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O Canal de Keltner ou KC é um indicador técnico que consiste em bandas (ou canais) baseadas na volatilidade, definidas acima e abaixo de uma média móvel.
Os canais são geralmente definidos com dois valores de Média Verdadeira (ATR) acima e abaixo da Linha Média, que geralmente é definida como EMA de 20 períodos.
O Canal Keltner é usado para sinalizar possíveis rompimentos de preço e fornecer leituras de sobrecompra e sobrevenda.
O indicador é semelhante às Bandas de Bollinger (BB). Mas, em vez de usar o Desvio Padrão (SD) para definir a distância das bandas da média móvel, os Canais de Keltner usam o Intervalo Médio Real (ATR).
O indicador Canais de Keltner (KC) é classificado como um envelope, semelhante às Bandas de Bollinger(BB) e aos Envelopes de Média Móvel (MAE).
Os envelopes são indicadores técnicos que normalmente são plotados sobre um gráfico de preços com limites superior e inferior.
A ideia básica por trás do indicador Canais de Keltner foi apresentada por Chester Keltner em seu livro de 1960, How to Make Money in Commodities.
Suas ideias foram expandidas e simplificadas pela Market Wizard e trader de fundos de hedge, Linda Bradford Raschke. Raschke popularizou o uso de uma média móvel exponencial (EMA para a Linha Média e usando o Average True Range (ATR) para os Envelopes Superior e Inferior.
Como funciona o Canal de Keltner
O Canal de Keltner consiste em três componentes:
- Linha Média
- Envelope superior (acima da linha média)
- Envelope Inferior (abaixo da Linha Média)
A linha média é uma média móvel do preço durante um período específico, geralmente definido como 20.
Por padrão, usa-se uma média móvel exponencial (EMA), mas alguns traders preferem usar a média móvel simples (SMA).
As distâncias dos Envelopes Superior e Inferior da Linha Média são baseadas em um múltiplo específico da Média do Intervalo Real.
Todas as três linhas se movem com o preço, criando uma aparência semelhante a um canal.
É por isso que os envelopes superior e inferior também são chamados de “canais”.
Uma média móvel exponencial de 20 períodos (EMA de 20 períodos) do preço é usada para construir a linha média.
Em seguida, o intervalo médio real é calculado ao longo de um período de tempo (que é o mesmo da linha média) e multiplicado por um múltiplo (geralmente 2).
O número calculado é então adicionado à Linha Média para formar o Canal Keltner superior e subtraído da linha média para formar o Canal Keltner inferior.
A EMA determina a direção da tendência e o múltiplo ATR determina a largura do canal.
Como usar o Canal de Keltner
Keltner originalmente usava os canais de Keltner como um indicador de acompanhamento de tendências, para identificar a tendência subjacente, mas hoje em dia eles também são usados para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda.
Para saber como usar o indicador Canal de Keltner, primeiro você precisa identificar se o preço está em tendência ou em variação.
Isso determina qual estratégia usar:
| Tendência | Oscilante |
| Estratégia de rompimento | Estratégia de sobrecompra e sobrevenda |
| Estratégia de retração de tendência |
Estratégia de rompimento
Essa estratégia é usada quando o preço sai do Canal de Keltner.
Os indicadores técnicos baseados em envelopes são projetados para abranger a maior parte da ação do preço.
Isso significa que sempre que os preços se moverem acima ou abaixo dos canais, você deve prestar atenção, pois tais ocorrências são relativamente raras.
As tendências geralmente começam com movimentos fortes em uma direção para outra.
Um aumento acima do canal superior mostra uma força significativa, enquanto uma queda abaixo do canal inferior mostra uma fraqueza significativa.
Esses movimentos fortes podem sinalizar o fim de uma tendência e o início de outra.
A estratégia de rompimento é usada para explorar a transição de mercados sem tendência e com variação limitada para tendências de alta ou de baixa.
Sinal de compra
- Quando o preço romper e fechar acima do canal superior, entre em uma posição longa.
- A linha média é usada como saída.
- Não há meta de lucro para essa negociação.
- Independentemente de a negociação ter ganho ou perda, basta sair da negociação sempre que a linha média for atingida.
Sinal de venda
- Quando o preço quebrar e fechar abaixo do canal superior, entre em uma posição vendida.
- A Linha Média é usada como saída.
- Não tem meta de lucro pra essa negociação.
- Se a negociação tiver ganho ou perda, basta sair da negociação sempre que a Linha Média for atingida.
Estratégia de retração de tendência
Essa estratégia é usada quando o preço está em uma tendência forte, mas em vez de persegui-la, você espera por uma fraqueza temporária do preço para voltar à tendência.
