Materia prima

Una merce è un materiale grezzo o non lavorato che può essere comprato o venduto e viene usato per fare qualcos'altro che alla fine viene consumato.

Le materie prime sono usate come materiali nella produzione di beni o servizi.

Una merce ha un valore monetario ed è considerata un bene fisico.

Esempi di materie prime sono quelle che si raccolgono dal suolo e quelle che devono essere estratte dal sottosuolo.

Tra le materie prime più comuni ci sono:

• "Energia" ( petrolio greggio, benzina, gasolio da riscaldamento, gas naturale)
• "Metalli" (oro, argento, rame, platino, palladio)
• "Prodotti agricoli" (cacao, caffè, cotone, succo d'arancia, zucchero)
• "Cereali e semi oleosi" (mais, soia, farina di soia, olio di soia, grano)
• "Bestiame/carni" (bovini da ingrasso, bovini vivi, suini magri)
• "Altro" (legname, prodotti lattiero-caseari)

Il petrolio greggio è attualmente il prodotto più scambiato al mondo.

Le materie prime vengono scambiate in borsa.

I tre principali mercati globali delle materie prime sono:

• CME Group (nato dalla fusione tra il Chicago Mercantile Exchange e il Chicago Board of Trade)
• Intercontinental Exchange
• London Metal Exchange

Ai fini del trading, una determinata materia prima è in genere intercambiabile.

Un barile di petrolio è considerato uguale a qualsiasi altro.

Per essere scambiata sui mercati, una merce deve essere intercambiabile con un'altra merce dello stesso tipo e della stessa qualità.

Questo significa che per un trader l'oro è oro: non importa dove è stato estratto o da quale società.

Il termine che indica questa caratteristica delle materie prime è " fungibile".

Esistono due tipi di materie prime fungibili:

1. Le materie prime dure sono metalli o risorse energetiche, estratti da risorse naturali. Le materie prime morbide sono agricole, coltivate o allevate.
2. Le materie prime soft tendono ad essere stagionali e soggette a deterioramento.

L'acquisto e la vendita di materie prime a scopo di lucro sono noti come trading di materie prime.

Il trading di materie prime si divide in due tipi:

1. Il mercato spot
2. Il mercato dei futures

Il mercato spot è usato per le materie prime che vengono consegnate subito, mentre il mercato dei futures è per quelle che vengono consegnate in un momento futuro.

La maggior parte dei trader di materie prime sono speculatori e non vogliono ricevere le materie prime che scambiano, quindi la maggior parte dei contratti futures viene chiusa prima della data di consegna.

I contratti futures sono negoziati su borse valori, con la maggior parte delle materie prime associate a una borsa valori locale specifica.

Chi commercia in materie prime?

Ci sono due grandi tipi di partecipanti al mercato delle materie prime:

• Hedger (noti anche come "commerciali"). Si tratta di aziende che producono, spediscono, lavorano o gestiscono in altro modo le materie prime in questione. Tra questi figurano produttori e raffinatori di petrolio e gas, minatori, molitori di cereali, agricoltori e produttori di carne.
• Speculatori. Questi includono banche, hedge fund e individui che negoziano materie prime. Essi speculano sul fatto che il prezzo di una materia prima aumenterà o diminuirà entro un determinato periodo di tempo e effettuano operazioni con l'obiettivo di realizzare un profitto.

Come si fa a fare trading sulle materie prime?

Per i trader individuali, ci sono diversi modi per entrare nei mercati delle materie prime senza dover coltivare il proprio grano o allevare i propri maiali.

Queste includono:

• Contratti futures. Un contratto futures è un accordo per comprare o vendere una certa quantità di una materia prima a un certo prezzo in futuro. Se il prezzo di un contratto futures sale, chi compra, in teoria, può guadagnare; al contrario, chi vende un contratto futures può guadagnare se il prezzo scende (questo si chiama andare short). Nei mercati dei futures per i trader al dettaglio, la "consegna" effettiva di una materia prima è raramente consentita; di solito, i contratti vengono "chiusi" prima della scadenza.
• Opzioni su futures. Le opzioni put o call basate sul petrolio greggio o sull'oro, ad esempio, sono negoziate su molte borse futures. Questi contratti danno al possessore il diritto, ma non l'obbligo, di comprare o vendere un contratto futures specifico a un prezzo specifico entro una data di scadenza.
• Exchange-traded funds (ETF). Gli ETF sono titoli negoziabili che si scambiano come le azioni ordinarie e possono essere acquistati o venduti in borsa. Molti ETF sono collegati a una singola materia prima, a un paniere di materie prime o a un indice di materie prime.
• Azioni tradizionali. Molte società quotate in borsa hanno un'esposizione diretta alle materie prime e ai mercati delle materie prime (ad esempio, società minerarie, trasformatori di semi oleosi e società di esplorazione petrolifera e del gas) o un'esposizione indiretta (ad esempio, produttori di attrezzature agricole).

Come puoi vedere, le materie prime non vengono solo comprate e vendute "a pronti" con pagamento immediato.

Ci sono anche "contratti a termine" che permettono di comprare e vendere prodotti a un prezzo fisso per la consegna in un momento futuro specifico.

E ci sono anche "opzioni" e "futures". Un'opzione dà a una parte la possibilità di acquistare o vendere in un momento futuro, ma non l'obbligo di farlo. I futures sono simili, ma richiedono alle parti di consegnare una materia prima o di pagarla.

È facile capire che le opzioni e i futures sono come scommesse sul prezzo futuro di una merce su cui sono costruiti. Di conseguenza, possono essere utilizzati per coprire operazioni "reali". Ad esempio, una compagnia aerea potrebbe acquistare un contratto a termine o scegliere un'opzione o un future per bloccare il prezzo futuro del carburante.

Ma questi derivati su materie prime sono anche opportunità di speculazione, acquistando o vendendo nella convinzione che le variazioni di prezzo saranno redditizie. Se è possibile coprire la propria scommessa utilizzando un'opzione o un future, tanto meglio (o tanto più sicuro).

Gli investitori privati possono esporsi ai mercati delle materie prime investendo in fondi che, a loro volta, investono in materie prime.

Una forma sempre più popolare di investimento in materie prime sono gli exchange-traded fund (ETF) quotati in borsa.

Puoi comprare e vendere azioni di ETF, che sono garantite da materie prime fisiche, proprio come qualsiasi altra azione.

Le commissioni applicate dai gestori degli ETF sono inferiori rispetto ad altri fondi di investimento e il processo di acquisto o vendita è molto più rapido e semplice.