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El indicador MACD o«Convergencia/Divergencia de la Media Móvil»es un oscilador de impulso que se utiliza para operar con tendencias.
El MACD traza la distancia entre las medias móviles y ayuda a los operadores a identificar la dirección de la tendencia y si el impulso alcista o bajista del precio se está fortaleciendo o debilitando.
Aunque el MACD es un oscilador, NO se suele utilizar para identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa.
El MACD es un indicador que sigue las tendencias, ya que su objetivo es mostrar las diferencias entre dos medias móviles (MA).
La diferencia entre las dos MA se traza como una línea y una segunda línea traza una versión «suavizada» de la primera línea.
Estas dos líneas aparecen en un gráfico como un indicador técnico y oscilan sin límites.
El cruce de las dos líneas proporciona señales de trading similares a las de un sistema de cruce de medias móviles.
El indicador MACD también proporciona una línea de señal, que es un promedio de las diferencias entre las dos medias móviles.
Cuando el MACD cruza por encima de la línea de señal, puede estar surgiendo una tendencia alcista.
Por el contrario, cuando cae por debajo de la línea de señal, puede estar surgiendo una tendencia bajista.
La diferencia entre los valores del MACD y la señal se representa en forma de histograma, lo que a veces puede darte una señal temprana de que está a punto de producirse un cruce.
¿Cómo funciona el MACD?
El indicador MACD funciona utilizando tres componentes:
- Línea (el «MACD»)
- Línea (la «línea de señal»)
- Histograma
La primera línea, el «MACD», es la diferencia entre dos medias móviles, normalmente la EMA de 12 períodos y la EMA de 26 períodos.
Asegúrate de comprender la diferencia entre «MACD el indicador» y «MACD la línea».
¿Por qué Gerald Appel, su creador, decidió etiquetar dos cosas diferentes con el mismo nombre? Quién sabe.
La segunda línea, la «línea de señal», es la media móvil de la primera línea. Normalmente, una EMA de 9 períodos. Dicho de otra manera, es la media móvil del MACD.
Esto significa que la línea MACD se considera la línea «más rápida», mientras que la línea de señal se considera la línea «más lenta».
Si las dos líneas se unen, se dice que están«convergentes»y si se alejan entre sí, están«divergentes».
La diferencia entre las dos líneas se representa en el histograma.
Si el MACD se traza por encima de la línea cero, esto indica una tendencia alcista.
Si el MACD se traza por encima de la línea cero, esto indica una tendencia bajista.
Cómo operar con el MACD
Existen cuatro estrategias comunes para operar con el MACD:
- Cruces cero
- Cruces de la línea MACD/señal
- Reversiones del histograma
- Divergencia del MACD
Cruces por cero
Cuando el MACD cruza por encima de cero, se considera alcista.
Cuando el MACD cruza por debajo de cero, se considera bajista.
En el gráfico siguiente, se han eliminado la línea de señal y el histograma para que el ejemplo resulte más claro.
A algunos operadores también les gusta observar la línea de señal y esperar a que cruce por encima y por debajo de cero para generar señales de trading.
Cruces del MACD y la línea de señal
Al igual que con la mayoría de las estrategias de cruce, una señal de compra se produce cuando la línea «más rápida» cruza por encima de la línea «más lenta». Y viceversa para una señal de venta.
Aquí, el MACD es la línea más rápida, mientras que la línea de señal es la línea más lenta.
Cuando la línea MACD cruza de abajo hacia arriba la línea de señal, el indicador se considera alcista. Cuanto más por debajo de la línea cero, más fuerte es la señal.
Cuando la línea MACD cruza de arriba hacia abajo la línea de señal, el indicador se considera bajista. Cuanto más por encima de la línea cero, más fuerte es la señal.
Inversiones del histograma
El histograma representa la diferencia entre el MACD y la línea de señal.
Esto significa que, a medida que las barras del histograma se alejan más del cero, las dos líneas se separan más.
Cuando el impulso del precio es fuerte, el histograma aumentará en altura.
Cuando el histograma se reduce, es una señal de que el impulso (ya sea alcista o bajista) se está debilitando.
Una vez que el impulso inicial ha terminado, aparecerá una forma de montículo o joroba.
Esta es una señal de que las medias móviles se están estrechando de nuevo, lo que puede ser un indicio temprano de que está a punto de producirse un cruce.
Se trata de un enfoque predictivo, en lugar del enfoque reactivo que adoptan las estrategias de cruce.
La inversión del histograma se basa en utilizar la tendencia existente como base para entrar en una posición, lo que significa que la estrategia puede ejecutarse antes de que se produzca realmente el movimiento del precio.
Divergencia del MACD
La divergencia entre el MACD y el precio es una señal fuerte.
Cuando el precio alcanza un mínimo más bajo (o un máximo más alto), el MACD también debería alcanzar un mínimo más bajo (o un máximo más alto).
Ambos deben moverse en la misma dirección. Pero cuando no es así, hay divergencia.
En el ejemplo siguiente, el precio alcanzó un mínimo más bajo, pero el MACD alcanzó un mínimo más alto.
Esta divergencia entre el precio y el MACD indica un posible cambio de tendencia.
En este caso, el MACD sugiere que la tendencia bajista podría haber terminado.
Piensa en la divergencia del MACD como una señal de alerta temprana de un cambio de tendencia (o, al menos, de condiciones de mercado inestables en el futuro).
Cómo calcular el MACD
El MACD, más concretamente, la «línea» MACD, se calcula restando la EMA más larga (26 períodos) de la EMA más corta (12 períodos).
MACD = EMA de 12 períodos − EMA de 26 períodos
Una media móvil exponencial (EMA) es un tipo de media móvil (MA) que otorga mayor peso y relevancia al precio más reciente.
La EMA más corta converge constantemente hacia la EMA más larga y se aleja de ella. Esto hace que el MACD oscile alrededor del nivel cero.
La línea de señal se crea con una EMA de 9 períodos de la línea MACD.