This article has been translated from English to Vietnamese.
Kênh Keltner hay gọi tắt là KC là một chỉ báo kỹ thuật bao gồm các dải biến động (hoặc kênh) được thiết lập trên và dưới trung bình động.
Các kênh này thường được đặt hai giá trị Average True Range (ATR) trên và dưới Đường Giữa, thường được đặt là EMA 20 kỳ.
Kênh Keltner được sử dụng để báo hiệu các phá vỡ giá có thể xảy ra và cung cấp các tín hiệu quá mua và quá bán.
Chỉ báo này tương tự như Dải Bollinger (BB). Nhưng thay vì sử dụng Độ lệch chuẩn (SD) để thiết lập khoảng cách của các dải từ trung bình động, Kênh Keltner sử dụng Average True Range (ATR).
Chỉ báo Kênh Keltner (KC) được phân loại là một envelope, tương tự như Dải Bollinger(BB) và Moving Average Envelopes (MAE).
Envelopes là các chỉ báo kỹ thuật thường được vẽ trên biểu đồ giá với các giới hạn trên và dưới.
Ý tưởng cơ bản đằng sau chỉ báo Kênh Keltner được giới thiệu bởi Chester Keltner trong cuốn sách năm 1960 của ông, How to Make Money in Commodities.
Ý tưởng của ông đã được mở rộng và đơn giản hóa bởi Market Wizard và nhà giao dịch quỹ đầu cơ, Linda Bradford Raschke. Raschke đã phổ biến việc sử dụng trung bình động hàm mũ (EMA) cho Đường Giữa và sử dụng Average True Range (ATR) cho các Kênh Trên và Dưới.
Cách Kênh Keltner Hoạt Động
Kênh Keltner bao gồm ba thành phần:
- Đường Giữa
- Kênh Trên (trên Đường Giữa)
- Kênh Dưới (dưới Đường Giữa)
Đường Giữa là một trung bình động của giá trong một khoảng thời gian cụ thể, thường được đặt là 20.
Mặc định, một trung bình động hàm mũ (EMA) được sử dụng, nhưng một số nhà giao dịch thích sử dụng trung bình động đơn giản (SMA).
Khoảng cách giữa các Kênh Trên và Dưới với Đường Giữa dựa trên một bội số cụ thể của Average True Range.
Cả ba đường di chuyển cùng giá, tạo ra một hình thức giống như kênh.
Vì lý do này, các Kênh Trên và Dưới còn được gọi là “kênh”.
Một trung bình động hàm mũ 20 kỳ (EMA 20 kỳ) của giá được sử dụng để xây dựng Đường Giữa.
Sau đó, Average True Range được tính toán trong một khoảng thời gian (cùng thời gian với Đường Giữa) và nhân với một bội số (thường là 2).
Số được tính toán sau đó được cộng vào Đường Giữa để tạo thành Kênh Keltner trên và trừ từ Đường Giữa để tạo thành Kênh Keltner dưới.
EMA quyết định hướng xu hướng và bội số ATR quyết định độ rộng kênh.
Cách Sử Dụng Kênh Keltner
Keltner ban đầu sử dụng Kênh Keltner như một chỉ báo theo xu hướng, để xác định xu hướng cơ bản, nhưng ngày nay, cũng được sử dụng để xác định các mức quá mua và quá bán.
Để biết cách sử dụng chỉ báo Kênh Keltner, bạn trước tiên phải xác định liệu giá đang theo xu hướng hay nằm trong phạm vi.
Điều này xác định chiến lược nào để sử dụng:
| Theo Xu Hướng | Trong Phạm Vi |
| Chiến lược Phá Vỡ | Chiến lược Quá Mua và Quá Bán |
| Chiến lược Rút Lùi Xu Hướng |
Chiến Lược Phá Vỡ
Chiến lược này được sử dụng khi giá phá vỡ ra khỏi Kênh Keltner.
Các chỉ báo kỹ thuật dựa trên envelopes được thiết kế để bao quanh hầu hết hành động giá.
Điều này có nghĩa là bất kỳ lúc nào giá di chuyển trên hoặc dưới các kênh, bạn nên chú ý vì những sự kiện như vậy khá hiếm.
Xu hướng thường bắt đầu với những động thái mạnh mẽ từ một hướng sang hướng khác.
Một đợt giá tăng mạnh trên kênh trên cho thấy sự mạnh mẽ đáng kể, trong khi một đợt giá giảm mạnh dưới kênh dưới cho thấy sự yếu kém đáng kể.
Những động thái mạnh mẽ như vậy có thể báo hiệu kết thúc một xu hướng và bắt đầu một xu hướng khác.
Chiến lược Phá Vỡ được sử dụng để khai thác sự chuyển đổi từ các thị trường bị ràng buộc trong phạm vi, không có xu hướng sang xu hướng tăng hoặc giảm mạnh mẽ.
Tín Hiệu Mua
- Khi giá phá vỡ và đóng cửa trên kênh trên, bạn nên mua.
- Đường Giữa được sử dụng như điểm thoát.
- Không có mục tiêu lợi nhuận cho giao dịch này.
- Dù giao dịch có lãi hay lỗ, chỉ cần đóng giao dịch bất cứ khi nào Đường Giữa bị chạm vào.
Tín Hiệu Bán
- Khi giá phá vỡ và đóng cửa dưới kênh trên, bạn nên bán khống.
- Đường Giữa được sử dụng như điểm thoát.
- Không có mục tiêu lợi nhuận cho giao dịch này.
