This article has been translated from English to Malay.

Satu Exchange-Traded Fund (ETF) ialah sejenis dana pelaburan yang berdagang di bursa saham dan memberikan pelabur pendedahan kepada aset tertentu seperti saham, komoditi, bon, atau mata wang asing.

Pelabur dalam dana-dana ini tidak secara langsung memiliki pelaburan asas, tetapi sebaliknya mempunyai tuntutan tidak langsung dan berhak ke atas sebahagian keuntungan dan nilai baki sekiranya dana dilikuidasi.

Contohnya, salah satu ETF yang paling popular ialah SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), yang mencerminkan S&P 500, dan memberi pelabur pendedahan kepada keseluruhan indeks tersebut.

Exchange Traded Funds (ETFs) telah menjadi kenderaan pelaburan yang semakin popular untuk pelabur runcit dan institusi dalam beberapa dekad kebelakangan ini.

Latar Belakang

ETF ialah sejenis dana pelaburan yang mengumpulkan aset daripada pelbagai pelabur dan disenaraikan di bursa saham.

Dana-dana ini direka untuk menjejaki prestasi indeks, sektor, atau komoditi tertentu, menyediakan pelabur dengan pendedahan kepada pelbagai aset melalui satu pelaburan.

ETFs boleh memegang pelbagai jenis pelaburan, termasuk saham, bon, komoditi, dan juga hartanah, melalui Real Estate Investment Trusts (REITs).

Bagaimana ETFs Berfungsi

ETFs dicipta oleh institusi kewangan, juga dikenali sebagai penaja ETF, yang menentukan aset asas dan strategi pelaburan dana tersebut.

Penaja kemudian bekerjasama dengan peserta sah (APs), biasanya institusi kewangan besar, yang mencipta dan menebus saham ETF dalam blok besar yang dikenali sebagai unit penciptaan.

APs membeli aset-aset asas ETF dan menyerahkannya kepada penaja ETF sebagai pertukaran untuk saham ETF. Saham-saham ini kemudian disenaraikan dan diperdagangkan di bursa saham seperti saham biasa.

Manfaat Melabur dalam ETFs

  • Diversifikasi: ETFs memberikan diversifikasi segera dengan menawarkan pendedahan kepada sekumpulan aset, mengurangkan risiko yang dikaitkan dengan melabur dalam sekuriti individu.
  • Kecekapan Kos: ETFs biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah berbanding dana bersama yang diuruskan secara aktif, menjadikannya pilihan pelaburan yang kos efektif untuk pelabur jangka panjang.
  • Kecairan: Oleh kerana ETFs didagangkan di bursa saham, mereka menawarkan kecairan tinggi, membolehkan pelabur mudah membeli atau menjual saham sepanjang hari dagangan.
  • Fleksibiliti: Pelabur boleh menggunakan pelbagai strategi dengan ETFs, seperti penjualan pendek, perdagangan opsyen, dan perdagangan margin, menyediakan fleksibiliti dalam pendekatan pelaburan mereka.
  • Kecekapan Cukai: ETFs umumnya lebih cekap cukai berbanding dana bersama disebabkan proses penciptaan dan penebusan unik mereka, yang membantu meminimumkan pengedaran keuntungan modal dikenakan cukai.

Jenis-jenis ETFs

  • Index ETFs: ETFs ini menjejaki prestasi indeks tertentu, seperti S&P 500 atau Nasdaq 100, memberikan pelabur pendedahan kepada sekuriti asas.
  • Sector ETFs: ETFs ini memfokuskan kepada industri atau sektor tertentu, membolehkan pelabur menargetkan pelaburan mereka ke arah kawasan yang mereka percaya akan berprestasi baik.
  • Bond ETFs: ETFs ini melabur dalam sekuriti pendapatan tetap seperti bon kerajaan, bon korporat, atau bon perbandaran, menawarkan pelabur aliran pendapatan yang relatif stabil.
  • Commodity ETFs: ETFs ini melabur dalam komoditi fizikal seperti emas, perak, atau minyak, atau menjejaki prestasi kontrak hadapan komoditi.
  • Currency ETFs: ETFs ini memberikan pendedahan kepada mata wang asing, membolehkan pelabur melindung nilai terhadap risiko mata wang atau berspekulasi tentang pergerakan mata wang.
  • Inverse ETFs: ETFs ini direka untuk berprestasi secara terbalik kepada indeks penanda aras mereka, membolehkan pelabur mendapat keuntungan daripada penurunan nilai aset asas.
  • Leveraged ETFs: ETFs ini menggunakan derivatif kewangan dan hutang untuk memperbesar pulangan indeks penanda aras mereka, menyediakan pelabur dengan potensi keuntungan atau kerugian yang lebih tinggi.

Exchange Traded Funds menawarkan pelabur cara yang cekap dan fleksibel untuk mendapatkan pendedahan kepada pelbagai aset. Dengan kelebihan yang banyak, ETFs telah menjadi bahagian penting dalam banyak portfolio pelabur.