This article has been translated from English to German.
Der MACD -Indikator (Moving Average Convergence/Divergence)ist ein Momentum-Oszillator, den man zum Handeln von Trends benutzt.
Der MACD zeigt den Abstand zwischen gleitenden Durchschnitten an und hilft Tradern, die Richtung eines Trends zu erkennen und festzustellen, ob das bullische oder bärische Momentum des Kurses stärker oder schwächer wird.
Obwohl der MACD ein Oszillator ist, wird er normalerweise NICHT verwendet, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu erkennen.
Der MACD ist ein trendfolgender Indikator, da er dazu dient, die Unterschiede zwischen zwei gleitenden Durchschnitten (MAs) anzuzeigen.
Der Unterschied zwischen den beiden MAs wird als eine Linie dargestellt, während eine zweite Linie eine „geglättete” Version der ersten Linie darstellt.
Diese beiden Linien erscheinen in einem Chart als technischer Indikator und schwanken ohne Grenzen.
Das Kreuzen der beiden Linien gibt Handelssignale, ähnlich wie bei einem gleitenden Durchschnitt-Kreuzen-System.
Der MACD-Indikator liefert auch eine Signallinie, die den Durchschnitt der Unterschiede zwischen den beiden gleitenden Durchschnitten darstellt.
Wenn der MACD die Signallinie nach oben kreuzt, könnte sich ein Aufwärtstrend abzeichnen.
Umgekehrt kann ein Abwärtstrend entstehen, wenn er unter die Signallinie fällt.
Die Differenz zwischen den MACD- und Signalwerten wird als Histogramm dargestellt, das manchmal einen frühen Hinweis darauf geben kann, dass ein Crossover bevorsteht.
Wie funktioniert der MACD?
Der MACD-Indikator funktioniert mit drei Komponenten:
- Linie (die „MACD”)
- Linie (die „Signallinie”)
- Histogramm
Die erste Linie, die „MACD”, ist die Differenz zwischen zwei gleitenden Durchschnitten, normalerweise dem 12-Perioden-EMA und dem 26-Perioden-EMA.
Achte darauf, dass du den Unterschied zwischen „MACD als Indikator” und „MACD als Linie” verstehst.
Warum hat Gerald Appel, der Erfinder, beschlossen, zwei verschiedene Dinge mit dem gleichen Namen zu bezeichnen? Wer weiß das schon.
Die zweite Linie, die „Signallinie”, ist der gleitende Durchschnitt der ersten Linie. Normalerweise ein 9-Perioden-EMA. Anders gesagt, es ist der gleitende Durchschnitt des MACD.
Das heißt, dass die MACD-Linie als die „schnellere” Linie gilt, während die Signallinie als die „langsamere” Linie angesehen wird.
Wenn die beiden Linien zusammenkommen, spricht man von„Konvergenz“, und wenn sie sich voneinander entfernen, von„Divergenz“.
Der Unterschied zwischen den beiden Linien wird im Histogramm dargestellt.
Liegt der MACD über der Nulllinie, deutet dies auf einen Aufwärtstrend hin.
Wenn der MACD unterhalb der Nulllinie liegt, deutet dies auf einen Abwärtstrend hin.
Wie man mit MACD handelt
Es gibt vier gängige MACD-Handelsstrategien:
- Nullpunktüberschreitungen
- MACD/Signallinien-Kreuzungen
- Histogramm-Umkehrungen
- MACD-Divergenz
Nullpunktüberschreitungen
Wenn der MACD über Null steigt, wird das als bullish gesehen.
Wenn der MACD unter Null geht, wird das als bärisch gesehen.
In der folgenden Grafik wurden die Signallinie und das Histogramm entfernt, um das Beispiel übersichtlicher zu gestalten.
Einige Trader beobachten auch gerne die Signallinie und achten darauf, dass sie die Nulllinie nach oben oder unten kreuzt, um Handelssignale zu generieren.
MACD/Signallinien-Kreuzungen
Wie bei den meisten Crossover-Strategien kommt ein Kaufsignal, wenn die „schnellere” Linie die „langsamere” Linie überquert. Und umgekehrt für ein Verkaufssignal.
Hier ist der MACD die schnellere Linie, während die Signallinie die langsamere Linie ist.
Wenn die MACD-Linie die Signallinie von unten nach oben kreuzt, wird der Indikator als bullisch angesehen. Je weiter unterhalb der Nulllinie, desto stärker das Signal.
Wenn die MACD-Linie die Signallinie von oben nach unten kreuzt, wird der Indikator als bärisch angesehen. Je weiter über der Nulllinie, desto stärker das Signal.
Histogramm-Umkehrungen
Das Histogramm zeigt den Unterschied zwischen der MACD- und der Signallinie.
Das heißt, je weiter sich die Balken des Histogramms von Null entfernen, desto weiter entfernen sich die beiden Linien voneinander.
Wenn die Dynamik des Kurses stark ist, wird das Histogramm höher.
Wenn das Histogramm schrumpft, ist das ein Zeichen dafür, dass die Dynamik (egal ob bullish oder bearish) nachlässt.
Sobald der anfängliche Momentumanstieg vorbei ist, entsteht eine Hügel- oder Buckelform.
Dies ist ein Signal dafür, dass sich die gleitenden Durchschnitte wieder annähern, was ein frühes Anzeichen dafür sein kann, dass ein Crossover bevorsteht.
Dies ist ein prädiktiver Ansatz, im Gegensatz zum reaktiven Ansatz, den Crossover-Strategien verfolgen.
Die Umkehrung des Histogramms basiert darauf, den bestehenden Trend als Grundlage für den Einstieg in eine Position zu nutzen, was bedeutet, dass die Strategie ausgeführt werden kann, bevor die Preisbewegung tatsächlich stattfindet.
MACD-Divergenz
Die Divergenz zwischen dem MACD und dem Kurs ist ein starkes Signal.
Wenn der Kurs ein niedrigeres Tief (oder höheres Hoch) erreicht, sollte auch der MACD ein niedrigeres Tief (oder höheres Hoch) erreichen.
Beide sollten sich in die gleiche Richtung bewegen. Ist dies nicht der Fall, liegt eine Divergenz vor.
Im folgenden Beispiel hat der Kurs ein niedrigeres Tief erreicht, der MACD aber ein höheres Tief.
Diese Divergenz zwischen Kurs und MACD deutet auf eine mögliche Trendwende hin.
In diesem Fall deutet der MACD darauf hin, dass der Abwärtstrend vorbei sein könnte.
Betrachte die MACD-Divergenz als Frühwarnzeichen für eine Trendumkehr (oder zumindest für bevorstehende unruhige Marktbedingungen).
Wie berechnet man den MACD?
Der MACD, genauer gesagt die MACD-„Linie”, wird berechnet, indem man den längeren EMA (26 Perioden) vom kürzeren EMA (12 Perioden) abzieht.
MACD = 12-Perioden-EMA − 26-Perioden-EMA
Ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) ist eine Art von gleitendem Durchschnitt (MA), der den jüngsten Kurs stärker gewichtet und ihm mehr Bedeutung beimisst.
Der kürzere EMA konvergiert ständig zum längeren EMA hin und divergiert von diesem. Dies führt dazu, dass der MACD um den Nullpunkt schwankt.
Die Signallinie wird mit einem 9-Perioden-EMA der MACD-Linie erstellt.