This article has been translated from English to Thai.
ความเสี่ยงด้านสกุลเงิน คือผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนที่มีต่อมูลค่าของกระแสเงินสดของบริษัทหรือในสถานะทางบัญชีของบริษัท
การวัดปริมาณความเสี่ยงด้านสกุลเงินเรียกว่า “การเปิดเผย” หรือ “การเปิดเผยความเสี่ยง”
ประเภทหลักๆ ของการเปิดเผยความเสี่ยงด้านสกุลเงินมีสองประเภทคือ:
- การเปิดเผยทางเศรษฐกิจ
- การเปิดเผยทางบัญชี
การเปิดเผยทางเศรษฐกิจเกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดของบริษัท ซึ่งเกิดจากการรวมกันระหว่าง การเปิดเผยการดำเนินงาน และองค์ประกอบกระแสเงินสดของ การเปิดเผยการทำรายการ
การเปิดเผยทางบัญชีเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ หนี้สิน รายได้ และค่าใช้จ่ายที่ระบุเป็นสกุลเงินต่างประเทศของบริษัทตามที่แสดงในงบการเงิน
เกิดจากการรวมกันระหว่าง การเปิดเผยการแปล และองค์ประกอบทางบัญชีของการเปิดเผยการทำรายการ
การเปิดเผยการดำเนินงานคืออะไร?
การเปิดเผยการดำเนินงาน ต่อความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนคือผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนต่อรายได้และต้นทุนในการดำเนินงานในอนาคตของบริษัท
ถ้าตำแหน่งทางการแข่งขันของบริษัทได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทจะมีการเปิดเผยการดำเนินงาน แม้ว่าจะไม่ได้ทำธุรกรรมด้วยสกุลเงินต่างประเทศก็ตาม
ดังนั้น สกีรีสอร์ทในชิลี แม้ไม่มีการทำธุรกรรม FX ก็มีการเปิดเผยการดำเนินงานต่อความเสี่ยง FX หากการลดค่าเงินเปโซของอาร์เจนตินาดึงดูดลูกค้าไปยังจุดหมายปลายทางที่ถูกกว่าในประเทศข้างเคียง
การเปิดเผยการทำรายการคืออะไร?
การเปิดเผยการทำรายการ วัดผลกระทบของอัตราแลกเปลี่ยนต่อธุรกรรมที่ระบุเป็นสกุลเงินต่างประเทศ เช่น การขายและการซื้อที่มีสัญญาล่วงหน้า
ตัวอย่างเช่น ผู้ส่งออกที่ใช้สกุลเงินยูโรเป็นสกุลเงินหลักมีข้อตกลงในการขายสินค้าสำเร็จรูปให้กับลูกค้าในสหรัฐในอีกสามเดือนข้างหน้า
การส่งออกที่ระบุเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจะต้องชำระเงินอีกสามเดือนหลังจากที่สินค้าถูกส่งมอบ
ช่วงเวลาระหว่างการเริ่มขายและการชำระเงินสร้างความเสี่ยงด้านสกุลเงินให้กับกระแสเงินสดยูโร เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนยูโร-ดอลลาร์สหรัฐเปลี่ยนแปลง
เมื่อบัญชีลูกหนี้/เจ้าหนี้ที่ระบุเป็นสกุลเงินต่างประเทศที่เกี่ยวข้องถูกออกและปรากฏในงบดุลของบริษัท ธุรกรรมจะสร้างการเปิดเผยทางบัญชีด้วย
การเปิดเผยการแปลคืออะไร?
การเปิดเผยการแปล ต่อความเสี่ยงด้านสกุลเงินคือผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนในงบดุลและงบกำไรขาดทุนปัจจุบัน
การเปิดเผยการแปลประกอบด้วยกำไรและขาดทุนจากสกุลเงินต่างประเทศที่เกิดขึ้นเมื่อรวมงบการเงินของกลุ่มและบัญชีของบริษัทย่อยในต่างประเทศแปลเป็นสกุลเงินท้องถิ่น
การแปล FX สามารถดำเนินการได้โดยการแสดงรายการงบดุลและงบกำไรขาดทุนทั้งหมดด้วยอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน หรือโดยการใช้ต่างกันของอัตราแลกเปลี่ยน (อัตราปัจจุบัน/อัตราในประวัติศาสตร์) กับสินทรัพย์และหนี้สินต่างๆ บนงบดุล