This article has been translated from English to Indonesian.
Risiko mata uang adalah dampak fluktuasi mata uang terhadap nilai arus kas perusahaan atau posisi akuntansi perusahaan.
Kuantifikasi risiko mata uang dikenal sebagai "eksposur"atau "eksposur risiko."
Dua jenis utama eksposur risiko mata uang adalah:
- Paparan ekonomi
- Paparanakuntansi
Paparan ekonomi berkaitan dengan arus kas perusahaan; hal ini dihasilkan dari penggabungan paparan operasional dan elemen arus kas dari paparan transaksi.
Paparan akuntansi berkaitan dengan aset, liabilitas, pendapatan, dan beban perusahaan yang dinyatakan dalam mata uang asing sebagaimana tercantum dalam laporan keuangannya.
Hal ini timbul dari penggabungan eksposur penerjemahan dan unsur-unsur akuntansi dari eksposur transaksi.
Apa itu eksposur operasional?
Paparan operasional terhadap risiko nilai tukar adalah dampak perubahan nilai tukar terhadap pendapatan dan biaya operasional perusahaan di masa mendatang.
Sejauh posisi kompetitif suatu perusahaan dipengaruhi oleh perubahan nilai tukar, perusahaan tersebut memiliki eksposur operasional, meskipun tidak berurusan dengan mata uang asing.
Dengan demikian, resor ski di Chili, yang tidak memiliki transaksi valuta asing, memiliki eksposur operasional terhadap risiko valuta asing jika devaluasi peso Argentina menarik pelanggan ke destinasi yang lebih murah di negara tetangga.
Apa itu eksposur transaksi?
Eksposur transaksi mengukur pengaruh nilai tukar terhadap transaksi dalam mata uang asing—penjualan dan pembelian yang telah terikat kontrak.
Misalnya, eksportir dengan mata uang fungsional EUR memiliki perjanjian untuk menjual barang jadi kepada klien AS dalam waktu tiga bulan.
Ekspor, yang denominasi dalam USD, akan dibayar tiga bulan setelah barang dikirim.
Jangka waktu antara saat penjualan dimulai dan diselesaikan menciptakan risiko mata uang untuk arus kas EUR karena nilai tukar EUR-USD berfluktuasi.
Ketika piutang/hutang dalam mata uang asing yang sesuai diterbitkan dan muncul di neraca perusahaan, transaksi tersebut juga menciptakan eksposur akuntansi.
Apa itu eksposur terjemahan?
Paparan risiko mata uang akibat fluktuasi nilai tukar mata uang asing pada neraca dan laporan laba rugi saat ini.
Paparan terjemahan terdiri dari keuntungan dan kerugian mata uang asing yang terjadi ketika laporan keuangan grup dikonsolidasi dan akun anak perusahaan asing diterjemahkan ke mata uang domestik.
Penyesuaian mata uang asing dapat dilakukan dengan mengekspresikan semua item neraca dan laporan laba rugi pada kurs valuta asing saat ini, atau dengan menerapkan kurs valuta asing yang berbeda (kurs saat ini/kurs historis) pada aset dan liabilitas yang berbeda di neraca.