This article has been translated from English to Tagalog.
Volume-Weighted Average Price (VWAP) ay isang trading algorithm na naka-base sa pre-computed schedule para mag-execute ng malaking order nang hindi masyadong naapektuhan ang market price.
Kunyari gusto mong bumili ng 15 million shares ng Apple (o kaya 1000 BTC) na halos kalahati ng average daily volume nito. Hindi mo puwedeng bilhin lahat yan ng sabay-sabay kasi tataas ang presyo sa market.
Ang kailangan mong gawin ay hatiin ang order sa maliliit na piraso at i-execute ang mga ito nang hindi naaapektuhan ang market. Kung gagawin mo ito manually, para kang nag-audition sa kalokohan, kaya kailangan mo ng execution algo tulad ng VWAP.
Ang VWAP ay iniisip din bilang sukatan ng average price kung saan ang asset ay nabibili sa loob ng isang tiyak na panahon.
Para makalkula ang VWAP, gamitin mo ang equation na ito:
VWAP = ∑(amount of asset bought x asset price)/total shares bought that day.
Ang standard na VWAP ay kinakalculate gamit ang lahat ng orders sa isang trading day, pero puwede rin itong gamitin sa iba't ibang time frames. Ang VWAP ratio ay ipinapakita sa chart bilang isang linya.
Para itong moving average, na kapag ang presyo ay nasa itaas ng VWAP line, ang market ay nasa uptrend. Kapag nasa ibaba naman, nasa downtrend ang market.
Paano Ginagamit ng Mga Institusyon ang VWAP
Maraming malalaking institusyon ang gumagamit ng intraday VWAP (volume-weighted average price) bilang isang fair value point mula sa kung saan nila itutuloy ang kanilang accumulation o distribution campaigns.
Ibig sabihin, kung ang presyo ay nasa ibaba ng VWAP at may urgent sila na order na bumili ng ilang milyon na shares sa ilang araw, gusto nilang bumili sa ibaba ng VWAP.
Pero kung nahuhuli na sila sa mga accumulation campaigns nila, baka magsimula na silang bumili nang kaunti sa itaas ng VWAP para ipakita ang kanilang intensyon, o kung maraming gumagawa nito, nagko-compete sila para sa parehong VWAP bid.
Maraming day traders ang aware dito at gusto ang bullish momentum trades kapag ang presyo ay lumayo sa itaas ng VWAP (o kabaligtaran na bearish trades kung ito ay lumalayo sa ibaba ng VWAP).