- Dù giao dịch có lãi hay lỗ, chỉ cần đóng giao dịch bất cứ khi nào Đường Giữa bị chạm vào.
Chiến Lược Rút Lùi Xu Hướng
Chiến lược này được sử dụng khi giá đang trong một xu hướng mạnh mẽ, nhưng thay vì đuổi theo nó, bạn chờ đợi sự yếu kém giá tạm thời để nhảy vào xu hướng lại.
Tín Hiệu Mua
- Xác nhận rằng giá vẫn trong xu hướng tăng mạnh.
- Khi giá rút lui về Đường Giữa, bạn mua vào.
- Đặt lệnh dừng lỗ khoảng giữa Đường Giữa và kênh dưới. Đặt mục tiêu lợi nhuận ở hoặc gần kênh trên.
Tín Hiệu Bán
- Xác nhận rằng giá vẫn trong xu hướng giảm mạnh.
- Khi giá hồi lại về Đường Giữa, bạn bán khống.
- Đặt lệnh dừng lỗ khoảng giữa Đường Giữa và kênh trên.
- Đặt mục tiêu lợi nhuận ở hoặc gần kênh dưới.
Trước khi sử dụng chiến lược này, hãy đảm bảo rằng giá đang trong xu hướng tăng hoặc giảm.
Nếu giá đang dao động giữa kênh trên và dưới, đừng sử dụng chiến lược này. Khi không có xu hướng rõ ràng, chiến lược này không hiệu quả.
Quá Mua và Quá Bán
Trong các điều kiện thị trường không có xu hướng, giao dịch phá vỡ không hiệu quả.
Hành động giá không có xu hướng có thể được xác định bằng một trung bình động phẳng (nghiêng ngang) và Chỉ số Xác định Hướng (ADX).
Nếu giá không có xu hướng, dao động trong phạm vi hoặc ngang, bạn có thể sử dụng Kênh Keltner như một chỉ báo dao động và xác định các mức quá mua và quá bán.
Tín Hiệu Mua
- Chờ giá phá vỡ dưới Kênh Keltner dưới,
- Chờ cho đến khi giá đóng cửa bên trong lại Kênh Keltner dưới.
- Mua vào.
- Bằng cách chờ cho giá đóng cửa bên trong Kênh Keltner, bạn tránh được rủi ro bắt dao rơi nếu sự phá vỡ hóa ra là một sự phá vỡ kênh Keltner thực sự.
Tín Hiệu Bán Tiềm Năng Kênh Keltner Quá Mua
- Chờ giá phá vỡ trên Kênh Keltner trên,
- Chờ cho đến khi giá đóng cửa bên trong lại Kênh Keltner dưới.
- Bán khống.
- Bằng cách chờ cho giá đóng cửa bên trong Kênh Keltner, bạn tránh được bẫy gấu nếu sự phá vỡ hóa ra là một sự phá vỡ kênh Keltner thực sự.
Khi sử dụng Kênh Keltner như một “chỉ báo quá mua/quá bán”, hãy nhớ rằng các điều kiện quá mua và quá bán thường là dấu hiệu của độ mạnh xu hướng.
“Quá mua” có thể có nghĩa là một xu hướng tăng mạnh, trong khi “quá bán” có thể có nghĩa là một xu hướng giảm mạnh.
Xu hướng hiện tại có thể tiếp tục mạnh mẽ và vẫn “quá mua” hoặc “quá bán”.
Đó là lý do tại sao bạn phải đảm bảo rằng bạn chỉ sử dụng chiến lược này khi giá đang giao dịch ngang hoặc trong phạm vi.
Cách Tính Toán Kênh Keltner
Mặc dù Kênh Keltner được giới thiệu bởi Chester Keltner vào những năm 1960, chỉ báo này đã được cập nhật bởi Linda Bradford Raschke trong thập niên 1980.
Phiên bản của Raschke của chỉ báo này là phiên bản được sử dụng ngày nay.
Kênh Keltner là sự kết hợp của hai chỉ báo khác:
- Trung Bình Động Hàm Mũ (EMA)
- Average True Range (ATR)
Trung bình động là giá trung bình cho một số kỳ nhất định. EMA đặt trọng số lớn hơn cho các giá gần đây hơn.
Kênh Keltner yêu cầu ba tham số:
- Chọn độ dài cho trung bình động hàm mũ (EMA).
- Chọn thời gian cho Average True Range (ATR).
- Chọn bội số cho Average True Range (ATR).
Đây là cách Kênh Keltner được tính toán:
Dải Trên = EMA + (ATR x bội số) Dải Giữa = EMA Dải Dưới = EMA - (ATR x bội số)
Bạn có thể cần điều chỉnh các tham số Kênh Keltner của mình một chút nếu bạn giao dịch các tài sản khác nhau.
Các tham số bạn sử dụng cho một tài sản có thể không nhất thiết phù hợp với một tài sản khác.
Thời gian EMA thường được đặt là 20 nhưng có thể được đặt theo ý bạn. Một chiều dài EMA từ 15 đến 40 là điển hình.
Một bội số phổ biến cho ATR là 2, nghĩa là dải trên sẽ được vẽ 2 x ATR trên EMA, và dải dưới sẽ được vẽ 2 x ATR dưới EMA.
Khi điều chỉnh bội số, bội số càng cao, kênh càng rộng. Bội số càng nhỏ, kênh càng hẹp.
Một bội số nhỏ như 1.5 hoặc một bội số cao như 2.5 có thể cung cấp cho bạn thông tin tốt hơn cho tài sản mà bạn đang giao dịch.