켈트너 채널

켈트너 채널 ( KC) 은 이동평균선 상하에 변동성 기반 밴드(또는 채널)를 설정하는 기술적 지표입니다.

이 채널은 일반적으로 중간선(보통 20기간 지수이동평균으로 설정됨)의 상하로 평균실제범위(ATR) 값 2배를 기준으로 설정됩니다.

켈트너 채널은 가능한 가격 돌파를 신호하고 과매수 및 과매도 판독값을 제공하는 데 사용됩니다.

이 지표는 볼린저 밴드(BB)와 유사합니다. 그러나 이동 평균에서 밴드의 거리를 설정하는 데 표준 편차(SD)를 사용하는 대신, 켈트너 채널은 평균 진폭 (ATR)을 사용합니다.

켈트너 채널(KC) 지표는 볼린저 밴드(BB) 및 이동 평균 엔벨로프 (MAE)와 유사한 엔벨로프로 분류됩니다.

엔벨로프는 일반적으로 가격 차트 위에 상한선과 하한선을 표시하는 기술적 지표입니다.

켈트너 채널 지표의 기본 개념은 체스터 켈트너가 1960년 저서 『 상품으로 돈을 버는 방법( How to Make Money in Commodities)』에서 소개했습니다.

그의 아이디어는 마켓 위저드이자 헤지 펀드 트레이더인 린다 브래드포드 라쉬케에 의해 확장되고 단순화되었습니다. 라쉬케는 지수 이동 평균(EMA)을 중간선으로, 평균 진폭(ATR)을 상한 및 하한 엔벨로프로 사용하는 방법을 대중화했습니다.

켈트너 채널의 작동 원리

켈트너 채널은 세 가지 구성 요소로 이루어집니다:

1. 중간선
2. 상단 엔벨로프 (중간선 위)
3. 하단 엔벨로프 (중간선 아래)

중간선은 특정 기간(보통 20일) 동안의 가격 이동평균입니다.

기본적으로 지수 이동 평균 (EMA)이 사용되지만 일부 트레이더는 단순 이동 평균 (SMA)을 선호하기도 합니다.

상단 및 하단 엔벨로프와 중간선의 거리는 평균 진폭(ATR)의 특정 배수를 기준으로 합니다.

세 선 모두 가격과 함께 움직이며 채널과 유사한 모양을 형성합니다.

이 때문에 상단 및 하단 엔벨로프는 "채널"이라고도 불립니다.

중간선을 구성하는 데 사용되는 가격의 20기간 지수 이동 평균 (20기간 EMA).

그런 다음 평균 진폭(ATR )을 기간(중간선과 동일)에 대해 계산하고 배수 (보통 2)를 곱합니다.

계산된 수치는 중간선에 더해 상단 켈트너 채널을 형성하고, 중간선에서 빼서 하단 켈트너 채널을 형성합니다.

EMA는 추세 방향을 결정하고 ATR 배수는 채널 폭을 결정합니다.

켈트너 채널 사용법

켈트너는 원래 켈트너 채널을 추세 추종 지표로 사용하여 기본 추세를 파악했지만, 오늘날에는 과매수 및 과매도 수준을 파악하는 데에도 사용됩니다.

켈트너 채널 지표를 사용하는 방법을 알기 위해서는 먼저 가격이 추세인지, 아니면 범위인지 파악해야 합니다 .

이를 통해 사용할 전략을 결정합니다:

추세	횡보장
돌파 전략	과매수 및 과매도 전략
추세 조정 전략

돌파 전략

이 전략은 가격이 켈트너 채널을 벗어나면 사용됩니다 .

엔벨로프를 기반으로 한 기술적 지표는 대부분의 가격 움직임을 포괄하도록 설계되었습니다.

이는 가격이 채널 위나 아래로 움직일 때마다 그러한 현상이 비교적 드물기 때문에 주의를 기울여야 함을 의미합니다.

트렌드는 종종 한 방향에서 다른 방향으로의 강한 움직임으로 시작됩니다.

상단 채널을 상회하는 급등은 상당한 강세를, 하단 채널을 하회하는 급락은 상당한 약세를 나타냅니다.

이러한 강한 움직임은 한 추세의 끝과 다른 추세의 시작을 알리는 신호가 될 수 있습니다.

브레이크아웃 전략은 범위 제한적이고 추세가 없는 시장에서 상승 추세 또는 하락 추세로의 전환을 활용하기 위해 사용됩니다.

매수 신호

• 가격이 상단 채널을 돌파하여 그 위에서 마감할 때 매수 포지션을 취합니다.
• 중간선을 출구로 사용합니다.
• 이 거래에는 이익 목표가 없습니다.
• 거래에서 이익이 발생하든 손실이 발생하든, 중간선에 닿을 때마다 거래를 종료하십시오.

매도 신호

• 가격이 상단 채널을 하향 돌파하여 그 아래에서 마감되면 숏 포지션을 취하십시오.
• 중간선을 출구로 사용합니다.
• 이 거래에는 수익 목표가 없습니다.
• 거래에 이익이 있든 손실이 있든, 중간선에 닿을 때마다 거래를 종료하십시오.

트렌드 풀백 전략

이 전략은 가격이 강한 추세를 보이지만, 그 추세를 쫓기보다는 일시적인 가격 약세를 기다려 추세에 다시 뛰어들 때 사용됩니다.

