Análise fundamental

A análise fundamental é um jeito de avaliar o valor intrínseco de um ativo e ver os fatores que podem mexer no preço dele no futuro.

Essa forma de análise baseia-se em eventos e influências externas, bem como em demonstrações financeiras e tendências do setor.

O objetivo da análise fundamental é determinar se o preço de um ativo está sobrevalorizado ou subvalorizado.

Para os negociadores de ações, a análise fundamental envolve examinar minuciosamente as demonstrações de resultados e os balanços patrimoniais de empresas individuais. Mas a forma como definimos a análise fundamental é diferente quando ela é usada para negociar moedas.

A análise fundamental é uma forma de compreender as mudanças na avaliação do mercado, analisando as forças económicas, sociais e políticas que afetam a oferta e a procura de uma moeda.

No mercado cambial, a ideia por trás desse tipo de análise é que, se as perspetivas económicas atuais ou futuras de um país forem boas, a sua moeda deve se fortalecer.

A análise fundamental envolve o estudo de tendências económicas e eventos geopolíticos que podem afetar o preço de uma moeda.

Quanto melhor for a situação económica de um país, mais empresas e investidores estrangeiros vão investir nesse país. Isso resulta na necessidade de comprar a moeda desse país para obter esses ativos.

Embora a atratividade dos bens ou serviços de um país influencie a procura pela sua moeda, as oportunidades de investimento no país também serão um fator importante.

Em particular, os negociadores no mercado cambial comprarão ou venderão moedas com base nas suas expectativas de como a taxa de câmbio irá mudar devido a:

• Instabilidade política no seu próprio país ou noutros países.
• Incertezas no mercado global. Por exemplo, durante a recente crise do coronavírus, a procura por dólares americanos aumentou, pois os investidores procuravam um porto seguro para o seu dinheiro.
• Diferenças nas taxas de juro entre países. Quando as taxas de juro de um país aumentam, a sua moeda valoriza-se, uma vez que os investidores estrangeiros procuram rendimentos mais elevados do que aqueles que podem obter nos seus próprios países.
• Diferenças no crescimento económico entre países. Por exemplo, os países em desenvolvimento que implementaram reformas económicas bem-sucedidas podem experimentar uma valorização da moeda, uma vez que os investidores estrangeiros procuram novas oportunidades de crescimento.

Os negociadores Forex que utilizam a análise fundamentalista costumam manter um olho focado na ação dos preços e outro nas notícias financeiras.

Eles estudam as notícias para obter informações sobre o clima político, relações internacionais, desastres naturais e outros eventos globais.

Os fatores fundamentais que muitos negociadores utilizam ao decidir se devem entrar, permanecer numa negociação ou sair, além dos já mencionados, incluem taxas de desemprego, inflação, mudanças na política fiscal e ações/obrigações/mercados monetários.

Por exemplo, digamos que o dólar americano tem se fortalecido porque a economia dos EUA está a melhorar.

À medida que a economia melhora, pode ser necessário aumentar as taxas de juro para controlar o crescimento e a inflação.

Taxas de juro mais altas tornam os ativos financeiros denominados em dólares mais atraentes.

Para colocar as mãos nesses ativos atraentes, os traders e investidores precisam primeiro comprar alguns dólares americanos. Como resultado, devido à maior procura, o valor do dólar americano provavelmente aumentará.

Análise Fundamental (FA) vs. Análise Técnica (TA)

Enquanto a análise fundamental analisa o panorama geral em torno do preço de um ativo, considerando o maior número possível de fatores influentes, a análise técnica concentra-se estritamente nos dados históricos do mercado e nos gráficos de mercado.

Enquanto a análise fundamental procura determinar o valor real de um ativo de negociação, a análise técnica é usada como uma ferramenta para estudar a ação histórica dos preços com base em tendências, padrões gráficos e indicadores técnicos.