This article has been translated from English to German.
Technische Analyse ist das Studium der historischen Kursentwicklung, um Muster zu erkennen und die Wahrscheinlichkeit zukünftiger Marktbewegungen zu bestimmen, indem man die Kursentwicklung beobachtet und technische Indikatoren und Chartmuster nutzt.
Technische Analyse sagt nicht die Zukunft voraus. Sie ist die Untersuchung historischer Kursbewegungen, die die Psychologie der Marktteilnehmer widerspiegeln.
Durch die Untersuchung des bisherigen Verhaltens können wir statistische Muster im Verhalten von Händlern und Investoren erkennen. Diese Muster helfen dabei, fundierte Vermutungen darüber anzustellen, wie sie sich in naher Zukunft verhalten könnten, vorausgesetzt, dass ähnliche Bedingungen gelten.
Die technische Analyse konzentriert sich auf die Verwendung eines Kurscharts, um den Trend, die Unterstützung und den Widerstand sowie die Dynamik zu erkennen, damit Trader mit höherer Wahrscheinlichkeit in und aus Trades ein- und aussteigen können.
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Ein technischer Analyst glaubt, dass sich Preise in Trends bewegen und dass Preisbewegungen im Allgemeinen etablierten Mustern folgen, die teilweise auf die Marktpsychologie zurückzuführen sind, basierend auf der weit verbreiteten Überzeugung, dass Marktteilnehmer in ähnlichen Situationen ähnlich reagieren.
Die technische Analyse versucht nicht, den zugrunde liegenden Wert eines Vermögenswerts zu messen, sondern nutzt Kurscharts und technische Indikatoren, um Muster zu erkennen, die als Grundlage für den Ein- und Ausstieg aus Trades dienen können.
Der Hauptunterschied zwischen technischer Analyse und Fundamentalanalyse besteht darin, dass die technische Analyse ausschließlich historische Kurs- und Volumendaten verwendet.
Die technische Analyse befasst sich mit der Zukunft, und der beste Indikator für zukünftige Kursbewegungen sind vergangene Handelsinformationen und -daten.
Devisenhändler, die technische Analyse nutzen, glauben, dass sich Kursmuster in Zukunft tendenziell wiederholen. Sie analysieren die früheren Kursbewegungen eines Währungspaares und nutzen diese, um zu entscheiden, wann sie Positionen eingehen und wieder verlassen.
Das übergeordnete Prinzip der technischen Analyse ist, dass der Kurs eines Vermögenswerts bereits alle verfügbaren Informationen widerspiegelt, und konzentriert sich stattdessen auf die statistische Analyse von Kursbewegungen.
Im Grunde geht es darum , Angebot und Nachfrage auf dem Markt zu analysieren, um zu sehen, wohin sich der Preistrend entwickelt.
Die Haupttheorie der technischen Analyse lautet:
- Anhand der jüngsten Kursentwicklungen kannst du nachvollziehen, wie die Käufer und Verkäufer auf dem Markt denken.
- Du kannst dann erkennen, ob das Kauf- oder Verkaufsinteresse zunimmt.
- So kannst du ableiten, was die Marktteilnehmer als Nächstes tun könnten.
Der Bereich der technischen Analyse basiert auf drei grundlegenden Annahmen:
- Der Markt berücksichtigt alles. Der Preis eines Währungspaares berücksichtigt automatisch die „Fundamentaldaten” (makroökonomische Bedingungen). Die Auswirkungen von Ereignissen wie Zinsänderungen oder den neuesten Beschäftigungsberichten werden durch die Handlungen der Käufer und Verkäufer auf dem Markt automatisch in den Preis einbezogen.
- Der Kurs bewegt sich in Trends
- Wenn es um die Preisbildung geht, wiederholt sich die Geschichte oft.
Die technische Analyse versucht, drei Hauptziele zu erreichen:
- Profitieren Sie vom Handel, indem Sie Marktmuster und Statistiken beobachten.
- Wissen, wann man in einen Markt ein- und aussteigen sollte, vor allem, wenn er sich zu verändern beginnt.
- Vermeiden, dass Emotionen Handelsentscheidungen beeinflussen.
Da die technische Analyse auf den Emotionen der Händler basiert, funktioniert sie nur in Auktionsmärkten, wo viele Käufer und Verkäufer sich auf einen einzigen Preis einigen, der durch den höchsten Gebotspreis und den niedrigsten Angebotspreis bestimmt wird.
Die technische Analyse läuft im Grunde auf zwei Dinge hinaus:
- Identifiziere den Trend.
- Identifiziere Unterstützung/Widerstand mithilfe von Kurscharts und/oder Zeitrahmen.
Märkte können nur drei Dinge tun:
- Steigen.
- Nach unten gehen.
- Seitwärts bewegen.
Die Preise bewegen sich normalerweise im Zickzack, und deshalb gibt es bei der Preisentwicklung nur zwei Zustände:
- Spanne: wenn die Preise seitwärts im Zickzack verlaufen
- Trend: Wenn die Preise entweder im Zickzack nach oben (Aufwärtstrend) oder im Zickzack nach unten (Abwärtstrend) gehen
Bei der technischen Analyse gibt's drei Arten von Tools und Techniken:
- Preisbewegung: Untersuchung vergangener Preisbewegungen, um Hinweise darauf zu finden, wohin sich der Markt als Nächstes bewegen könnte. Dazu gehört das Zeichnen von Chartlinien, um herauszufinden, wo die Preise tendenziell reagieren.
- Chartmuster: Identifizierung wichtiger Chartmuster, die die zukünftige Kursentwicklung vorhersagen.
- Technische Indikatoren: Mit statistischen Tools Kauf- und Verkaufssignale erkennen.
Warum ist die technische Analyse wichtig?
Die technische Analyse kann dir nicht nur dabei helfen, zu bestimmen, wann und wo du in einen Handel einsteigen solltest.
Genauso wichtig ist es, zu wissen, wann und wo man aussteigen sollte.
Wie kannst du die technische Analyse nutzen?
Die technische Analyse basiert auf der Theorie, dass die Märkte chaotisch sind (niemand weiß genau, was als Nächstes passieren wird), aber gleichzeitig sind Kursbewegungen nicht völlig zufällig.
Innerhalb eines chaotischen Zustands gibt es erkennbare Muster, die sich tendenziell wiederholen.
Das heißt, erfolgreiches Handeln mit technischer Analyse geht NICHT darum, richtig oder falsch zu liegen.
Es geht darum, Wahrscheinlichkeiten zu bestimmen und Trades zu tätigen, wenn die Chancen zu deinen Gunsten stehen.
Ein Teil der Ermittlung von Wahrscheinlichkeiten besteht darin, zu versuchen, die zukünftige Kursrichtung zu bestimmen und zu entscheiden, wann und wo man eine Position eingeht.
Genauso wichtig ist es aber, dein Risiko-Ertrags-Verhältnis zu bestimmen .
Es gibt keine magische Kombination von technischen Indikatoren, die eine geheime Handelsstrategie freischaltet.
Das Geheimnis erfolgreichen Handels ist gutes Risikomanagement, Disziplin und die Fähigkeit, deine Emotionen zu kontrollieren.
Jeder kann ab und zu richtig raten und gewinnen, aber ohne Risikomanagement ist es fast unmöglich, langfristig profitabel zu bleiben.