This article has been translated from English to Brazilian.
O indicador MACD, ou“Convergência/Divergência da Média Móvel”, é um oscilador de momentum usado para negociar tendências.
O MACD mostra a distância entre as médias móveis e ajuda os traders a identificar a direção da tendência e se o momentum de alta ou de baixa no preço está se fortalecendo ou enfraquecendo.
Embora o MACD seja um oscilador, ele NÃO é normalmente usado para identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda.
O MACD é um indicador que acompanha as tendências, já que seu objetivo é mostrar as diferenças entre duas médias móveis (MAs).
A diferença entre as duas MAs é representada por uma linha e uma segunda linha representa uma versão “suavizada” da primeira linha.
Essas duas linhas aparecem em um gráfico como um indicador técnico e oscilam sem limites.
O cruzamento das duas linhas dá sinais de negociação parecidos com um sistema de cruzamento de médias móveis.
O indicador MACD também fornece uma linha de sinal, que é uma média das diferenças entre as duas médias móveis.
Quando o MACD cruza acima da linha de sinal, uma tendência de alta pode estar surgindo.
Por outro lado, quando ele cai abaixo da linha de sinal, pode estar surgindo uma tendência de queda.
A diferença entre os valores do MACD e do sinal é plotada como um histograma, que às vezes pode dar um sinal antecipado de que um cruzamento está prestes a acontecer.
Como funciona o MACD?
O indicador MACD funciona usando três componentes:
- Linha (o “MACD”)
- Linha (a “Linha de Sinal”)
- Histograma
A primeira linha, o “MACD”, é a diferença entre duas médias móveis, geralmente a EMA de 12 períodos e a EMA de 26 períodos.
Certifique-se de entender a diferença entre “MACD, o indicador” e “MACD, a linha”.
Por que Gerald Appel, o criador, decidiu dar o mesmo nome a duas coisas diferentes? Quem sabe.
A segunda linha, a “Linha de Sinal”, é a média móvel da primeira linha. Normalmente, uma MME de 9 períodos. Dito de outra forma, é a média móvel do MACD.
Isso significa que a linha MACD é considerada a linha “mais rápida”, enquanto a Linha de Sinal é considerada a linha “mais lenta”.
Se as duas linhas se unem, diz-se que estão“convergindo”e, se se afastam uma da outra, estão“divergindo”.
A diferença entre as duas linhas é representada no histograma.
Se o MACD estiver acima da linha zero, isso sinaliza uma tendência de alta.
Se o MACD estiver acima da linha zero, isso indica uma tendência de queda.
Como negociar com o MACD
Existem quatro estratégias comuns de negociação com o MACD:
- Cruzamentos zero
- Cruzamentos do MACD/linha de sinal
- Reversões do histograma
- Divergência MACD
Zero Crosses
Quando o MACD cruza acima de zero, isso é visto como uma tendência de alta.
Quando o MACD cruza abaixo de zero, isso é visto como um sinal de baixa.
No gráfico abaixo, a linha de sinal e o histograma foram removidos para tornar o exemplo mais claro.
Alguns traders também gostam de observar a linha de sinal e procuram por cruzamentos acima e abaixo de zero para gerar sinais de negociação.
Cruzamentos do MACD/linha de sinal
Como na maioria das estratégias de cruzamento, um sinal de compra surge quando a linha “mais rápida” cruza acima da linha “mais lenta”. E vice-versa para um sinal de venda.
Aqui, o MACD é a linha mais rápida, enquanto a Linha de Sinal é a linha mais lenta.
Quando a linha MACD cruza de baixo para cima da Linha de Sinal, o indicador é considerado otimista. Quanto mais abaixo da linha zero, mais forte é o sinal.
Quando a linha MACD cruza de cima para baixo a linha de sinal, o indicador é considerado de baixa. Quanto mais acima da linha zero, mais forte é o sinal.
Reversões do histograma
O histograma representa a diferença entre o MACD e a linha de sinal.
Isso significa que, à medida que as barras do histograma se afastam do zero, as duas linhas se afastam cada vez mais.
Quando o momentum do preço é forte, o histograma aumenta em altura.
Quando o histograma diminui, é um sinal de que o momentum (seja de alta ou de baixa) está enfraquecendo.
Quando o impulso inicial acabar, vai aparecer uma forma de monte ou saliência.
Isso é um sinal de que as médias móveis estão se aproximando novamente, o que pode ser um sinal precoce de que um cruzamento está prestes a acontecer.
Essa é uma abordagem preditiva, em vez da abordagem reativa que as estratégias de cruzamento adotam.
A reversão do histograma se baseia no uso da tendência existente como base para entrar em uma posição, o que significa que a estratégia pode ser executada antes que o movimento do preço realmente ocorra.
Divergência MACD
A divergência entre o MACD e o preço é um sinal forte.
Quando o preço atinge uma mínima mais baixa (ou máxima mais alta), o MACD também deve atingir uma mínima mais baixa (ou máxima mais alta).
Ambos devem se mover na mesma direção. Mas quando isso não acontece, há divergência.
No exemplo abaixo, o preço atingiu uma mínima mais baixa, mas o MACD atingiu uma mínima mais alta.
Essa divergência entre o preço e o MACD sinaliza uma possível mudança de tendência.
Nesse caso, o MACD está sugerindo que a tendência de queda pode ter chegado ao fim.
Pense na divergência do MACD como um sinal de alerta precoce para reversões de tendência (ou, pelo menos, condições de mercado instáveis à frente).
Como calcular o MACD
O MACD, mais especificamente, a “linha” do MACD é calculado subtraindo a EMA mais longa (26 períodos) da EMA mais curta (12 períodos).
MACD = EMA de 12 períodos − EMA de 26 períodos
Uma média móvel exponencial (EMA) é um tipo de média móvel (MA) que dá mais peso e importância ao preço mais recente.
A EMA mais curta está constantemente convergindo e divergindo da EMA mais longa. Isso faz com que o MACD oscile em torno do nível zero.
A linha de sinal é criada com uma EMA de 9 períodos da linha MACD.