기본 분석

기본적 분석은 자산의 내재 가치를 평가하고 향후 가격에 영향을 미칠 수 있는 요인을 분석하는 방법입니다.

이 분석 방식은 재무제표와 업계 동향뿐만 아니라 외부 사건과 영향에 기반합니다.

기본적 분석의 목표는 자산 가격이 과대평가되었는지, 아니면 저평가되었는지 판단하는 것입니다.

주식 거래자에게 기본적 분석은 개별 기업의 손익 계산서와 대차 대조표를 면밀히 검토하는 것을 포함합니다. 그러나 통화 거래에 사용될 때 기본적 분석을 정의하는 방식은 다릅니다.

기본적 분석은 통화의 공급과 수요에 영향을 미치는 경제, 사회, 정치적 요인을 분석하여 시장 가치의 변화를 이해하는 방법입니다.

외환 시장에서 이러한 분석의 배경이 되는 개념은 한 국가의 현재 또는 미래 경제 전망이 양호하면 해당 통화가 강세를 보일 것이라는 것입니다.

기본적 분석은 통화 가격에 영향을 미칠 수 있는 경제 동향과 지정학적 사건을 연구하는 것을 포함합니다.

국가 경제가 더 나은 상태일수록 외국 기업과 투자자들이 해당 국가에 더 많이 투자하게 됩니다. 이는 해당 자산을 확보하기 위해 해당 국가의 통화를 구매해야 할 필요성을 초래합니다.

해당 국가의 상품이나 서비스에 대한 선호도는 통화 수요에 영향을 미치지만, 해당 국가의 투자 기회 역시 주요 요인이 됩니다.

특히 외환 시장 거래자들은 다음과 같은 요인으로 인해 환율이 어떻게 변할지에 대한 기대에 따라 통화를 매수하거나 매도합니다:

• 해당 국가 또는 타국의 정치적 불안정성.
• 글로벌 시장의 불확실성. 예를 들어, 최근 코로나바이러스 위기 동안 투자자들이 자금을 안전하게 보관할 곳을 찾으면서 미국 달러에 대한 수요가 급증했습니다.
• 국가 간 금리 차이. 한 국가의 금리가 상승하면 외국 투자자들이 자국에서 얻을 수 있는 수익보다 높은 수익을 추구함에 따라 해당 국가 통화가 절상됩니다.
• 국가 간 경제 성장률 차이. 예를 들어, 성공적인 경제 개혁을 시행한 개발도상국은 외국 투자자들이 새로운 성장 기회를 모색함에 따라 통화 가치가 상승할 수 있습니다.

기본적 분석을 활용하는 외환 거래자들은 종종 한쪽 눈은 가격 움직임에, 다른 한쪽 눈은 금융 뉴스에 집중합니다.

그들은 정치적 환경, 국제 관계, 자연 재해 및 기타 글로벌 사건에 대한 정보를 얻기 위해 뉴스를 연구합니다.

많은 트레이더들이 진입, 유지, 또는 청산을 결정할 때 사용하는 기본적 요소로는 이미 언급된 것 외에도 실업률, 인플레이션, 재정 정책 변화, 주식/채권/머니 마켓 등이 있습니다.

예를 들어, 미국 경제가 개선되어 미국 달러가 강세를 보이고 있다고 가정해 보겠습니다.

경제가 호전되면 성장과 인플레이션을 통제하기 위해 금리 인상이 필요할 수 있습니다.

금리가 높아지면 달러로 표시된 금융 자산의 매력이 커집니다.

이러한 매력적인 자산을 손에 넣기 위해 트레이더와 투자자들은 먼저 미국 달러를 구매해야 합니다. 결과적으로 수요 증가로 인해 미국 달러의 가치는 상승할 가능성이 높습니다.

기본적 분석(FA) 대 기술적 분석(TA)

기본적 분석은 가능한 한 많은 영향 요인을 고려하여 자산 가격을 둘러싼 더 큰 그림을 바라보는 반면, 기술적 분석은 오로지 과거 시장 데이터와 시장 차트에만 집중합니다.

기본적 분석이 거래 자산의 진정한 가치를 파악하는 데 목적을 두는 반면, 기술적 분석은 추세, 차트 패턴, 기술적 지표를 기반으로 과거 가격 움직임을 연구하는 도구로 활용됩니다.