراوح.
وهذا يحدد الاستراتيجية التي يجب استخدامها:
| الاتجاه | التذبذب |
| استراتيجية الاختراق | استراتيجية ذروة الشراء وذروة البيع |
| استراتيجية تراجع الاتجاه |
استراتيجية الاختراق
تُستخدم هذه الاستراتيجية عندما يخترق السعر قناة كيلتنر.
تم تصميم المؤشرات الفنية القائمة على الأظرف لتحيط بمعظم تحركات الأسعار.
وهذا يعني أنه في أي وقت تتحرك فيه الأسعار فوق أو تحت القنوات، يجب الانتباه لأن مثل هذه الحالات نادرة نسبيًا.
غالبًا ما تبدأ الاتجاهات بحركات قوية في اتجاه واحد إلى آخر.
يُظهر الارتفاع فوق القناة العليا قوة كبيرة، بينما يُظهر الانخفاض تحت القناة السفلى ضعفًا كبيرًا.
يمكن أن تشير هذه التحركات القوية إلى نهاية اتجاه وبداية آخر.
تُستخدم استراتيجية الاختراق لاستغلال الانتقال من الأسواق المحدودة النطاق والتي لا تتبع اتجاهًا محددًا إلى اتجاهات صعودية أو هبوطية.
إشارة الشراء
- عندما يخترق السعر القناة العليا ويغلق فوقها، قم بالشراء.
- يُستخدم الخط الأوسط كنقطة خروج.
- لا يوجد هدف ربح لهذه الصفقة.
- سواء حققت الصفقة ربحًا أو خسارة، ما عليك سوى الخروج من الصفقة عند لمس الخط الأوسط.
إشارة بيع
- عندما ينخفض السعر ويغلق دون القناة العلوية، قم بالبيع.
- يتم استخدام الخط الأوسط كنقطة خروج.
- لا يوجد هدف ربح لهذه الصفقة.
- سواء حققت الصفقة ربحًا أو خسارة، ما عليك سوى الخروج من الصفقة عند لمس الخط الأوسط.
استراتيجية تراجع الاتجاه
تُستخدم هذه الاستراتيجية عندما يكون السعر في اتجاه قوي، ولكن بدلاً من ملاحقته، تنتظر ضعف السعر المؤقت لتعود إلى الاتجاه.
إشارة الشراء
- تأكد من أن السعر لا يزال في اتجاه صعودي قوي.
- عندما يتراجع السعر إلى الخط الأوسط، قم بالشراء.
- ضع وقف الخسارة في منتصف المسافة تقريبًا بين الخط الأوسط والقناة السفلية. ضع هدف الربح عند القناة العليا أو بالقرب منها.
إشارة بيع
- تأكد من أن السعر لا يزال في اتجاه هبوطي قوي.
- عندما يرتفع السعر مرة أخرى إلى الخط الأوسط، قم بالبيع.
- ضع أمر إيقاف الخسارة في منتصف المسافة تقريبًا بين الخط الأوسط والقناة العليا.
- ضع هدف ربح عند أو بالقرب من القناة السفلية.
قبل استخدام هذه الاستراتيجية، تأكد من أن السعر في اتجاه صعودي أو هبوطي.
إذا كان السعر يتأرجح بين القناة العليا والسفلى، فلا تستخدم هذه الاستراتيجية. عندما لا يكون هناك اتجاه واضح، فإن هذه الاستراتيجية تكون سيئة.
الشراء المفرط والبيع المفرط
خلال ظروف السوق التي لا يوجد فيها اتجاه، يكون التداول عند الاختراقات سيئًا.
يمكن تحديد حركة السعر غير الاتجاهية من خلال المتوسط المتحرك المسطح (المنحدر أفقياً) ومؤشر الاتجاه المتوسط (ADX).
إذا كان السعر بدون اتجاه، أو يتداول في نطاق أو بشكل جانبي، يمكنك استخدام قنوات كيلتنر كمؤشر مذبذب وتحديد مستويات ذروة الشراء وذروة البيع.
