Análisis fundamental

El análisis fundamental es un método para evaluar el valor intrínseco de un activo y analizar los factores que podrían influir en su precio en el futuro.

Esta forma de análisis se basa en acontecimientos e influencias externos, así como en estados financieros y tendencias del sector.

El objetivo del análisis fundamental es determinar si el precio de un activo está sobrevalorado o infravalorado.

Para los operadores bursátiles, el análisis fundamental implica examinar minuciosamente las cuentas de resultados y los balances de las empresas individuales. Pero la forma en que definimos el análisis fundamental es diferente cuando se utiliza para operar con divisas.

El análisis fundamental es una forma de comprender los cambios en la valoración del mercado mediante el análisis de las fuerzas económicas, sociales y políticas que afectan a la oferta y la demanda de una divisa.

En el mercado de divisas, la idea detrás de este tipo de análisis es que, si las perspectivas económicas actuales o futuras de un país son buenas, su divisa debería fortalecerse.

El análisis fundamental implica estudiar las tendencias económicas y los acontecimientos geopolíticos que podrían afectar al precio de una divisa.

Cuanto mejor sea la situación económica de un país, más empresas e inversores extranjeros invertirán en él. Esto da lugar a la necesidad de comprar la divisa de ese país para obtener esos activos.

Aunque el atractivo de los bienes o servicios de un país influirá en la demanda de su divisa, las oportunidades de inversión en el país también serán un factor importante.

En particular, los operadores del mercado de divisas comprarán o venderán divisas en función de sus expectativas sobre cómo cambiará su tipo de cambio debido a:

• La inestabilidad política en su propio país o en otros países.
• Incertidumbres en el mercado global. Por ejemplo, durante la reciente crisis del coronavirus, la demanda de dólares estadounidenses se disparó, ya que los inversores buscaban un refugio seguro para su dinero.
• Las diferencias en los tipos de interés entre países. Cuando los tipos de interés de un país suben, su moneda se aprecia, ya que los inversores extranjeros buscan rendimientos más altos que los que pueden obtener en sus propios países.
• Las diferencias en el crecimiento económico entre países. Por ejemplo, los países en desarrollo que han implementado reformas económicas exitosas pueden experimentar una apreciación de su moneda, ya que los inversores extranjeros buscan nuevas oportunidades de crecimiento.

Los operadores de divisas que utilizan el análisis fundamental suelen estar atentos a la evolución de los precios y a las noticias financieras.

Estudian las noticias para obtener información sobre el clima político, las relaciones internacionales, los desastres naturales y otros acontecimientos mundiales.

Los factores fundamentales que muchos operadores utilizan a la hora de decidir si entrar, permanecer en una operación o salir, además de los ya mencionados, incluyen las tasas de desempleo, la inflación, los cambios en la política fiscal y los mercados de acciones, bonos y dinero.

Por ejemplo, supongamos que el dólar estadounidense se ha fortalecido porque la economía de EE. UU. está mejorando.

A medida que la economía mejora, puede ser necesario subir los tipos de interés para controlar el crecimiento y la inflación.

Unos tipos de interés más altos hacen que los activos financieros denominados en dólares sean más atractivos.

Para poder adquirir estos atractivos activos, los operadores e inversores tienen que comprar primero dólares estadounidenses. Como resultado, debido al aumento de la demanda, es probable que el valor del dólar estadounidense aumente.

Análisis fundamental (FA) frente a análisis técnico (TA)

Mientras que el análisis fundamental analiza el panorama general en torno al precio de un activo, teniendo en cuenta tantos factores influyentes como sea posible, el análisis técnico se centra estrictamente en los datos históricos del mercado y los gráficos del mercado.

Mientras que el análisis fundamental busca determinar el valor real de un activo comercial, el análisis técnico se utiliza como herramienta para estudiar la evolución histórica de los precios basándose en tendencias, patrones gráficos e indicadores técnicos.