Komoditi

Satu komoditi ialah bahan mentah atau tak diproses yang boleh dibeli atau dijual dan digunakan untuk membuat sesuatu yang akhirnya akan dimakan.

Komoditi digunakan sebagai bahan dalam pengeluaran barang atau perkhidmatan.

Komoditi mempunyai utiliti kewangan dan dianggap sebagai aset fizikal.

Contoh komoditi termasuk yang dipetik dari tanah dan yang perlu digali dari bawah tanah yang dalam.

Komoditi biasa termasuk:

• “Tenaga” (minyak mentah, petrol, minyak pemanas, gas asli)
• “Logam” (emas, perak, tembaga, platinum, paladium)
• “Lembut” (koko, kopi, kapas, jus oren, gula)
• “Bijirin dan Biji Minyak” (jagung, kacang soya, tepung kacang soya, minyak kacang soya, gandum)
• “Ternakan / Daging” (lembu penggemuk, lembu hidup, babi kurus)
• “Lain-lain” (kayu balak, produk tenusu)

Minyak mentah kini merupakan yang paling aktif diperdagangkan di dunia.

Komoditi diperdagangkan di bursa.

Tiga pasaran komoditi global utama adalah:

• Kumpulan CME (dibentuk dari penggabungan Chicago Mercantile Exchange dan Chicago Board of Trade)
• Intercontinental Exchange
• London Metal Exchange

Untuk tujuan perdagangan, satu komoditi sering kali boleh ditukar ganti.

Satu tong minyak dianggap sama dengan yang lain.

Untuk diperdagangkan di pasaran, satu komoditi mesti boleh ditukar ganti dengan komoditi lain yang sama jenis dan gred.

Ini bermakna bagi seorang pedagang, emas adalah emas: tidak kira di mana ia dilombong, atau syarikat mana yang melombongnya.

Istilah untuk kualiti ini dalam komoditi adalah boleh ditukar ganti.

Komoditi dibahagikan kepada dua jenis:

1. Komoditi keras adalah logam atau sumber tenaga, yang dilombong atau diekstrak dari sumber semula jadi. Komoditi lembut adalah pertanian, ditanam, atau ditumbuhkan.
2. Komoditi lembut cenderung bersifat bermusim, dan mudah rosak.

Pembelian dan penjualan komoditi untuk keuntungan dikenali sebagai perdagangan komoditi.

Perdagangan komoditi dibahagikan kepada dua jenis:

1. Pasaran spot
2. Pasaran futures

Pasaran spot digunakan untuk komoditi yang akan dihantar segera, dan pasaran futures adalah untuk komoditi yang akan dihantar pada masa depan.

Kebanyakan pedagang komoditi adalah spekulator dan tidak ingin mengambil penghantaran komoditi yang mereka dagangkan, jadi kebanyakan kontrak futures ditutup sebelum tarikh penghantaran mereka.

Kontrak futures diperdagangkan di bursa futures, dengan kebanyakan komoditi dikaitkan dengan bursa tempatan yang spesifik.

Siapa Yang Berdagang Komoditi?

Terdapat dua jenis peserta pasaran komoditi secara umum:

• Pemagar Risiko (aka “komersial”). Ini adalah perniagaan yang benar-benar menghasilkan, mengangkut, memproses, atau mengendalikan komoditi tersebut. Mereka termasuk pengeluar dan penapis minyak dan gas, pelombong, pengilang bijirin, petani, dan pembungkus daging.
• Spekulator. Ini termasuk bank, dana lindung nilai, dan individu yang memperdagangkan komoditi. Mereka berspekulasi bahawa harga komoditi akan naik atau turun dalam jangka masa tertentu, dan mereka melakukan perdagangan dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan.

Bagaimana Anda Berdagang Dalam Komoditi?

Bagi pedagang individu, terdapat beberapa jalan ke pasaran komoditi yang tidak melibatkan menanam jagung sendiri atau membesarkan babi sendiri.

Ini termasuk:

• Kontrak futures. Kontrak futures adalah perjanjian untuk membeli atau menjual sejumlah komoditi pada harga tertentu di masa depan. Jika harga kontrak futures naik, pembeli, secara teori, dapat untung; sebaliknya, penjual kontrak futures berpotensi untung jika harga turun (ini dikenali sebagai menjual pendek). Dalam pasaran futures untuk pedagang runcit, penghantaran sebenar komoditi jarang dibenarkan; biasanya, kontrak 'ditutup' sebelum tamat tempoh.
• Opsyen pada futures. Pilihan jual atau beli berdasarkan minyak mentah atau emas, misalnya, diperdagangkan di banyak bursa futures. Kontrak ini memberikan pemegangnya hak, tetapi tidak kewajiban, untuk membeli atau menjual kontrak futures tertentu pada harga yang ditetapkan pada atau sebelum tarikh luput.
• Dana dagangan bursa (ETFs). ETFs adalah sekuriti yang boleh dipasarkan yang diperdagangkan seperti saham biasa dan boleh dibeli atau dijual di bursa. Banyak ETFs dikaitkan dengan satu komoditi, bakul komoditi, atau indeks komoditi.
• Saham tradisional. Banyak syarikat tersenarai awam mempunyai pendedahan langsung kepada komoditi dan pasaran komoditi (pelombong, pemproses biji minyak, dan syarikat penyelidikan minyak dan gas, misalnya) atau pendedahan tidak langsung (seperti pengeluar peralatan pertanian).

Seperti yang anda lihat, bukan sahaja komoditi dibeli dan dijual di sana secara 'spot' berdasarkan pembelian dan pembayaran segera.

Terdapat juga 'kontrak hadapan' yang membolehkan produk dibeli dan dijual pada harga tetap untuk penghantaran pada masa tertentu akan datang.

Dan terdapat juga 'opsyen' dan 'futures'. Opsyen memberikan satu pihak pilihan untuk membeli atau menjual pada masa depan tetapi tidak kewajiban untuk melakukannya. Futures adalah serupa tetapi memerlukan pihak untuk menghantar komoditi atau membayarnya.

Mudah untuk melihat bahawa opsyen dan futures adalah seperti pertaruhan pada harga masa depan komoditi di mana mereka dibina. Akibatnya, mereka boleh digunakan untuk lindung nilai perdagangan 'sebenar'. Sebagai contoh, syarikat penerbangan mungkin membeli kontrak hadapan atau memilih opsyen atau future untuk mengunci harga bahan bakarnya pada masa akan datang.

Tetapi derivatif komoditi ini juga peluang untuk berspekulasi – membeli atau menjual dengan kepercayaan bahawa perubahan harga akan menguntungkan. Jika anda boleh melindung nilai pertaruhan anda menggunakan opsyen atau futures, lebih baik (atau lebih selamat).

Pelabur persendirian boleh mendapatkan pendedahan kepada pasaran komoditi dengan melabur dalam dana yang, seterusnya, melabur dalam komoditi.

Bentuk pelaburan komoditi yang semakin popular adalah dana dagangan bursa (ETFs) yang tersenarai di pasaran saham.

Anda boleh membeli dan menjual saham dalam ETFs, yang disokong oleh komoditi fizikal, seperti mana-mana saham.

Caj yang dikenakan oleh pengurus ETFs lebih rendah berbanding dana pelaburan lain, dan proses untuk membeli masuk atau menjual keluar lebih cepat dan lebih mudah.