Phân Tích Cơ Bản

Phân tích cơ bản là một phương pháp để đánh giá giá trị nội tại của một tài sản và phân tích các yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá cả của nó trong tương lai.

Phương pháp phân tích này dựa trên các sự kiện và ảnh hưởng bên ngoài, cũng như các báo cáo tài chính và xu hướng ngành.

Mục tiêu của phân tích cơ bản là xác định xem giá của một tài sản có bị định giá quá cao hay quá thấp.

Đối với các nhà giao dịch chứng khoán, phân tích cơ bản liên quan đến việc nghiên cứu kỹ lưỡng báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán của từng công ty. Nhưng cách chúng ta định nghĩa phân tích cơ bản sẽ khác khi được sử dụng để giao dịch tiền tệ.

Phân tích cơ bản là cách hiểu sự thay đổi của giá trị thị trường bằng cách phân tích các lực lượng kinh tế, xã hội và chính trị ảnh hưởng đến cung và cầu của một đồng tiền.

Trong forex, ý tưởng đằng sau loại phân tích này là nếu tình hình kinh tế hiện tại hoặc tương lai của một quốc gia tốt, đồng tiền của họ nên mạnh lên.

Phân tích cơ bản bao gồm việc nghiên cứu các xu hướng kinh tế và các sự kiện địa chính trị có thể ảnh hưởng đến giá của đồng tiền.

Tình hình kinh tế của một quốc gia càng tốt, càng nhiều doanh nghiệp và nhà đầu tư nước ngoài sẽ đầu tư vào quốc gia đó. Điều này dẫn đến nhu cầu mua đồng tiền của quốc gia đó để thu được những tài sản đó.

Mặc dù sự hấp dẫn của hàng hóa hoặc dịch vụ của một quốc gia sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu về đồng tiền của nó, cơ hội đầu tư trong quốc gia đó cũng sẽ là một yếu tố chính.

Đặc biệt, các nhà giao dịch trên thị trường FX sẽ mua hoặc bán tiền tệ dựa trên kỳ vọng của họ về cách tỷ giá hối đoái sẽ thay đổi do:

• Sự bất ổn chính trị trong nước hoặc các nước khác.
• Những bất ổn trên thị trường toàn cầu. Ví dụ, trong cuộc khủng hoảng Coronavirus gần đây, nhu cầu về đồng đô la Mỹ tăng vọt khi các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn cho tiền của họ.
• Sự khác biệt lãi suất giữa các quốc gia. Khi lãi suất của một quốc gia tăng, đồng tiền của họ tăng giá khi các nhà đầu tư nước ngoài tìm kiếm lợi nhuận cao hơn những gì họ có thể nhận được ở các quốc gia của họ.
• Sự khác biệt về tăng trưởng kinh tế giữa các quốc gia. Ví dụ, các quốc gia đang phát triển đã triển khai thành công các cải cách kinh tế có thể trải qua sự tăng giá của đồng tiền khi các nhà đầu tư nước ngoài tìm kiếm cơ hội tăng trưởng mới.

Các nhà giao dịch forex sử dụng phân tích cơ bản thường giữ một mắt tập trung vào hành động giá trong khi mắt kia dõi theo tin tức tài chính.

Họ sẽ nghiên cứu tin tức để lấy thông tin về khí hậu chính trị, quan hệ quốc tế, thiên tai và các sự kiện toàn cầu khác.

Các yếu tố cơ bản mà nhiều nhà giao dịch sử dụng khi quyết định liệu có nên vào, tiếp tục với một giao dịch hay thoát, ngoài những yếu tố đã đề cập, bao gồm tỷ lệ thất nghiệp, lạm phát, thay đổi chính sách tài khóa, và thị trường cổ phiếu/trái phiếu/tiền tệ.

Ví dụ, giả sử rằng đồng đô la Mỹ đã tăng sức mạnh vì nền kinh tế Mỹ đang cải thiện.

Khi nền kinh tế phát triển tốt hơn, có thể cần tăng lãi suất để kiểm soát tăng trưởng và lạm phát.

Lãi suất cao hơn làm cho các tài sản tài chính định giá bằng đô la trở nên hấp dẫn hơn.

Để có được những tài sản tuyệt vời này, các nhà giao dịch và nhà đầu tư phải mua một số đồng đô la Mỹ trước. Do đó, do nhu cầu cao hơn, giá trị của đồng đô la Mỹ có khả năng tăng.

Phân Tích Cơ Bản (FA) vs. Phân Tích Kỹ Thuật (TA)

Trong khi phân tích cơ bản nhìn vào bức tranh lớn hơn xung quanh giá của một tài sản, xem xét càng nhiều yếu tố ảnh hưởng càng tốt, phân tích kỹ thuật chỉ tập trung vào dữ liệu thị trường lịch sử và biểu đồ thị trường.

Trong khi phân tích cơ bản tìm cách xác định giá trị thực của một tài sản giao dịch, phân tích kỹ thuật được sử dụng như một công cụ để nghiên cứu hành động giá trong quá khứ dựa trên xu hướng, mô hình biểu đồ, và các chỉ báo kỹ thuật.