매수 신호

• 가격이 강한 상승 추세를 유지하고 있는지 확인하십시오.
• 가격이 중간선까지 되돌림을 보일 때 매수 포지션을 취합니다.
• 중간선과 하단 채널 사이의 중간 지점에 스탑 로스를 설정합니다. 상단 채널 근처 또는 그 지점에 이익 실현 목표를 설정합니다.

매도 신호

• 가격이 강한 하락 추세를 유지하는지 확인하십시오.
• 가격이 중간선까지 반등하면 숏 포지션을 취하십시오.
• 중간선과 상단 채널의 중간 지점에 스탑 로스를 설정하세요.
• 하단 채널 근처 또는 하단 채널에 이익 실현 목표를 설정하세요.

이 전략을 사용하기 전에 가격이 상승 추세 또는 하락 추세에 있는지 확인하십시오.

가격이 상단 채널과 하단 채널 사이에서 맴돌고 있다면 이 전략을 사용하지 마십시오. 명확한 추세가 존재하지 않을 때 이 전략은 효과가 없습니다.

과매수 및 과매도

이러한 추세 없는 시장 상황에서는 돌파 거래가 효과적이지 않습니다.

평평한(수평 경사) 이동 평균과 평균 방향성 지수(ADX)를 통해 추세가 없는 가격 움직임을 식별할 수 있습니다.

가격이 추세가 없고, 범위 내에서 또는 횡보하고 있다면, 켈트너 채널을 오실레이터 지표처럼 사용하여 과매수 및 과매도 수준을 식별할 수 있습니다.

매수 신호

• 가격이 켈트너 채널 하단을 하향 돌파할 때까지 기다린 후,
• 가격이 하단 켈트너 채널 안쪽으로 다시 마감될 때까지 기다립니다.
• 매수 포지션을 취합니다.
• 켈트너 채널 안으로 다시 진입하는 종가를 기다림으로써, 하락 돌파가 진정한 켈트너 채널 하방 돌파로 판명될 경우 큰 손실을 입거나 하락하는 주식을 잡는 것을 피할 수 있습니다.

켈트너 채널 과매수 잠재 매도 신호

• 가격이 상단 켈트너 채널을 돌파할 때까지 기다리세요,
• 가격이 하단 켈트너 채널 안으로 다시 마감될 때까지 기다리세요.
• 숏 포지션 진입.
• 켈트너 채널 내로 다시 마감될 때까지 기다리면, 돌파가 진정한 켈트너 채널 상승 돌파인 경우 베어 트랩을 피할 수 있습니다.

켈트너 채널을 "과매수/과매도 지표"로 사용할 때는 과매수 및 과매도 상태가 일반적으로 추세 강세의 신호라는 점을 명심하십시오.

"과매수"는 강한 상승 추세를 의미할 수 있으며, "과매도"는 강한 하락 추세를 의미할 수 있습니다.

현재 추세는 계속 강화되어 "과매수" 또는 "과매도" 상태를 유지할 수 있습니다.

그렇기 때문에 가격이 횡보하거나 범위 내에서 거래될 때만 이 전략을 사용해야 합니다.

켈트너 채널 계산 방법

켈트너 채널은 1960년대에 체스터 켈트너에 의해 소개되었지만, 이 지표는 1980년대에 린다 브래드포드 라쉬케에 의해 업데이트되었습니다.

라스케 버전의 지표가 오늘날 사용되고 있습니다.

켈트너 채널은 다른 두 지표의 조합입니다:

1. 지수 이동 평균(EMA)
2. 평균 진폭(ATR)

이동평균은 특정 기간 동안의 평균 가격입니다. EMA는 최근 가격에 더 큰 가중치를 부여합니다.

ATR은 변동성을 측정하는 지표입니다.

켈트너 채널은 세 가지 매개변수가 필요합니다:

1. 지수 이동 평균(EMA)의 기간을 선택하십시오.
2. 평균 진폭 범위(ATR)의 기간을 선택하십시오.
3. 평균 진폭 범위(ATR)의 배수를 선택합니다.

켈트너 채널 계산 방식은 다음과 같습니다:

상단 밴드 = EMA + (ATR × 배율)
중간 밴드 = EMA
하단 밴드 = EMA - (ATR × 배율)

다른 자산을 거래할 경우 켈트너 채널 매개변수를 약간 조정해야 할 수 있습니다.

한 자산에 사용한 매개변수가 다른 자산에도 반드시 효과적이지 않을 수 있습니다.

EMA 기간은 일반적으로 20으로 설정되지만 원하는 값으로 설정할 수 있습니다. EMA 길이는 15~40이 일반적입니다.

ATR에 대한 일반적인 배수는 2입니다. 즉, 상단 밴드는 EMA 위 2 x ATR 위치에, 하단 밴드는 EMA 아래 2 x ATR 위치에 표시됩니다.

배율을 조정할 때 배율이 높을수록 채널이 넓어지고, 배율이 낮을수록 채널이 좁아집니다.

거래 중인 자산에 따라 1.5와 같은 낮은 배율이나 2.5와 같은 높은 배율이 더 유용한 정보를 제공할 수 있습니다.