This article has been translated from English to Traditional Chinese.
货币风险是指货币波动对公司现金流或会计状况的影响。
货币风险的量化称为“风险敞口”或“风险暴露”。
货币风险暴露主要分为两类：
- 经济暴露
- 会计 风险敞口
经济风险与公司的现金流有关；它是由经营风险和 交易风险中的 现金流因素组合而成。
会计风险与公司财务报表中以外币计价的资产、负债、收入和费用有关。
它来源于将翻译风险与交易风险的会计要素相结合。
什么是经营风险？
经营风险是指汇率变动对公司未来经营收入和成本的影响。
只要企业的竞争地位受到汇率变动的影响，即使它不涉及外币交易，也存在经营风险敞口。
因此，如果阿根廷比索贬值，导致游客流向邻国更便宜的旅游目的地，那么智利的一家滑雪度假村虽然没有外汇交易，但也会面临外汇经营风险。
什么是交易风险？
交易风险衡量汇率对以外币计价的交易（已签订合同的销售和采购）的影响。
例如，一家以 EUR 为功能货币的出口商与美国客户签订协议，在三个月内向其出售成品。
该出口交易以美元计价，并在货物交付后三个月内结算。
由于欧元兑美元汇率波动，从销售开始到结算的时间段内，欧元现金流面临汇率风险。
当相应的以外币计价的应收账款/应付账款开具并出现在公司的资产负债表上时，该交易也会产生会计风险敞口。
什么是翻译风险？
汇率风险的翻译风险是指汇率变动对资产负债表和利润表当前余额的影响。
汇兑风险包括在合并集团财务报表时，将外国子公司的账目转换为本币时产生的外汇收益和损失。
外汇翻译可通过以下方式进行：将资产负债表和利润表的所有项目按当前汇率折算，或对资产负债表上的不同资产和负债应用不同汇率（当前汇率/历史汇率）。