สรุปภาพรวมตลาดรายวัน – 17 กรกฎาคม 2025

หลังจากเกิดเรื่องวุ่นวายกับการปลดประธานเฟดเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ทำให้ตลาดสั่นคลอนและนักเก็งกำไรเงินดอลลาร์พากันซุ่มซ่อน วันนี้สหรัฐอเมริกาได้ส่งพล็อตหักมุมที่ทุกคนต้องการ: การเตือนว่าข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ นั้นมั่นคงแข็งแกร่ง และเหตุใดก็คือพื้นฐานที่มักจะชนะพาดหัวข่าว

จากยอดขายปลีกที่ทุบสถิติการคาดการณ์ไปถึงการลดลงของจำนวนการขอรับสวัสดิการว่างงาน ผู้บริโภคชาวอเมริกันกลายเป็นฮีโร่ที่ไม่คาดคิดของเรื่อง ผลลัพธ์คืออะไร? การรณรงค์ "ข่าวดีคือข่าวดี" แบบคลาสสิกที่ส่งผลให้หุ้นพุ่งทะยาน น้ำมันพุ่งสูง และดอลลาร์โชว์กล้ามเนื้อกับทุกสกุลเงินสำคัญที่อยู่ในสายตา

นี่คือข่าวที่คุณอาจพลาดไปใน ช่วงการซื้อขาย ล่าสุด!

พาดหัวข่าว:

• ดัชนี Reuters Tankan ของญี่ปุ่นสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025: 7.0 (คาดการณ์ 7.0; ก่อนหน้า 6.0)
• ดัชนีราคาสินค้าอาหารของนิวซีแลนด์สำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 4.6% y/y (คาดการณ์ 4.5% y/y; ก่อนหน้า 4.4% y/y)
• ดุลการค้าของญี่ปุ่นสำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 153.1B (คาดการณ์ -100.0B; ก่อนหน้า -637.6B)
• คาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคในออสเตรเลียสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025: 4.7% (คาดการณ์ 4.7%; ก่อนหน้า 5.0%)
• การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของออสเตรเลียสำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 2.0k (คาดการณ์ 25.0k; ก่อนหน้า -2.5k)
  • อัตราการว่างงานของออสเตรเลียสำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 4.3% (คาดการณ์ 4.1%; ก่อนหน้า 4.1%)
• ดุลการค้าของสวิตเซอร์แลนด์สำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 4.3B (คาดการณ์ 3.7B; ก่อนหน้า 2.0B)
• การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤษภาคม 2025: 134.0k (คาดการณ์ 50.0k; ก่อนหน้า 89.0k)
  • การเปลี่ยนแปลงการขอรับสวัสดิการว่างงานของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 25.9k (คาดการณ์ 21.0k; ก่อนหน้า 33.1k)
  • รายได้เฉลี่ยรวมโบนัส (3 เดือน/ปี) ของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤษภาคม 2025: 5.0% (คาดการณ์ 5.2%; ก่อนหน้า 5.3%)
  • อัตราการว่างงานของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤษภาคม 2025: 4.7% (คาดการณ์ 4.6%; ก่อนหน้า 4.6%)
• อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคของยูโรโซนสำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 2.0% y/y (คาดการณ์ 2.0% y/y; ก่อนหน้า 1.9% y/y); 0.3% m/m (คาดการณ์ 0.3% m/m; ก่อนหน้า 0.0% m/m)
• ดัชนีธุรกิจ CFIB ของแคนาดาสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025: 50.9 (คาดการณ์ 47.5; ก่อนหน้า 47.3)
• การซื้อหลักทรัพย์ต่างประเทศของแคนาดาสำหรับเดือนพฤษภาคม 2025: -2.79B (ก่อนหน้า -9.36B)
• ดัชนีการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม 2025: 15.9 (คาดการณ์ -3.0; ก่อนหน้า -4.0)
• การจ้างงานของเฟดฟิลาเดลเฟียของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม 2025: 10.3 (ก่อนหน้า -9.8)
• ราคาที่จ่ายโดยเฟดฟิลาเดลเฟียของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม 2025: 58.8 (ก่อนหน้า 41.4)
• คำร้องขอรับสวัสดิการว่างงานเริ่มต้นของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 12 กรกฎาคม 2025: 221.0k (คาดการณ์ 230.0k; ก่อนหน้า 227.0k)
• ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 3.9% y/y (คาดการณ์ 3.6% y/y; ก่อนหน้า 3.3% y/y); 0.6% m/m (คาดการณ์ 0.2% m/m; ก่อนหน้า -0.9% m/m)
• เมื่อวันพฤหัสบดี, รัฐสภาสหรัฐฯ ได้ผ่านกฎหมายแห่งแรกเกี่ยวกับการควบคุมสเทเบิลคอยน์

