This article has been translated from English to Italian.
L'indicatore MACD, che sta per "Moving Average Convergence/Divergence"(convergenza/divergenza delle medie mobili), è un oscillatore di momentum che si usa per fare trading sui trend.
Il MACD traccia la distanza tra le medie mobili e aiuta i trader a capire la direzione del trend e se il momentum rialzista o ribassista del prezzo sta diventando più forte o più debole.
Anche se il MACD è un oscillatore, di solito NON viene usato per capire se c'è un eccesso di acquisti o di vendite.
Il MACD è un indicatore che segue il trend, perché serve a mostrare le differenze tra due medie mobili (MA).
La differenza tra le due MA viene tracciata come una linea e una seconda linea traccia una versione "smussata" della prima linea.
Queste due linee appaiono su un grafico come indicatore tecnico e oscillano senza limiti.
L'incrocio delle due linee dà segnali di trading simili a quelli di un sistema di incrocio delle medie mobili.
L'indicatore MACD fornisce anche una linea di segnale, che è una media delle differenze tra le due medie mobili.
Quando il MACD supera la linea di segnale, potrebbe esserci un trend al rialzo.
Al contrario, quando scende al di sotto della linea di segnale, potrebbe esserci un trend al ribasso.
La differenza tra i valori MACD e di segnale viene tracciata come un istogramma, che a volte può darti un segnale precoce dell'imminente incrocio.
Come funziona il MACD?
L'indicatore MACD funziona usando tre componenti:
- Linea (il "MACD")
- Linea (la "linea di segnale")
- Istogramma
La prima linea, il "MACD", è la differenza tra due medie mobili, di solito l'EMA a 12 periodi e l'EMA a 26 periodi.
Assicurati di capire la differenza tra "MACD l'indicatore" e "MACD la linea".
Perché Gerald Appel, il creatore, ha deciso di chiamare due cose diverse con lo stesso nome? Chi lo sa.
La seconda linea, la "linea di segnale", è la media mobile della prima linea. Di solito, una EMA a 9 periodi. In altre parole, è la media mobile del MACD.
Questo vuol dire che la linea MACD è considerata la linea "più veloce", mentre la linea di segnale è considerata la linea "più lenta".
Se le due linee si avvicinano, si dice che stanno"convergendo"e se si allontanano l'una dall'altra stanno "divergendo".
La differenza tra le due linee è rappresentata sull 'istogramma.
Se il MACD è tracciato sopra la linea dello zero, questo indica un trend rialzista.
Se il MACD è tracciato sotto la linea dello zero, significa che c'è un trend al ribasso.
Come fare trading con il MACD
Ci sono quattro strategie di trading MACD comuni:
- Zero Crosses
- Incroci MACD / linea di segnale
- Inversioni dell'istogramma
- Divergenze MACD
Zero Crosses
Quando il MACD va sopra lo zero, si pensa che sia un segnale rialzista.
Quando il MACD scende sotto lo zero, si parla di un segnale ribassista.
Nel grafico qui sotto, la linea di segnale e l'istogramma sono stati rimossi per rendere l'esempio più chiaro.
Alcuni trader preferiscono osservare anche la linea di segnale e attendono che superi lo zero per generare segnali di trading.
Incroci MACD / linea di segnale
Come nella maggior parte delle strategie di incrocio, un segnale di acquisto si ha quando la linea "più veloce" supera quella "più lenta". E viceversa per un segnale di vendita.
Qui, il MACD è la linea più veloce, mentre la linea di segnale è quella più lenta.
Quando la linea MACD passa da sotto a sopra la linea di segnale, l'indicatore è considerato rialzista. Più è sotto la linea dello zero, più forte è il segnale.
Quando la linea MACD passa da sopra a sotto la linea di segnale, l'indicatore è considerato ribassista. Più è sopra la linea dello zero, più forte è il segnale.
Inversioni dell'istogramma
L'istogramma mostra la differenza tra il MACD e la linea di segnale.
Questo vuol dire che più le barre dell'istogramma si allontanano dallo zero, più le due linee si allontanano l'una dall'altra.
Quando il momentum del prezzo è forte, l'istogramma aumenta di altezza.
Quando l'istogramma si riduce, è segno che il momentum (sia rialzista che ribassista) si sta indebolendo.
Una volta che l'impulso iniziale è finito, si formerà una sorta di collina o gobba.
Questo è un segnale che le medie mobili si stanno nuovamente restringendo, il che può essere un primo segno che sta per verificarsi un crossover.
Si tratta di un approccio predittivo, invece che reattivo come quello delle strategie di crossover.
L'inversione dell'istogramma si basa sull'utilizzo del trend esistente come base per entrare in una posizione, il che significa che la strategia può essere eseguita prima che il movimento del prezzo si verifichi effettivamente.
Divergenza MACD
La divergenza tra il MACD e il prezzo è un segnale forte.
Quando il prezzo fa un minimo più basso (o un massimo più alto), anche il MACD dovrebbe fare un minimo più basso (o un massimo più alto).
Entrambi dovrebbero muoversi nella stessa direzione. Ma quando ciò non accade, si verifica una divergenza.
Nell'esempio qui sotto, il prezzo ha fatto un minimo più basso, ma il MACD ha fatto un minimo più alto.
Questa divergenza tra prezzo e MACD indica un possibile cambiamento di tendenza.
In questo caso, il MACD sta suggerendo che il trend ribassista potrebbe essere terminato.
Pensa alla divergenza del MACD come a un segnale di allarme precoce per un'inversione di tendenza (o almeno per condizioni di mercato instabili in arrivo).
Come calcolare il MACD
Il MACD, o meglio la "linea" MACD, si calcola sottraendo l'EMA più lunga (26 periodi) da quella più corta (12 periodi).
MACD = EMA a 12 periodi − EMA a 26 periodi
Una media mobile esponenziale (EMA) è un tipo di media mobile (MA) che dà più peso e importanza al prezzo più recente.
L'EMA più breve converge costantemente verso l'EMA più lunga e poi si allontana da essa. Questo fa sì che il MACD oscilli intorno al livello zero.
La linea di segnale viene creata con una EMA a 9 periodi della linea MACD.