Análise fundamental

A análise fundamental é um jeito de avaliar o valor intrínseco de um ativo e ver os fatores que podem mexer no preço dele no futuro.

Essa forma de análise se baseia em eventos e influências externas, bem como em demonstrações financeiras e tendências do setor.

O objetivo da análise fundamentalista é determinar se o preço de um ativo está supervalorizado ou subvalorizado.

Para os operadores de bolsa, a análise fundamental envolve examinar minuciosamente as demonstrações de resultados e os balanços patrimoniais de empresas individuais. Mas a forma como definimos a análise fundamental é diferente quando ela é usada para negociar moedas.

A análise fundamental é uma forma de entender as mudanças na avaliação do mercado, analisando as forças econômicas, sociais e políticas que afetam a oferta e a demanda de uma moeda.

No mercado cambial, a ideia por trás desse tipo de análise é que, se as perspectivas econômicas atuais ou futuras de um país forem boas, sua moeda deve se fortalecer.

A análise fundamental envolve o estudo das tendências econômicas e dos eventos geopolíticos que podem afetar o preço de uma moeda.

Quanto melhor for a situação econômica de um país, mais empresas e investidores estrangeiros vão investir nesse país. Isso faz com que seja necessário comprar a moeda desse país para obter esses ativos.

Embora a atratividade dos bens ou serviços de um país influencie a demanda por sua moeda, as oportunidades de investimento no país também serão um fator importante.

Em particular, os traders no mercado cambial comprarão ou venderão moedas com base em suas expectativas de como a taxa de câmbio mudará devido a:

• Instabilidade política no próprio país ou em outros países.
• Incertezas no mercado global. Por exemplo, durante a recente crise do coronavírus, a demanda por dólares americanos aumentou, pois os investidores buscavam um porto seguro para seu dinheiro.
• Diferenças nas taxas de juros entre os países. Quando as taxas de juros de um país aumentam, sua moeda se valoriza, pois os investidores estrangeiros buscam retornos mais altos do que os que podem obter em seus próprios países.
• Diferenças no crescimento econômico entre os países. Por exemplo, os países em desenvolvimento que implementaram reformas econômicas bem-sucedidas podem experimentar uma valorização da moeda, uma vez que os investidores estrangeiros procuram novas oportunidades de crescimento.

Os negociadores Forex que utilizam a análise fundamentalista costumam manter um olho focado na ação dos preços e outro nas notícias financeiras.

Eles estudam as notícias para obter informações sobre o clima político, relações internacionais, desastres naturais e outros eventos globais.

Os fatores fundamentais que muitos negociadores utilizam ao decidir se devem entrar, permanecer ou sair de uma negociação, além dos já mencionados, incluem taxas de desemprego, inflação, mudanças na política fiscal e ações/títulos/mercados monetários.

Por exemplo, digamos que o dólar americano esteja se fortalecendo porque a economia dos EUA está melhorando.

À medida que a economia melhora, pode ser necessário aumentar as taxas de juros para controlar o crescimento e a inflação.

Taxas de juros mais altas tornam os ativos financeiros denominados em dólares mais atraentes.

Para colocar as mãos nesses ativos atraentes, os traders e investidores precisam primeiro comprar alguns dólares americanos. Como resultado, devido à maior demanda, o valor do dólar americano provavelmente aumentará.

Análise Fundamental (FA) vs. Análise Técnica (TA)

Enquanto a análise fundamentalista analisa o panorama geral em torno do preço de um ativo, considerando o maior número possível de fatores influentes, a análise técnica concentra-se estritamente nos dados históricos do mercado e nos gráficos de mercado.

Enquanto a análise fundamental busca determinar o valor real de um ativo de negociação, a análise técnica é usada como uma ferramenta para estudar a ação histórica dos preços com base em tendências, padrões gráficos e indicadores técnicos.