Analyse fondamentale

L'analyse fondamentale, c'est une méthode pour évaluer la valeur intrinsèque d'un actif et analyser les trucs qui pourraient influencer son prix à l'avenir.

Cette analyse se base sur des événements et des influences externes, ainsi que sur les états financiers et les tendances du secteur.

Le but de l'analyse fondamentale, c'est de voir si le prix d'un actif est surévalué ou sous-évalué.

Pour les traders boursiers, l'analyse fondamentale consiste à examiner attentivement les comptes de résultat et les bilans des différentes entreprises. Mais on définit différemment l'analyse fondamentale lorsqu'elle est utilisée pour le trading de devises.

L'analyse fondamentale est un moyen de comprendre les changements dans la valorisation du marché en analysant les forces économiques, sociales et politiques qui affectent l'offre et la demande d'une devise.

Dans le domaine du Forex, l'idée derrière ce type d'analyse est que si les perspectives économiques actuelles ou futures d'un pays sont bonnes, sa devise devrait s'apprécier.

L'analyse fondamentale consiste à étudier les tendances économiques et les événements géopolitiques susceptibles d'influencer le cours d'une devise.

Plus l'économie d'un pays est en bonne santé, plus les entreprises et les investisseurs étrangers investiront dans ce pays. Il en résulte la nécessité d'acheter la devise de ce pays pour obtenir ces actifs.

Même si l'attrait des biens ou des services d'un pays influence la demande pour sa devise, les opportunités d'investissement dans ce pays sont aussi un facteur important.

En particulier, les traders sur le marché des changes achètent ou vendent des devises en fonction de leurs attentes quant à l'évolution du taux de change en raison :

• L'instabilité politique dans leur propre pays ou dans d'autres pays.
• Les incertitudes sur le marché mondial. Par exemple, pendant la récente crise du coronavirus, la demande de dollars américains a explosé, car les investisseurs cherchaient un refuge pour leur argent.
• Les différences de taux d'intérêt entre les pays. Quand les taux d'intérêt d'un pays augmentent, sa devise s'apprécie, car les investisseurs étrangers cherchent des rendements plus élevés que ceux qu'ils peuvent obtenir dans leur propre pays.
• Les différences de croissance économique entre les pays. Par exemple, les pays en développement qui ont mis en œuvre des réformes économiques réussies peuvent connaître une appréciation de leur monnaie, car les investisseurs étrangers cherchent de nouvelles opportunités de croissance.

Les traders Forex qui utilisent l'analyse fondamentale gardent souvent un œil sur l'évolution des prix et l'autre sur l'actualité financière.

Ils étudient l'actualité pour obtenir des informations sur le climat politique, les relations internationales, les catastrophes naturelles et d'autres événements mondiaux.

Les facteurs fondamentaux que beaucoup de traders utilisent pour décider d'entrer, de rester ou de sortir d'une transaction, en plus de ceux déjà mentionnés, comprennent les taux de chômage, l'inflation, les changements de politique budgétaire et les marchés des actions, des obligations et monétaires.

Par exemple, disons que le dollar américain s'est renforcé parce que l'économie américaine s'améliore.

À mesure que l'économie s'améliore, il peut être nécessaire de relever les taux d'intérêt pour contrôler la croissance et l'inflation.

Des taux d'intérêt plus élevés rendent les actifs financiers libellés en dollars plus attractifs.

Pour mettre la main sur ces actifs intéressants, les traders et les investisseurs doivent d'abord acheter des dollars américains. Du coup, avec une demande plus forte, la valeur du dollar américain va probablement augmenter.

Analyse fondamentale (AF) vs analyse technique (AT)

Alors que l'analyse fondamentale examine la situation globale autour du prix d'un actif en tenant compte d'autant de facteurs d'influence que possible, l'analyse technique se concentre strictement sur les données historiques du marché et les graphiques boursiers.

Alors que l'analyse fondamentale cherche à déterminer la valeur réelle d'un actif de trading, l'analyse technique est utilisée comme un outil pour étudier l'évolution historique des prix en se basant sur les tendances, les figures chartistes et les indicateurs techniques.