Sinal de compra
- Confirme se o preço continua em uma forte tendência de alta.
- Quando o preço recuar para a Linha Média, entre em uma posição longa.
- Coloque um stop loss a meio caminho entre a linha média e o canal inferior. Coloque uma meta de lucro no canal superior ou próximo dele.
Sinal de venda
- Confirme que o preço continua em uma forte tendência de queda.
- Quando o preço voltar para a Linha Média, entre em uma posição vendida.
- Coloque um stop loss mais ou menos na metade entre a Linha Média e o canal superior.
- Defina uma meta de lucro no canal inferior ou próximo a ele.
Antes de usar essa estratégia, certifique-se de que o preço esteja em uma tendência de alta ou de baixa.
Se o preço estiver oscilando entre os canais superior e inferior, não use essa estratégia. Quando não há uma tendência clara, essa estratégia não funciona.
Sobrecomprado e sobrevendido
Durante essas condições de mercado sem tendência, negociar breakouts não é uma boa ideia.
A ação do preço sem tendência pode ser identificada com uma média móvel plana (inclinação horizontal) e o Índice Direcional Médio (ADX).
Se o preço não tiver tendência, estiver sendo negociado em uma faixa ou lateralmente, você pode usar os Canais de Keltner como um indicador oscilador e identificar os níveis de sobrecompra e sobrevenda.
Sinal de compra
- Espere o preço romper abaixo do canal Keltner inferior.
- Espere até que o preço feche de volta dentro do canal Keltner inferior.
- Compre.
- Ao esperar pelo fechamento de volta dentro do Canal Keltner, você evita perder muito dinheiro e pegar uma faca em queda, caso a quebra seja realmente uma quebra descendente do Canal Keltner.
Canal de Keltner sobrecomprado Sinal potencial de venda
- Espere o preço romper acima do Canal Keltner superior.
- Espere até que o preço feche novamente dentro do canal Keltner inferior.
- Venda a descoberto.
- Ao esperar pelo fechamento dentro do Canal Keltner, você evita uma armadilha de baixa se a quebra for realmente uma quebra de alta do Canal Keltner.
Ao usar os canais de Keltner como um “indicador de sobrecompra/sobrevenda”, lembre-se de que as condições de sobrecompra e sobrevenda geralmente são um sinal da força da tendência.
“Sobrecomprado” pode significar uma forte tendência de alta, enquanto “sobrevendido” pode significar uma forte tendência de baixa.
A tendência atual pode continuar a se fortalecer e permanecer “sobrecomprada” ou “sobrevendida”.
É por isso que você deve se certificar de usar essa estratégia apenas quando o preço estiver sendo negociado lateralmente ou em uma faixa.
Como calcular os canais de Keltner
Embora os canais de Keltner tenham sido introduzidos por Chester Keltner na década de 1960, o indicador foi atualizado por Linda Bradford Raschke na década de 1980.
A versão do indicadorde Raschke é a que é usada hoje.
Os canais de Keltner são uma combinação de dois outros indicadores:
- Média móvel exponencial (EMA)
- Amplitude média real (ATR)
A média móvel é o preço médio de um determinado número de períodos. A EMA dá maior peso aos preços mais recentes.
O ATR é uma medida de volatilidade.
Os canais de Keltner requerem três parâmetros:
- Selecione um comprimento para a média móvel exponencial (EMA).
- Escolha os períodos de tempo para o Intervalo Médio Real (ATR).
- Escolha o multiplicador para o Intervalo Médio Real (ATR).
Veja como os canais de Keltner são calculados:
Faixa superior = EMA + (ATR x multiplicador) Faixa média = EMA Faixa inferior = EMA - (ATR x multiplicador)
Talvez você precise ajustar um pouco os parâmetros do Canal de Keltner se negociar ativos diferentes.
Os parâmetros que você usa em um ativo podem não funcionar bem para outro ativo.
O período da EMA é geralmente definido como 20, mas pode ser definido como você quiser. Um comprimento de EMA de 15 a 40 é típico.
Um multiplicador comum para o ATR é 2, o que significa que a banda superior será plotada 2 x ATR acima da EMA, e a banda inferior será plotada 2 x ATR abaixo da EMA.
Ao ajustar o multiplicador, quanto maior o multiplicador, mais amplo será o canal. Quanto menor o multiplicador, mais estreito será o canal.
Um multiplicador menor, como 1,5, ou um multiplicador maior, como 2,5, pode fornecer informações melhores sobre o ativo que você está negociando.