แอคชั่นราคาตลาดโดยรวม:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

นักเล่นความเสี่ยงกลับมามีกำลังใจในวันพฤหัสบดี ขณะเดียวกันเทรดเดอร์ก็เมินดราม่าของทรัมป์-พาวเวลล์ และข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งก็เตือนทุกคนว่าผู้บริโภคสหรัฐฯ ยังไม่พร้อมทิ้งผ้าเช็ดหน้าเลย พระเอกของวันนี้ก็คือยอดขายปลีกและข้อมูลการว่างงานของสหรัฐฯ ที่ดีกว่าคาด ซึ่งปรากฏขึ้นอย่างร้อนแรงในเวลา 8:30 น. และสอดคล้องกับการกลับมาสูงขึ้นของสินทรัพย์ "เสี่ยง" อย่างหุ้น น้ำมัน และคริปโต

น้ำมันดิบเป็นผู้นำรั้งอันดับแรกด้วยผลการแสดงที่ยอดเยี่ยม +1.19% ในวันนั้น โดยไม่สนใจความกังวลด้านอุปทานในช่วงแรกๆ และน่าจะอาศัยกระแสของความมั่นใจทางเศรษฐกิจ สินค้าโภคภัณฑ์ได้พุ่งขึ้นไปผ่านช่วงเอเชียและลอนดอนแต่พบความสดใสเมื่อยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ชนะใจ ซึ่งบอกเป็นนัยว่าเทรดเดอร์กำลังเดิมพันว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งจะหมายถึงการใช้น้ำมันมากขึ้นและกิจกรรมทางเศรษฐกิจในอนาคต

ดัชนีหุ้นก็เข้าร่วมปาร์ตี้ล่าช้าแต่ก็ชดเชยเวลาที่เสียไปได้ S&P 500 จัดว่าได้กำไรที่แน่นหนา +0.72% ในวันนั้น โดยการขึ้นแรงจริงๆ เริ่มต้นทันทีเมื่อข้อมูลยอดขายปลีกและการจ้างงานเริ่มเผยแพร่ ดูเหมือนว่าตลาดจะพูดว่า "ภาวะถดถอยอะไร?" ขณะที่สัญญาณของความยืดหยุ่นของผู้บริโภคยังคงปรากฏ ดัชนีหนักเทคได้ขึ้นสูงสุดในรอบเวลาการซื้อขายประมาณ 10:30 น. และคงอยู่ที่นั่นอย่างแชมป์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ โชว์กล้ามเนื้อของตัวเองด้วยการขึ้น +0.36% น่าจะได้ประโยชน์จากการบรรยายเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและอาจมีการโล่งใจที่ดราม่าการปลดพาวเวลล์ในวันพุธเป็นแค่การแสดงทางการเมือง นี่ก็อาจเป็นสาเหตุที่เรามองว่า ทองคำก็โดนปิดหน้า เริ่มในช่วงเอเชีย โดยลดลงเป็นผลลัพธ์ -0.26% ในวันนั้นหลังจากการฟื้นตัวในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ หลังจากลดลงมากกว่า -1.00% ในบางช่วง

บิตคอยน์นั้นมีการเดินทางที่หวือหวา เนื่องจากราชาคริปโตเริ่มลดลงในคืนวันพุธและไม่สามารถหยุดพักได้ โดยลดลงแตะ -1.80% เพียงชั่วครู่ มันเกิดขึ้นเมื่อข้อมูลบวกจากสหรัฐฯ ออกมา วัวกระทิงก็เข้ามา และขอบคุณกฎหมายของสหรัฐฯ ที่ควบคุมสเทเบิลคอยน์ บิตคอยน์พุ่งกลับขึ้นไปเหนือ $120K ทันทีหลังจากปิดวันพุธ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรบอกเล่าเรื่องราวที่น่าสนใจ ซึ่งเห็นความแข็งแกร่งในช่วงแรกในเอเชียแต่เริ่มจางไปในช่วงลอนดอน บ่งบอกว่าเทรดเดอร์พันธบัตรไม่ค่อยกังวลว่าเฟดจะเปลี่ยนแผนในตอนนี้ และอาจมองว่าความแข็งแกร่งของการค้าปลีกในสหรัฐฯ เป็นการเติบโตที่ดีต่อสุขภาพมากกว่าการร้อนรนที่กระตุ้นเงินเฟ้อ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐระยะ 10 ปีสิ้นสุดประมาณ 4.45% หลังจากถึงจุดสูงสุดประมาณ 4.48%

พฤติกรรมตลาด FX: ดอลลาร์สหรัฐฯ ปะทะสกุลหลัก:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

ดอลลาร์สหรัฐฯ เห็นการขึ้นที่โดดเด่นแต่มั่นคงกับสกุลเงินหลักทั้งหมดในช่วงเวลาเอเชียและช่วงเช้าของลอนดอน และไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาใหม่ที่สำคัญใด ๆ ที่จะเกี่ยวข้องโดยตรง นี่อาจสะท้อนถึงเทรดเดอร์ที่สลัดดราม่าการปลดประธานเฟดในวันพุธ

