This article has been translated from English to French.
L'indicateur MACD, ou «Moving Average Convergence / Divergence »(convergence/divergence des moyennes mobiles), est un oscillateur de momentum utilisé pour trader les tendances.
Le MACD montre la distance entre les moyennes mobiles et aide les traders à voir dans quel sens va la tendance et si le momentum haussier ou baissier du prix se renforce ou s'affaiblit.
Même si le MACD est un oscillateur, il n'est généralement PAS utilisé pour repérer les conditions de surachat ou de survente.
Le MACD est un indicateur qui suit les tendances, car son but est de montrer les différences entre deux moyennes mobiles (MA).
La différence entre les deux MA est représentée par une ligne, tandis qu'une deuxième ligne représente une version « lissée » de la première ligne.
Ces deux lignes apparaissent sur un graphique comme un indicateur technique et oscillent sans limites.
Le croisement des deux lignes donne des signaux de trading similaires à ceux d'un système de croisement de moyennes mobiles.
L'indicateur MACD fournit également une ligne de signal, qui correspond à la moyenne des différences entre les deux moyennes mobiles.
Quand le MACD passe au-dessus de la ligne de signal, ça peut vouloir dire qu'une tendance haussière est en train de se former.
À l'inverse, quand il passe en dessous de la ligne de signal, ça peut vouloir dire qu'une tendance baissière est en train de se former.
La différence entre les valeurs MACD et les valeurs de signal est représentée sous forme d'histogramme, qui peut parfois vous donner un signe précoce qu'un croisement est sur le point de se produire.
Comment fonctionne le MACD ?
L'indicateur MACD fonctionne à l'aide de trois composants :
- Ligne (la « MACD »)
- Ligne (la « ligne de signal »)
- Histogramme
La première ligne, la « MACD », c'est la différence entre deux moyennes mobiles, souvent la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 12 périodes et la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 26 périodes.
Assure-toi de bien comprendre la différence entre « l'indicateur MACD » et « la ligne MACD ».
Pourquoi Gerald Appel, le créateur, a-t-il décidé de donner le même nom à deux choses différentes ? Qui sait.
La deuxième ligne, la « ligne de signal », c'est la moyenne mobile de la première ligne. En général, c'est une EMA sur 9 périodes. En d'autres termes, c'est la moyenne mobile de la MACD.
Ça veut dire que la ligne MACD est considérée comme la ligne « la plus rapide », tandis que la ligne de signal est considérée comme la ligne « la plus lente ».
Si les deux lignes se rejoignent, on dit qu'elles« convergent »et si elles s'éloignent l'une de l'autre, elles «divergent».
La différence entre les deux lignes est représentée sur l'histogramme.
Si la MACD est tracée au-dessus de la ligne zéro, ça montre une tendance à la hausse.
Si la MACD est tracée au-dessus de la ligne zéro, ça veut dire qu'il y a une tendance baissière.
Comment trader avec le MACD
Il y a quatre stratégies courantes pour trader avec le MACD :
- Croisements zéro
- Croisements MACD / ligne de signal
- Renversements de l'histogramme
- Divergence MACD
Croisements zéro
Quand le MACD passe au-dessus de zéro, c'est vu comme un signe haussier.
Quand le MACD passe sous zéro, c'est vu comme un signe baissier.
Sur le graphique ci-dessous, la ligne de signal et l'histogramme ont été supprimés pour rendre l'exemple plus clair.
Certains traders aiment aussi regarder la ligne de signal et attendent qu'elle passe au-dessus ou en dessous de zéro pour générer des signaux de trading.
Croisements MACD / ligne de signal
Comme pour la plupart des stratégies de croisement, un signal d'achat apparaît lorsque la ligne « la plus rapide » passe au-dessus de la ligne « la plus lente ». Et c'est l'inverse pour un signal de vente.
Ici, le MACD est la ligne rapide, tandis que la ligne de signal est la ligne lente.
Quand la ligne MACD passe de dessous à dessus la ligne de signal, l'indicateur est considéré comme haussier. Plus il est en dessous de la ligne zéro, plus le signal est fort.
Quand la ligne MACD passe de dessus à dessous de la ligne de signal, l'indicateur est considéré comme baissier. Plus il est au-dessus de la ligne zéro, plus le signal est fort.
Renversements de l'histogramme
L'histogramme montre la différence entre la MACD et la ligne de signal.
Ça veut dire que plus les barres de l'histogramme s'éloignent de zéro, plus les deux lignes s'éloignent l'une de l'autre.
Quand le momentum du prix est fort, l'histogramme augmente en hauteur.
Quand l'histogramme diminue, ça veut dire que la dynamique (haussière ou baissière) s'affaiblit.
Une fois que la poussée initiale est finie, on voit apparaître une forme de monticule ou de bosse.
C'est un signal qui montre que les moyennes mobiles se resserrent à nouveau, ce qui peut être un signe précoce qu'un croisement est sur le point de se produire.
C'est une approche prédictive, contrairement à l'approche réactive des stratégies de croisement.
Le renversement de l'histogramme se base sur l'utilisation de la tendance existante comme base pour entrer dans une position, ce qui veut dire que la stratégie peut être mise en place avant que le mouvement des prix ne se produise vraiment.
Divergence MACD
La divergence entre le MACD et le prix est un signal fort.
Quand le prix atteint un plus bas (ou un plus haut), le MACD devrait aussi atteindre un plus bas (ou un plus haut).
Les deux devraient aller dans la même direction. Mais quand ce n'est pas le cas, il y a divergence.
Dans l'exemple ci-dessous, le prix a atteint un plus bas, mais le MACD a atteint un plus haut.
Cette divergence entre le prix et le MACD montre qu'il pourrait y avoir un changement de tendance.
Dans ce cas, le MACD suggère que la tendance baissière pourrait être terminée.
Considérez la divergence MACD comme un signe avant-coureur d'un renversement de tendance (ou, à tout le moins, d'une instabilité prochaine du marché).
Comment calculer le MACD
Le MACD, et plus précisément la « ligne » MACD, est calculé en soustrayant la MME la plus longue (26 périodes) de la MME la plus courte (12 périodes).
MACD = EMA sur 12 périodes − EMA sur 26 périodes
Une moyenne mobile exponentielle (EMA) est un type de moyenne mobile (MA) qui accorde plus d'importance et de poids au prix le plus récent.
La MME la plus courte converge constamment vers la MME la plus longue, puis s'en éloigne. Ça fait osciller le MACD autour du niveau zéro.
La ligne de signal est créée avec une EMA de 9 périodes de la ligne MACD.