Fundamentale Analyse

Die Fundamentalanalyse ist eine Methode, um den inneren Wert eines Vermögenswerts zu checken und die Faktoren zu analysieren, die seinen Preis in Zukunft beeinflussen könnten.

Diese Art der Analyse basiert auf externen Ereignissen und Einflüssen sowie auf Finanzberichten und Branchentrends.

Das Ziel der Fundamentalanalyse ist es, festzustellen, ob der Preis eines Vermögenswerts über- oder unterbewertet ist.

Für Aktienhändler bedeutet die Fundamentalanalyse, dass sie sich intensiv mit den Gewinn- und Verlustrechnungen und Bilanzen einzelner Unternehmen beschäftigen. Aber wir definieren die Fundamentalanalyse anders, wenn sie für den Devisenhandel genutzt wird.

Die Fundamentalanalyse ist eine Methode, um die Veränderungen der Marktbewertung zu verstehen, indem wirtschaftliche, soziale und politische Kräfte analysiert werden, die das Angebot und die Nachfrage einer Währung beeinflussen.

Im Devisenhandel geht man davon aus, dass die Währung eines Landes stärker wird, wenn die aktuellen oder zukünftigen wirtschaftlichen Aussichten gut sind.

Die Fundamentalanalyse umfasst die Untersuchung von wirtschaftlichen Trends und geopolitischen Ereignissen, die den Kurs einer Währung beeinflussen könnten.

Je besser die Wirtschaft eines Landes ist, desto mehr ausländische Unternehmen und Investoren werden in dieses Land investieren. Dies führt dazu, dass die Währung dieses Landes gekauft werden muss, um diese Vermögenswerte zu erwerben.

Obwohl die Attraktivität der Waren oder Dienstleistungen eines Landes die Nachfrage nach seiner Währung beeinflusst, sind auch die Investitionsmöglichkeiten in diesem Land ein wichtiger Faktor.

Insbesondere Händler auf dem Devisenmarkt kaufen oder verkaufen Währungen auf der Grundlage ihrer Erwartungen, wie sich der Wechselkurs aufgrund folgender Faktoren verändern wird:

• Politische Instabilität im eigenen Land oder in anderen Ländern.
• Unsicherheiten auf dem globalen Markt. Während der jüngsten Coronavirus-Krise stieg beispielsweise die Nachfrage nach US-Dollar, da Investoren nach einem sicheren Hafen für ihr Geld suchten.
• Unterschiede in den Zinssätzen zwischen den Ländern. Wenn die Zinssätze eines Landes steigen, wertet seine Währung auf, da ausländische Investoren höhere Renditen suchen, als sie in ihren eigenen Ländern erzielen können.
• Unterschiede im Wirtschaftswachstum zwischen Ländern. Beispielsweise können Entwicklungsländer, die erfolgreiche Wirtschaftsreformen durchgeführt haben, eine Aufwertung ihrer Währung erleben, da ausländische Investoren nach neuen Wachstumschancen suchen.

Devisenhändler, die Fundamentalanalysen nutzen, behalten oft die Preisentwicklung im Auge und verfolgen gleichzeitig die Finanznachrichten.

Sie studieren die Nachrichten, um Informationen über das politische Klima, internationale Beziehungen, Naturkatastrophen und andere globale Ereignisse zu erhalten.

Zu den fundamentalen Faktoren, die viele Händler bei der Entscheidung über den Einstieg, den Verbleib in einem Trade oder den Ausstieg heranziehen, gehören neben den bereits erwähnten auch Arbeitslosenquoten, Inflation, Änderungen der Fiskalpolitik und Aktien-/Anleihe-/Geldmärkte.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass der US-Dollar aufgrund der sich verbessernden US-Wirtschaft an Stärke gewinnt.

Wenn sich die Wirtschaft erholt, kann es nötig sein, die Zinsen zu erhöhen, um das Wachstum und die Inflation zu kontrollieren.

Höhere Zinsen machen auf Dollar lautende Finanzanlagen attraktiver.

Um diese attraktiven Vermögenswerte zu erwerben, müssen Händler und Investoren zunächst US-Dollar kaufen. Infolgedessen wird der Wert des US-Dollars aufgrund der höheren Nachfrage wahrscheinlich steigen.

Fundamentalanalyse (FA) vs. Technische Analyse (TA)

Während die Fundamentalanalyse das Gesamtbild rund um den Preis eines Vermögenswerts betrachtet und dabei so viele Einflussfaktoren wie möglich berücksichtigt, konzentriert sich die technische Analyse ausschließlich auf historische Marktdaten und Marktcharts.

Während die Fundamentalanalyse versucht, den tatsächlichen Wert eines Handelsvermögenswerts zu bestimmen, wird die technische Analyse als Instrument verwendet, um historische Kursbewegungen auf der Grundlage von Trends, Chartmustern und technischen Indikatoren zu untersuchen.