إشارة شراء
- انتظر حتى يخترق السعر قناة كيلتنر السفلية،
- انتظر حتى يغلق السعر مرة أخرى داخل قناة كيلتنر السفلية.
- قم بالشراء.
- من خلال انتظار الإغلاق مرة أخرى داخل قناة كيلتنر، تتجنب الخسارة الفادحة والوقوع في فخ السقوط إذا تبين أن الاختراق هو اختراق هبوطي حقيقي لقناة كيلتنر.
قناة كيلتنر إشارة بيع محتملة عند ذروة الشراء
- انتظر حتى يخترق السعر قناة كيلتنر العليا،
- انتظر حتى يغلق السعر مرة أخرى داخل قناة كيلتنر السفلية.
- قم بالبيع.
- من خلال انتظار الإغلاق مرة أخرى داخل قناة كيلتنر، يمكنك تجنب الوقوع في فخ الدببة إذا تبين أن الاختراق هو اختراق صعودي حقيقي لقناة كيلتنر.
عند استخدام قنوات كيلتنر كمؤشر "مبالغ في الشراء/مبالغ في البيع"، ضع في اعتبارك أن حالات المبالغة في الشراء والمبالغة في البيع عادة ما تكون علامة على قوة الاتجاه.
قد يعني "الشراء المفرط" اتجاهًا صعوديًا قويًا، بينما قد يعني "البيع المفرط" اتجاهًا هبوطيًا قويًا.
قد يستمر الاتجاه الحالي في التعزز ويظل "مبالغًا في الشراء" أو "مبالغًا في البيع".
لهذا السبب يجب عليك التأكد من استخدام هذه الاستراتيجية فقط عندما يتداول السعر بشكل جانبي أو متراوح.
كيفية حساب قنوات كيلتنر
بينما تم تقديم قنوات كيلتنر من قبل تشيستر كيلتنر في الستينيات، تم تحديث المؤشر من قبل ليندا برادفورد راشكي في الثمانينيات.
نسخة راشكي من المؤشر هي التي تُستخدم اليوم.
قنوات كيلتنر هي مزيج من مؤشرين آخرين:
- المتوسط المتحرك الأسي (EMA)
- متوسط المدى الحقيقي (ATR)
المتوسط المتحرك هو متوسط السعر لعدد معين من الفترات. يعطي المتوسط المتحرك الأسي (EMA) وزنًا أكبر للأسعار الأحدث.
تتطلب قنوات كيلتنر ثلاثة معلمات:
- حدد طول المتوسط المتحرك الأسي (EMA).
- اختر الفترات الزمنية للنطاق الحقيقي المتوسط (ATR).
- اختر المضاعف لمتوسط المدى الحقيقي (ATR).
فيما يلي كيفية حساب قنوات كيلتنر:
الشريط العلوي = EMA + (ATR × المضاعف) الشريط الأوسط = EMA الشريط السفلي = EMA - (ATR × المضاعف)
قد تحتاج إلى تعديل معلمات قناة كيلتنر قليلاً إذا كنت تتداول أصولاً مختلفة.
قد لا تعمل المعلمات التي تستخدمها على أحد الأصول بشكل جيد مع أصل آخر.
عادةً ما يتم تعيين فترة EMA على 20، ولكن يمكن تعيينها على أي قيمة تريدها. عادةً ما تتراوح مدة EMA بين 15 و40.
المضاعف الشائع لـ ATR هو 2، مما يعني أن النطاق العلوي سيتم رسمه 2 x ATR فوق EMA، وسيتم رسم النطاق السفلي 2 x ATR أسفل EMA.
عند ضبط المضاعف، كلما زاد المضاعف، زاد عرض القناة. وكلما صغر المضاعف، ضاقت القناة.
قد يوفر لك مضاعف أصغر مثل 1.5 أو مضاعف أعلى مثل 2.5 معلومات أفضل عن الأصل الذي تتداوله.