This article has been translated from English to Malay.
Harga Purata Berwajaran Volume (VWAP) ialah algoritma dagangan yang berdasarkan jadual yang telah dikira lebih awal untuk melaksanakan pesanan besar bagi meminimumkan sebarang kesan ke atas harga pasaran.
Katakanlah anda nak beli 15 juta saham Apple (atau 1000 BTC) yang hampir separuh daripada jumlah purata harian. Anda tak boleh beli semuanya sekaligus sebab ini akan mempengaruhi pasaran dan menyebabkan harga naik.
Apa yang anda perlu buat ialah memecahkan pesanan tersebut kepada bahagian kecil dan melaksanakannya tanpa memberi kesan kepada pasaran. Melakukannya secara manual memang gila, dan di sinilah algoritma pelaksanaan seperti VWAP masuk.
VWAP juga dianggap sebagai ukuran harga purata di mana aset didagangkan dalam tempoh masa tertentu.
Untuk mengira VWAP, anda gunakan persamaan berikut:
VWAP = ∑(kuantiti aset dibeli x harga aset)/jumlah saham dibeli pada hari tersebut.
VWAP standard dikira menggunakan semua pesanan pada satu hari dagangan tertentu, tetapi ia juga boleh digunakan untuk melihat pelbagai jangka masa. Nisbah VWAP kemudian ditunjukkan pada carta sebagai satu garis.
Ia telah disamakan dengan purata bergerak, di mana apabila harga berada di atas garis VWAP, pasaran dilihat dalam trend menaik, dan apabila harga berada di bawah VWAP, pasaran dalam trend menurun.
Bagaimana Institusi Menggunakan VWAP
Banyak institusi besar akan menggunakan VWAP harian (harga purata berwajaran volume) sebagai titik nilai saksama dari mana mereka akan meneruskan kempen pengumpulan atau pengedaran.
Ini bermaksud jika harga berada di bawah VWAP dan mereka ada pesanan mendesak untuk membeli sejumlah juta saham dalam beberapa hari, mereka akan mahu beli di bawah VWAP.
Tapi kalau mereka ketinggalan dalam kempen pengumpulan mereka, mereka mungkin mula beli sedikit di atas VWAP untuk menunjukkan tangan mereka, atau jika ramai yang buat begini, mereka bersaing untuk bidaan VWAP yang sama.
Banyak pedagang harian tahu ini dan suka membuat dagangan momentum bullish apabila harga menyimpang di atas VWAP (atau sebaliknya dengan dagangan bearish jika ia menyimpang di bawah VWAP).