Saluran Keltner

Keltner Channel ( KC) adalah indikator teknis yang terdiri dari band (atau kanal) berbasis volatilitas yang ditempatkan di atas dan di bawah rata-rata bergerak.

Saluran-saluran ini biasanya diatur dua nilai Average True Range (ATR) di atas dan di bawah Garis Tengah, yang biasanya diatur pada EMA 20 periode.

Keltner Channel digunakan untuk menandakan kemungkinan breakout harga dan memberikan pembacaan overbought dan oversold.

Indikator ini mirip dengan Bollinger Bands (BB). Namun, alih-alih menggunakan Standard Deviation (SD) untuk menentukan jarak band dari rata-rata bergerak, Keltner Channels menggunakan Average True Range (ATR).

Indikator Keltner Channels (KC) dikategorikan sebagai envelope, mirip dengan Bollinger Bands(BB) dan Moving Average Envelopes (MAE).

Envelope adalah indikator teknis yang biasanya digambar di atas grafik harga dengan batas atas dan bawah.

Ide dasar di balik indikator Keltner Channels diperkenalkan oleh Chester Keltner dalam bukunya tahun 1960, How to Make Money in Commodities.

Ide-idenya telah dikembangkan dan disederhanakan oleh Market Wizard dan trader hedge fund, Linda Bradford Raschke. Raschke mempopulerkan penggunaan rata-rata bergerak eksponensial (EMA) untuk Garis Tengah dan menggunakan Average True Range (ATR) untuk Batas Atas dan Bawah.

Bagaimana Keltner Channel Bekerja

Keltner Channel terdiri dari tiga komponen:

1. Garis Tengah
2. Envelope Atas (di atas Garis Tengah)
3. Envelope Bawah (di bawah Garis Tengah)

Garis Tengah adalah rata-rata bergerak harga selama periode waktu tertentu, biasanya diatur ke 20.

Secara default, digunakan rata-rata bergerak eksponensial (EMA), tetapi beberapa trader lebih memilih menggunakan rata-rata bergerak sederhana (SMA).

Jarak Envelope Atas dan Bawah dari Garis Tengah didasarkan pada kelipatan tertentu dari Average True Range.

Ketiga garis tersebut bergerak bersama harga, membentuk tampilan seperti saluran.

Inilah mengapa Envelope Atas dan Bawah juga disebut "saluran".

Rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) dengan periode 20 (20-period EMA) dari harga digunakan untuk membangun Garis Tengah.

Kemudian, Average True Range dihitung selama periode waktu (yang sama dengan Garis Tengah) dan dikalikan dengan kelipatan (biasanya 2).

Angka yang dihitung kemudian ditambahkan ke Garis Tengah untuk membentuk saluran Keltner Atas dan dikurangkan dari garis tengah untuk membentuk saluran Keltner Bawah.

EMA menentukan arah tren, sedangkan ATR-kelipatan menentukan lebar saluran.

Cara Menggunakan Keltner Channel

Keltner awalnya menggunakan Keltner Channels sebagai indikator mengikuti tren untuk mengidentifikasi tren dasar, namun saat ini juga digunakan untuk mengidentifikasi level overbought dan oversold.

Untuk mengetahui cara menggunakan indikator Keltner Channel, Anda harus terlebih dahulu mengidentifikasi apakah harga sedang tren atau ranging.

Hal ini menentukan strategi mana yang akan digunakan:

Trend	Ranging
Strategi Breakout	Strategi Overbought dan Oversold
Strategi Pullback Tren

Strategi Breakout

Strategi ini digunakan ketika harga menembus di luar Keltner Channel.

Indikator teknis berbasis envelope dirancang untuk mengelilingi sebagian besar pergerakan harga.

Ini berarti bahwa setiap kali harga bergerak di atas atau di bawah saluran, Anda harus memperhatikan karena kejadian semacam itu relatif jarang terjadi.

Tren sering kali dimulai dengan pergerakan kuat dari satu arah ke arah lain.

Peningkatan di atas saluran atas menunjukkan kekuatan yang signifikan, sementara penurunan di bawah saluran bawah menunjukkan kelemahan yang signifikan.

Pergerakan kuat semacam itu dapat menandakan akhir dari satu tren dan awal dari tren lainnya.

Strategi Breakout digunakan untuk memanfaatkan transisi dari pasar yang berkisar dan tanpa tren menjadi tren naik atau turun.

Sinyal Beli

• Ketika harga menembus dan ditutup di atas saluran atas, lakukan posisi beli.
• Garis Tengah digunakan sebagai titik keluar.
• Tidak ada target keuntungan untuk perdagangan ini.
• Terlepas dari apakah perdagangan menghasilkan keuntungan atau kerugian, keluar dari perdagangan setiap kali Garis Tengah tersentuh.

Sinyal Jual

• Ketika harga menembus ke bawah dan ditutup di bawah saluran atas, lakukan posisi jual.
• Garis Tengah digunakan sebagai titik keluar.
• Tidak ada target keuntungan untuk perdagangan ini.
• Apakah transaksi menghasilkan keuntungan atau kerugian, cukup keluar dari transaksi setiap kali Garis Tengah disentuh.

