Analisis Fundamental

Analisis fundamental adalah metode untuk mengevaluasi nilai intrinsik suatu aset dan menganalisis faktor-faktor yang dapat mempengaruhi harganya di masa depan.

Bentuk analisis ini didasarkan pada peristiwa dan pengaruh eksternal, serta laporan keuangan dan tren industri.

Tujuan analisis fundamental adalah untuk menentukan apakah harga suatu aset terlalu tinggi atau terlalu rendah.

Bagi para pedagang saham, analisis fundamental melibatkan pemeriksaan mendalam terhadap laporan laba rugi dan neraca perusahaan-perusahaan individu. Namun, cara kita mendefinisikan analisis fundamental berbeda ketika digunakan untuk perdagangan mata uang.

Analisis fundamental adalah cara memahami perubahan penilaian pasar dengan menganalisis kekuatan ekonomi, sosial, dan politik yang memengaruhi pasokan dan permintaan mata uang.

Dalam forex, ide di balik analisis ini adalah bahwa jika prospek ekonomi suatu negara saat ini atau di masa depan baik, mata uangnya seharusnya menguat.

Analisis fundamental melibatkan studi tren ekonomi dan peristiwa geopolitik yang mungkin memengaruhi harga mata uang.

Semakin baik kondisi ekonomi suatu negara, semakin banyak bisnis dan investor asing yang akan berinvestasi di negara tersebut. Hal ini mengakibatkan kebutuhan untuk membeli mata uang negara tersebut guna memperoleh aset-aset tersebut.

Meskipun daya tarik barang atau jasa suatu negara akan mempengaruhi permintaan terhadap mata uangnya, peluang investasi di negara tersebut juga akan menjadi faktor utama.

Secara khusus, para trader di pasar valuta asing (FX) akan membeli atau menjual mata uang berdasarkan ekspektasi mereka tentang bagaimana nilai tukar mata uang tersebut akan berubah akibat:

• Ketidakstabilan politik di negara tersebut atau negara lain.
• Ketidakpastian di pasar global. Misalnya, selama Krisis Coronavirus baru-baru ini, permintaan terhadap dolar AS melonjak karena investor mencari tempat yang aman untuk menempatkan uang mereka.
• Perbedaan suku bunga antar negara. Ketika suku bunga suatu negara naik, mata uangnya menguat karena investor asing mencari imbal hasil yang lebih tinggi daripada yang dapat mereka peroleh di negara asal mereka.
• Perbedaan pertumbuhan ekonomi antar negara. Misalnya, negara-negara berkembang yang telah menerapkan reformasi ekonomi yang sukses mungkin mengalami apresiasi mata uang karena investor asing mencari peluang pertumbuhan baru.

Pedagang forex yang menggunakan analisis fundamental seringkali memantau pergerakan harga sambil terus mengikuti berita keuangan.

Mereka akan mempelajari berita untuk informasi tentang iklim politik, hubungan internasional, bencana alam, dan peristiwa global lainnya.

Faktor fundamental yang banyak digunakan oleh trader saat memutuskan apakah akan masuk, tetap dalam posisi, atau keluar dari perdagangan, selain yang telah disebutkan, meliputi tingkat pengangguran, inflasi, perubahan kebijakan fiskal, dan pasar saham/obligasi/uang.

Misalnya, katakanlah dolar AS menguat karena perekonomian AS membaik.

Seiring dengan perbaikan ekonomi, kenaikan suku bunga mungkin diperlukan untuk mengendalikan pertumbuhan dan inflasi.

Suku bunga yang lebih tinggi membuat aset keuangan yang denominasi dolar AS menjadi lebih menarik.

Untuk mendapatkan aset-aset tersebut, para trader dan investor harus membeli dolar AS terlebih dahulu. Akibatnya, karena permintaan yang lebih tinggi, nilai dolar AS kemungkinan akan meningkat.

Analisis Fundamental (FA) vs. Analisis Teknis (TA)

Sementara analisis fundamental melihat gambaran besar seputar harga suatu aset dengan mempertimbangkan sebanyak mungkin faktor yang mempengaruhi, analisis teknis secara ketat berfokus pada data pasar historis dan grafik pasar.

Sementara analisis fundamental berusaha menentukan nilai sebenarnya dari suatu aset perdagangan, analisis teknis digunakan sebagai alat untuk mempelajari pergerakan harga historis berdasarkan tren, pola grafik, dan indikator teknis.