This article has been translated from English to Vietnamese.
Giá trung bình có trọng số theo khối lượng (VWAP) là một thuật toán giao dịch dựa trên một lịch trình đã được tính toán trước để thực hiện một đơn hàng lớn nhằm giảm thiểu bất kỳ tác động nào đến giá thị trường.
Nào, giả sử bạn muốn mua 15 triệu cổ phiếu của Apple (hoặc 1000 BTC) mà là gần một nửa khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày. Bạn không thể mua tất cả cùng một lúc vì điều này sẽ ảnh hưởng đến thị trường và làm giá tăng lên.
Điều bạn cần làm là chia nhỏ đơn hàng và thực hiện chúng mà không ảnh hưởng đến thị trường. Tự làm việc này thì thật là điên rồ, và đây là lúc thuật toán thực thi như VWAP trở nên hữu ích.
VWAP cũng được coi là một thước đo giá trung bình mà tại đó một tài sản được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định.
Để tính toán VWAP, bạn sử dụng công thức sau:
VWAP = ∑(khối lượng tài sản mua x giá tài sản)/tổng số cổ phiếu mua trong ngày.
VWAP tiêu chuẩn được tính bằng cách sử dụng tất cả các đơn hàng trong một ngày giao dịch nhất định, nhưng cũng có thể được sử dụng để xem xét nhiều khung thời gian. Tỷ lệ VWAP sau đó được trình bày trên biểu đồ dưới dạng một đường kẻ.
Nó được so sánh với đường trung bình động, vì khi giá nằm trên đường VWAP thì thị trường được coi là đang trong xu hướng tăng, và khi giá nằm dưới đường VWAP thì thị trường đang trong xu hướng giảm.
Cách Các Tổ Chức Sử Dụng VWAP
Nhiều tổ chức lớn sẽ sử dụng VWAP trong ngày (giá trung bình có trọng số theo khối lượng) như một điểm giá trị hợp lý từ đó họ sẽ tiếp tục các chiến dịch tích lũy hoặc phân phối.
Điều này có nghĩa là nếu giá dưới VWAP và họ có một đơn hàng khẩn cấp để mua một số triệu cổ phiếu trong một số ngày nhất định, họ sẽ muốn mua dưới VWAP.
Nhưng nếu họ bị tụt lại phía sau đủ nhiều trong các chiến dịch tích lũy của mình, họ có thể bắt đầu mua một chút trên VWAP để 'lộ bài', hoặc nếu nhiều người làm vậy, họ sẽ cạnh tranh cho cùng một giá thầu VWAP.
Nhiều nhà giao dịch trong ngày biết điều này và thích thực hiện giao dịch theo đà tăng giá khi giá vượt lên trên VWAP (hoặc ngược lại với giao dịch giảm giá nếu giá đang trượt dưới VWAP).