This article has been translated from English to Simplified Chinese.
汇率风险是指汇率波动对企业现金流量价值或会计地位的影响。
货币风险的量化称为“风险敞口”或“风险暴露”。
货币风险暴露主要分为两类：
- 经济暴露
- 会计 风险敞口
经济暴露关注企业的现金流量，由经营暴露与 交易暴露的 现金流量要素相结合而产生。
会计风险敞口与企业财务报表中列示的外币计价资产、负债、收入和费用有关。
它来源于将翻译风险与交易风险的会计要素相结合。
什么是经营风险？
经营性外汇风险是指汇率变动对企业未来经营收入和成本的影响。
只要企业的竞争地位受到汇率变动的影响，即使其不涉及外币交易，也存在经营风险。
因此，一家没有外汇交易的智利滑雪度假村，如果阿根廷比索贬值导致游客转向邻国更便宜的目的地，则面临外汇风险的经营风险。
什么是交易风险？
交易风险衡量汇率变动对以外币计价的交易（即已签订合同的销售和采购）的影响。
例如，一家以欧元为功能货币的出口商与美国客户达成协议，将在三个月后出售成品。
该出口交易以美元计价，并在货物交付后三个月内结算。
从销售开始到结算的这段时间内，由于欧元兑美元汇率波动，欧元现金流面临汇率风险。
当对应的外币应收账款/应付账款在公司资产负债表中列示时，该交易还会产生会计风险敞口。
什么是翻译风险？
汇率风险的翻译风险是指汇率变动对资产负债表和利润表当前余额的影响。
汇兑风险包括在集团合并财务报表时，将子公司账户折算为母公司货币所产生的汇兑损益。
外汇翻译可通过以下方式进行：将资产负债表和利润表的所有项目按当前汇率折算，或对资产负债表上的不同资产和负债应用不同汇率（当前汇率/历史汇率）。