เมื่อทรัมป์ลบล้างข่าวลือการปลดพาวเวลล์ ดอลลาร์ก็ดูเหมือนจะหาจุดยืนของตัวเองได้อีกครั้ง ดังนั้นความแข็งแกร่งในช่วงกลางคืนอาจเป็นการปิดตำแหน่งสั้น ๆ และความมั่นใจที่กลับมาในอิสระของเฟด – เพราะไม่มีอะไรที่บอกว่า "ซื้อตลาด" ได้ดีไปกว่าความน่าเชื่อถือของธนาคารกลางที่กลับมาอีกครั้ง มันยังเป็นไปได้ว่าเทรดเดอร์ยังคงมีข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งอยู่ในใจ ซึ่งลดการเดิมพันให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ย

การเพิ่มขึ้นอย่างกว้างของ USD อาจได้รับการกระตุ้นเพิ่มเติมจากความอ่อนแอในเศรษฐกิจหลักอื่น ๆ การว่างงานของออสเตรเลียที่พุ่งสูงเป็น 4.3% อาจทำให้ AUD/USD อ่อนแอเป็นพิเศษ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อที่ติดเหนียวที่ 3.6% ของสหราชอาณาจักรอาจทำให้ GBP อยู่ในความป้องกัน เนื่องจากเทรดเดอร์สู้กับความไม่แน่นอนของนโยบาย BoE และผลกระทบที่อัตราเงินเฟ้อสูงสามารถทำได้ต่อเศรษฐกิจ

ความผันผวนเพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ สอดคล้องกับเวลาที่ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยอดเยี่ยมเข้าสู่หน้ารวม ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ทุบคาดการณ์ด้วย +0.6% เทียบกับการคาดการณ์ของ +0.2% น่าจะส่งข้อความชัดเจนถึงเทรดเดอร์: ผู้บริโภคชาวอเมริกันยังคงใช้จ่ายอย่างหนัก! ในขณะเดียวกัน การลดลงของการว่างงานเหลือ 221k (ต่ำกว่าการคาดการณ์ 234k มาก) อาจเสริม "เศรษฐกิจของสหรัฐฯ ถูกสร้างขึ้นแตกต่าง" ซึ่งได้ป้องกันการล่มสลายของดอลลาร์ทั้งหมดท่ามกลางการเจรจาภาษีที่เป็นลบสุทธิและธีมของหนี้สหรัฐฯ

ศักยภาพตัวเร่งปฏิกิริยาที่จะเกิดขึ้นในปฏิทินเศรษฐกิจ

• อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคของญี่ปุ่นสำหรับเดือนมิถุนายน 2025 ที่ 11:30 pm GMT
• ยอดการใช้บัตรเครดิตของนิวซีแลนด์ YoY สำหรับเดือนมิถุนายน 2025 ที่ 3:00 am GMT
• อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้ผลิตของเยอรมนีสำหรับเดือนมิถุนายน 2025 ที่ 6:00 am GMT
• บัญชีเดินสะพัดของยูโรโซนสำหรับเดือนพฤษภาคม 2025 ที่ 8:00 am GMT
• ผลผลิตการก่อสร้างของยูโรโซนสำหรับเดือนพฤษภาคม 2025 ที่ 9:00 am GMT
• ใบอนุญาตก่อสร้างและการเริ่มต้นก่อสร้างของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน 2025 ที่ 12:30 pm GMT
• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม 2025 ที่ 2:00 pm GMT

CPI ของญี่ปุ่น (11:30 PM GMT) การอ่านค่าเงินเฟ้อของญี่ปุ่นจะเป็นช่วงเวลาสำคัญของเยนและอาจดึงดูดตลาดหมี JPY ถ้าเกิดผลลัพธ์อ่อนแอ

PPI ของเยอรมนี (6:00 AM GMT) ราคาขายส่งของเยอรมนีอาจส่งสัญญาณว่า การขู่ภาษีของทรัมป์กำลังสร้างแรงกดดันในยุโรปหรือไม่ การอ่านค่าสูงอาจซับซ้อนต่อการคลายตัวของ ECB และอาจดึงดูดการสนับสนุนยูโร ขณะที่ข้อมูลอ่อน ๆ จะยืนยันแนวคิดที่ว่า "ยุโรปกำลังดิ้นรน"

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ (2:00 PM GMT) หลังจากยอดขายปลีกที่ยอดเยี่ยมในวันพฤหัสบดี นี่จะเป็นการทดสอบว่าชาวอเมริกันมีความมั่นใจจริง ๆ หรือแค่ใช้จ่ายตามปกติ ความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งอาจหนุนแนวคิด "ความเป็นเลิศทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ" และเพิ่มความแข็งแกร่งให้ดอลลาร์ต่อไป แต่ถ้าความกลัวภาษีซึมซับเข้าสู่จิตวิทยาผู้บริโภค ข้อมูลที่ไม่ดีอาจเตือนตลาดว่าผลกระทบจากสงครามการค้าเป็นจริงและทำให้ลมจากใบเรือของดอลลาร์หมดไป

ดังเสมอ อย่าลืมคล่องตัวและอย่าลืมตรวจสอบ เครื่องคำนวณการเชื่อมโยงค่าเงินฟอเร็กซ์ ของเราก่อนทำการซื้อขายใด ๆ!