Analisis Asas

Analisis fundamental adalah kaedah menilai nilai intrinsik sesuatu aset dan menganalisis faktor-faktor yang boleh mempengaruhi harganya pada masa hadapan.

Analisis jenis ini berdasarkan peristiwa dan pengaruh luar, serta penyata kewangan dan trend industri.

Matlamat analisis fundamental adalah untuk menentukan sama ada harga sesuatu aset itu dinilai tinggi atau rendah.

Bagi pedagang saham, analisis fundamental melibatkan pemeriksaan penyata pendapatan dan lembaran imbangan syarikat individu. Tapi bila kita definisikan analisis fundamental untuk perdagangan mata wang, ia agak berbeza.

Analisis fundamental adalah cara memahami perubahan dalam penilaian pasaran dengan menganalisis kekuatan ekonomi, sosial, dan politik yang mempengaruhi penawaran dan permintaan mata wang.

Dalam forex, idea di sebalik analisis jenis ini adalah jika pandangan ekonomi semasa atau masa depan sesebuah negara adalah baik, mata wang mereka sepatutnya menguat.

Analisis fundamental melibatkan kajian trend ekonomi dan peristiwa geopolitik yang mungkin mempengaruhi harga mata wang.

Semakin baik keadaan ekonomi sesebuah negara, semakin banyak perniagaan dan pelabur asing akan melabur dalam negara tersebut. Ini mengakibatkan keperluan untuk membeli mata wang negara itu untuk mendapatkan aset-aset yang ada.

Walaupun daya tarikan barangan atau perkhidmatan sesebuah negara akan mempengaruhi permintaan untuk mata wangnya, peluang pelaburan dalam negara juga akan menjadi faktor utama.

Khususnya, pedagang dalam pasaran FX akan membeli atau menjual mata wang berdasarkan jangkaan mereka tentang bagaimana kadar pertukaran akan berubah akibat:

• Ketidakstabilan politik dalam negara sendiri atau negara lain.
• Ketidakpastian dalam pasaran global. Sebagai contoh, semasa Krisis Coronavirus baru-baru ini, permintaan untuk dolar A.S. melonjak kerana pelabur mencari tempat perlindungan yang selamat untuk wang mereka.
• Perbezaan kadar faedah antara negara. Apabila kadar faedah sesebuah negara meningkat, mata wangnya akan meningkat nilai kerana pelabur asing mencari pulangan yang lebih tinggi daripada yang mereka boleh dapatkan di negara mereka sendiri.
• Perbezaan dalam pertumbuhan ekonomi antara negara. Sebagai contoh, negara membangun yang telah melaksanakan reformasi ekonomi yang berjaya mungkin mengalami peningkatan mata wang apabila pelabur asing mencari peluang pertumbuhan baru.

Pedagang forex yang menggunakan analisis fundamental sering memerhatikan tindakan harga sambil memberi perhatian kepada berita kewangan.

Mereka akan mengkaji berita untuk mendapatkan maklumat tentang suasana politik, hubungan antarabangsa, bencana alam, dan peristiwa global lain.

Faktor fundamental yang banyak digunakan pedagang ketika memutuskan sama ada untuk memasuki, kekal dengan perdagangan, atau keluar, selain yang sudah disebutkan, termasuk kadar pengangguran, inflasi, perubahan dasar fiskal, dan pasaran saham/bon/wang.

Sebagai contoh, katakan dolar A.S. semakin kuat kerana ekonomi A.S. bertambah baik.

Apabila ekonomi bertambah baik, menaikkan kadar faedah mungkin diperlukan untuk mengawal pertumbuhan dan inflasi.

Kadar faedah yang lebih tinggi menjadikan aset kewangan yang didenominasikan dalam dolar lebih menarik.

Untuk mendapatkan aset-aset hebat ini, pedagang dan pelabur perlu membeli beberapa dolar A.S. terlebih dahulu. Akibatnya, kerana permintaan yang lebih tinggi, nilai dolar A.S. berkemungkinan meningkat.

Analisis Fundamental (FA) vs. Analisis Teknikal (TA)

Walaupun analisis fundamental melihat gambar yang lebih besar sekeliling harga aset dengan mempertimbangkan sebanyak mungkin faktor yang mempengaruhi, analisis teknikal tertumpu sepenuhnya pada data pasaran sejarah dan carta pasaran.

Walaupun analisis fundamental berusaha untuk menentukan nilai sebenar sesuatu aset perdagangan, analisis teknikal digunakan sebagai alat untuk mengkaji tindakan harga sejarah berdasarkan trend, corak carta, dan petunjuk teknikal.