Strategi Pullback Tren

Strategi ini digunakan ketika harga berada dalam tren yang kuat, tetapi daripada mengejarnya, Anda menunggu kelemahan harga sementara untuk kembali masuk ke tren.

Sinyal Beli

• Pastikan harga tetap berada dalam tren naik yang kuat.
• Ketika harga menarik kembali ke Garis Tengah, masuk ke posisi beli.
• Tempatkan stop loss sekitar setengah jalan antara Garis Tengah dan saluran bawah. Tempatkan target profit di atau dekat saluran atas.

Sinyal Jual

• Pastikan harga tetap berada dalam tren turun yang kuat.
• Ketika harga naik kembali ke Garis Tengah, lakukan posisi jual.
• Tempatkan stop loss sekitar setengah jalan antara Garis Tengah dan saluran atas.
• Tempatkan target profit di atau dekat saluran bawah.

Sebelum menggunakan strategi ini, pastikan harga berada dalam tren naik atau turun.

Jika harga bergerak naik-turun di antara saluran atas dan bawah, jangan gunakan strategi ini. Ketika tren yang jelas TIDAK ada, strategi ini tidak efektif.

Overbought dan Oversold

Selama kondisi pasar tanpa tren, trading breakout tidak efektif.

Aksi harga tanpa tren dapat diidentifikasi dengan rata-rata bergerak datar (berkemiringan horizontal) dan Indeks Arah Rata-rata (ADX).

Jika harga tidak memiliki tren, bergerak dalam rentang atau sideways, Anda dapat menggunakan Keltner Channels seperti indikator osilator dan mengidentifikasi level overbought dan oversold.

Sinyal Beli

• Tunggu hingga harga menembus di bawah saluran Keltner bawah,
• Tunggu hingga harga kembali ditutup di dalam Keltner Channel bawah.
• Buka posisi beli.
• Dengan menunggu penutupan kembali di dalam Keltner Channel, Anda menghindari kerugian besar dan terjebak dalam penurunan harga jika penembusan ternyata merupakan penembusan downside Keltner Channel yang sebenarnya.

Potensi Sinyal Jual Keltner Channel Overbought

• Tunggu hingga harga menembus di atas saluran Keltner atas,
• Tunggu hingga harga kembali menutup di dalam saluran Keltner bawah.
• Buka posisi jual.
• Dengan menunggu penutupan kembali di dalam Keltner Channel, Anda menghindari jebakan bearish jika breakout ternyata merupakan breakout naik yang sebenarnya dari Keltner Channel.

Saat menggunakan Keltner Channel sebagai "indikator overbought/oversold", ingatlah bahwa kondisi overbought dan oversold biasanya menandakan kekuatan tren.

"Overbought" dapat berarti tren naik yang kuat, sementara "oversold" dapat berarti tren turun yang kuat.

Tren saat ini dapat terus menguat dan tetap "overbought" atau "oversold".

Inilah mengapa Anda harus memastikan bahwa Anda hanya menggunakan strategi ini ketika harga bergerak sideways atau dalam rentang.

Cara Menghitung Keltner Channels

Meskipun Keltner Channels diperkenalkan oleh Chester Keltner pada tahun 1960-an, indikator ini diperbarui oleh Linda Bradford Raschke pada tahun 1980-an.

Versi indikatorRaschke adalah yang digunakan saat ini.

Keltner Channels merupakan kombinasi dari dua indikator lain:

1. Exponential Moving Average (EMA)
2. Rentang Sejati Rata-Rata (ATR)

Rata-rata bergerak adalah rata-rata harga untuk sejumlah periode tertentu. EMA memberikan bobot yang lebih besar pada harga-harga yang lebih baru.

ATR adalah ukuran volatilitas.

Kanal Keltner memerlukan tiga parameter:

1. Pilih panjang untuk rata-rata bergerak eksponensial (EMA).
2. Pilih periode waktu untuk Average True Range (ATR).
3. Pilih faktor pengali untuk Average True Range (ATR).

Berikut adalah cara perhitungan Keltner Channels:

Batas Atas = EMA + (ATR x pengali)

Batas Tengah = EMA

Batas Bawah = EMA - (ATR x pengali)

Anda mungkin perlu menyesuaikan parameter Keltner Channel Anda sedikit jika Anda memperdagangkan aset yang berbeda.

Parameter yang Anda gunakan pada satu aset mungkin tidak selalu cocok untuk aset lain.

Periode EMA umumnya diatur ke 20, tetapi dapat diatur ke nilai apa pun yang Anda inginkan. Panjang EMA yang umum adalah antara 15 hingga 40.

Pengali umum untuk ATR adalah 2, artinya band atas akan digambar 2 x ATR di atas EMA, dan band bawah akan digambar 2 x ATR di bawah EMA.

Saat menyesuaikan multiplier, semakin tinggi multiplier, semakin lebar saluran. Semakin kecil multiplier, semakin sempit saluran.

Pengali yang lebih kecil seperti 1,5 atau pengali yang lebih besar seperti 2,5 mungkin memberikan informasi yang lebih baik untuk aset yang Anda perdagangkan.