Estocástico

El oscilador estocástico es un indicador de impulso que muestra la ubicación del precio de cierre en relación con el rango alto-bajo durante un número determinado de períodos.

Fue desarrollado por George C. Lane a finales de la década de 1950. Él creía que el impulso cambia antes que el precio, por lo que creó el oscilador estocástico para seguir la «velocidad» o el impulso del precio.

Este oscilador funciona según la teoría de que, durante una tendencia alcista, se mantendrá igual o por encima del precio de cierre del período anterior, y en una tendencia bajista, los precios se mantendrán iguales o por debajo del precio de cierre anterior.

En resumen:

• En una tendencia alcista, el precio de cierre tiende a cerrarse cerca del máximo.
• En una tendencia bajista, el precio de cierre tiende a cerrar cerca del mínimo.

Si el precio de cierre comienza a alejarse del máximo o del mínimo, se considera que el impulso se está ralentizando.

El estocástico es más eficaz en rangos de negociación amplios o en tendencias de movimiento lento.

Cómo funciona el estocástico

El indicador puede oscilar entre 0 y 100.

Se representan dos líneas: la %K de oscilación rápida y una media móvil de la %K, comúnmente denominada %D.

El oscilador estocástico mide el nivel del cierre en relación con el rango máximo-mínimo durante un período de tiempo determinado.

Supongamos que el máximo más alto es igual a 100, el mínimo más bajo es igual a 90 y el cierre es igual a 98.

Esto significa que el rango máximo-mínimo es 10 (100-90), que es el denominador en la fórmula %K.

El cierre menos el mínimo es igual a 8, que es el numerador.

8 dividido por 10 es igual a 0,80 o 80 %.

Multiplica este número por 100 para hallar %K.

El %K sería igual a 20 si el cierre fuera de 92 (0,20 x 100).

El oscilador estocástico está por encima de 50 cuando el cierre se encuentra en la mitad superior del rango y por debajo de 50 cuando el cierre se encuentra en la mitad inferior.

Las lecturas bajas (por debajo de 20) indican que el precio está cerca de su MÍNIMO para el período de tiempo dado.

Las lecturas altas (por encima de 80) indican que el precio está cerca de su MÁXIMO para el período de tiempo dado.

Cómo operar con el estocástico

Condiciones de sobrecompra/sobreventa

Los niveles más comunes son 80 y 20. En general, el área por encima de 80 indica una región de sobrecompra, mientras que el área por debajo de 20 se considera una región de sobreventa.

• Se da una señal de venta cuando el oscilador está por encima de 80 y luego vuelve a cruzar por debajo de 80.
• Se da una señal de compra cuando el oscilador está por debajo de 20 y luego vuelve a cruzar por encima de 20.

Señal de cruce

Una señal de cruce se produce cuando las dos líneas se cruzan en la región de sobrecompra o sobreventa.

• Se produce una señal de venta cuando una línea %K decreciente cruza por debajo de la línea %D en la zona de sobrecompra.
• Una señal de compra se produce cuando una línea %K ascendente cruza por encima de la línea %D en la zona de sobreventa.

Divergencias

Las divergencias se forman cuando el precio alcanza un nuevo máximo o mínimo, pero el oscilador estocástico NO lo hace.

• Se forma una divergencia alcista cuando el precio alcanza un mínimo más bajo, pero el oscilador estocástico forma un mínimo más alto. Esto indica que el menor impulso bajista señala una posible reversión alcista.
• Se forma una divergencia bajista cuando el precio alcanza un máximo más alto, pero el oscilador estocástico alcanza un máximo más bajo. Esto indica un menor impulso alcista y señala una posible reversión bajista.

Existen tres versiones del oscilador estocástico: rápido, lento y completo.

Cada versión aplica un cálculo diferente al valor del oscilador estocástico básico.