การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน คือวิธีการประเมินมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์และวิเคราะห์ปัจจัยต่าง ๆ ที่อาจส่งผลต่อราคาของมันในอนาคต

การวิเคราะห์ในรูปแบบนี้อิงตามเหตุการณ์และอิทธิพลภายนอก รวมถึงงบการเงินและแนวโน้มในอุตสาหกรรม

เป้าหมายของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานคือ การตัดสินว่าราคาของสินทรัพย์นั้นสูงหรือต่ำเกินไป

สำหรับนักเทรดหุ้น การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจะเกี่ยวข้องกับการพิจารณางบกำไรขาดทุนและงบดุลของบริษัทแต่ละแห่ง แต่เราจะนิยามการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานต่างออกไปเมื่อนำมาใช้ในการเทรดสกุลเงิน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นวิธีการทำความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าตลาดโดยการวิเคราะห์แรงทางเศรษฐกิจ สังคม และการเมืองที่ส่งผลต่ออุปสงค์และอุปทานของสกุลเงิน

ใน ฟอเร็กซ์, แนวคิดเบื้องหลังการวิเคราะห์แบบนี้คือถ้าสถานการณ์เศรษฐกิจของประเทศใดดีขึ้นหรือมีแนวโน้มที่จะดีขึ้น สกุลเงินของประเทศนั้นน่าจะแข็งค่าขึ้น

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเกี่ยวข้องกับการศึกษาแนวโน้มทางเศรษฐกิจและเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจส่งผลต่อราคาของสกุลเงิน

ยิ่งเศรษฐกิจของประเทศดีเพียงใด ธุรกิจต่างชาติและนักลงทุนจะยิ่งลงทุนในประเทศนั้นมากขึ้น ซึ่งส่งผลให้ต้องซื้อสกุลเงินของประเทศนั้นเพื่อซื้อสินทรัพย์เหล่านั้น

ถึงแม้ความต้องการสินค้าและบริการของประเทศนั้นจะส่งผลต่อความต้องการสกุลเงินของมัน โอกาสการลงทุนในประเทศนั้นก็จะเป็นปัจจัยสำคัญเช่นกัน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง นักเทรดในตลาด FX จะซื้อหรือขายสกุลเงินโดยอิงจากความคาดหวังว่าตัวอัตราแลกเปลี่ยนจะเปลี่ยนแปลงอย่างไรจากเหตุผลเหล่านี้:

• ความไม่แน่นอนทางการเมืองในประเทศหรือประเทศอื่น ๆ
• ความไม่แน่นอนในตลาดโลก ยกตัวอย่างเช่น ในช่วงวิกฤตการณ์โคโรนาไวรัสล่าสุด ความต้องการดอลลาร์สหรัฐพุ่งสูงขณะที่นักลงทุนต่างหาที่หลบภัยให้กับเงินของพวกเขา
• ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างประเทศ เมื่ออัตราดอกเบี้ยของประเทศใดสูงขึ้น สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเนื่องจากนักลงทุนต่างชาติมองหาผลตอบแทนที่สูงกว่าในประเทศของพวกเขาเอง
• ความแตกต่างในการเติบโตทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศ เช่น ประเทศที่กำลังพัฒนาที่ได้ดำเนินการปฏิรูประบบเศรษฐกิจอย่างประสบความสำเร็จอาจพบว่าค่าเงินของตนแข็งค่าขึ้นเมื่อมีนักลงทุนต่างชาติเข้ามาหาโอกาสในการเติบโตใหม่ ๆ

นักเทรดฟอเร็กซ์ที่ใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมักจะจับตาดูการเคลื่อนไหวของราคาไปพร้อม ๆ กับข่าวสารทางการเงิน

พวกเขาจะศึกษาข่าวสารเพื่อหาข้อมูลเกี่ยวกับสภาพการเมือง ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ ภัยพิบัติทางธรรมชาติ และเหตุการณ์ระดับโลกอื่น ๆ

ปัจจัยพื้นฐานที่นักเทรดหลายคนใช้เมื่อพิจารณาว่าควรเข้าสู่การเทรด ดำเนินการต่อ หรือออกจากการเทรด นอกจากที่กล่าวมาแล้ว ยังรวมถึงอัตราการว่างงาน อัตราเงินเฟ้อ การเปลี่ยนนโยบายการคลัง และตลาดหุ้น/ตราสารหนี้/เงิน

ยกตัวอย่างเช่น สมมติว่าดอลลาร์สหรัฐกำลังแข็งค่าขึ้นเพราะเศรษฐกิจสหรัฐกำลังดีขึ้น

เมื่อเศรษฐกิจดีขึ้น การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจจำเป็นเพื่อควบคุมการเติบโตและอัตราเงินเฟ้อ

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สินทรัพย์ทางการเงินที่ใช้ดอลลาร์สหรัฐมีความน่าสนใจมากขึ้น

เพื่อให้ได้ครอบครองสินทรัพย์ที่น่ารักเหล่านี้ นักเทรดและนักลงทุนจะต้องซื้อดอลลาร์สหรัฐก่อน ผลที่ตามมาคือ เนื่องจากความต้องการที่สูงขึ้น มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐก็มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (FA) vs. การวิเคราะห์ทางเทคนิค (TA)

ในขณะที่การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมองไปที่ภาพรวมที่ใหญ่ขึ้นรอบ ๆ ราคาของสินทรัพย์ โดยพิจารณาปัจจัยที่มีผลกระทบให้ได้มากที่สุด การวิเคราะห์ทางเทคนิค มุ่งเน้นที่ข้อมูลตลาดในอดีตและแผนภูมิตลาดเท่านั้น

ในขณะที่การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมุ่งหวังที่จะประเมินมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ที่กำลังเทรด การวิเคราะห์ทางเทคนิคถูกใช้เป็นเครื่องมือในการศึกษาการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตตามแนวโน้ม รูปแบบกราฟ และตัวชี้วัดทางเทคนิค