随机指标

随机震荡指标是一种动量指标，用于显示收盘价相对于设定周期内高低价范围的位置。

该指标由乔治· C·莱恩于1950年代末期开发。他认为动量变化先于价格变动，因此创造了随机震荡指标来追踪价格的"速度"或动量。

该振荡器基于理论运行：在上升趋势中，价格将保持等于或高于前一周期收盘价；而在下降趋势中，价格将保持等于或低于前一周期收盘价。

简而言之：

• 在上升趋势中，收盘价往往接近当日高点。
• 下跌趋势中，收盘价往往接近当日低点。

若收盘价开始偏离高点或低点，则视为动能减弱。

随机指标在宽幅震荡区间或趋势缓慢的市场中效果最佳。

随机指标的工作原理

该指标的数值范围为0至100。

图表绘制两条线：快速波动的%K线，以及%K的移动平均线（通常称为%D线）。

随机震荡指标衡量的是特定时间段内收盘价相对于高低价范围的水平。

假设最高点为100，最低点为90，收盘价为98。

这意味着高低点范围为10（100-90），即%K公式中的分母。

收盘价减去最低价等于8，即分子值。

8除以10等于0.80或80%。

将该数值乘以100即可得出%K值。

若收盘价为92，则%K值为20（0.20×100）。

当收盘价处于区间上半部分时，随机震荡指标高于50；当收盘价处于下半部分时，则低于50。

低读数（低于20）表明价格接近该时间段的低点。

高读数（高于80）则表明价格接近该时间段的高点。

随机指标的交易策略

超买/超卖状态

80与20是最常用的临界值。通常80上方区域视为超买区，20下方区域则视为超卖区。

• 当振荡指标高于80后回落至80下方时发出卖出信号。
• 当随机指标跌破20后重新回升至20上方时，则发出买入信号。

交叉信号

当两条线在超买或超卖区域内交叉时，即产生交叉信号。

• 当 %K线在超买区下穿%D线时发出卖出信号。
• 当 %K线在超卖区域上升并上穿%D线时，则发出买入信号 。

背离

当价格创出新高或新低，而随机震荡指标未同步创出新高或新低时，便形成背离。

• 当价格形成更低低点，而随机震荡指标形成更高低点时，则形成看涨背离。这表明下行动能减弱，预示潜在的看涨反转。
• 当价格形成更高高点而随机震荡指标形成更低高点时，则形成看跌背离。这表明上行动能减弱，预示潜在的看跌反转。

随机震荡指标存在三种版本：快速版、慢速版和 完整版。

每种版本对基础随机震荡指标的数值采用不同的计算方式。