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통화 위험은 통화 변동이 기업의 현금 흐름의 가치 또는 회계 위치에 미치는 영향입니다.
통화 위험의 정량화는"노출"또는 "위험 노출"로 알려져 있습니다.
통화 위험 노출의 두 가지 주요 유형은 다음과 같습니다:
- 경제적 노출
- 회계 노출
경제적 노출은 기업의 현금 흐름과 관련이 있으며, 운영 노출과 거래 노출의 현금 흐름 요소를 결합한 결과로 발생합니다 .
회계 노출은 재무제표에 표시된 기업의 외화 표시 자산, 부채, 수익 및 비용과 관련이 있습니다.
이는 번역 노출과 거래 노출의 회계 요소를 결합하여 발생합니다.
운영 노출이란 무엇인가요?
외환 위험에 대한운영 노출은 환율 변동이 기업의 미래 영업 수익 및 비용에 미치는 영향입니다.
기업의 경쟁력이 환율 변동에 영향을 받는 정도에 따라, 외화를 취급하지 않더라도 운영 노출이 발생합니다.
따라서 외환 거래가 없는 칠레의 스키 리조트는 아르헨티나 페소의 평가 절하로 인해 고객이 인접 국가의 저렴한 여행지로 이동할 경우 외환 위험에 대한 운영 노출이 있습니다.
거래 노출이란 무엇인가요?
거래 노출은 계약이 체결된 외화 표시 거래(판매 및 구매)에 대한 환율의 영향을 측정합니다.
예를 들어, 기능 통화가 EUR인 수출업체는 3개월 후에 미국 고객에게 완제품을 판매하는 계약을 체결했습니다.
이 수출은 USD로 표시되며, 상품 인도 후 3개월 후에 결제됩니다.
판매가 시작된 시점과 결제 시점 사이의 기간 동안 EUR-USD 환율이 변동함에 따라 EUR 현금 흐름에 통화 위험이 발생합니다.
해당 외화 표시 미수금/미지급금이 발행되어 회사의 대차대조표에 표시되면, 이 거래는 회계 노출도 발생시킵니다.
환산 노출이란 무엇인가요?
통화 위험에 대한번역 노출은 현재 재무제표와 손익계산서에 반영되는 환율 변동의 영향을 의미합니다.
환산 노출은 그룹의 재무제표를 통합하고 외국 자회사의 계정을 자국 통화로 환산할 때 발생하는 외화 손익을 의미합니다.
외환 번역은 모든 대차대조표 및 손익계산서 항목을 현재 환율로 표시하거나, 대차대조표상의 자산과 부채에 서로 다른 환율(현재 환율/과거 환율)을 적용하여 수행될 수 있습니다.