This article has been translated from English to Portuguese.
O indicador MACD, ou«Moving Average Convergence/Divergence» (Convergência/Divergência da Média Móvel), é um oscilador de momentum usado para negociar tendências.
O MACD representa graficamente a distância entre as médias móveis e ajuda os negociadores a identificar a direção da tendência e se o momentum de alta ou de baixa no preço está a fortalecer-se ou enfraquecer-se.
Embora o MACD seja um oscilador, ele NÃO é normalmente usado para identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda.
O MACD é um indicador que segue tendências, já que o seu objetivo é mostrar as diferenças entre duas médias móveis (MAs).
A diferença entre as duas MAs é representada por uma linha e uma segunda linha representa uma versão "suavizada" da primeira linha.
Essas duas linhas aparecem num gráfico como um indicador técnico e oscilam sem limites.
O cruzamento das duas linhas dá sinais de negociação parecidos com um sistema de cruzamento de médias móveis.
O indicador MACD também fornece uma linha de sinal, que é uma média das diferenças entre as duas médias móveis.
Quando o MACD cruza acima da linha de sinal, pode estar a surgir uma tendência de alta.
Por outro lado, quando cai abaixo da linha de sinal, pode estar a surgir uma tendência de queda.
A diferença entre os valores do MACD e do sinal é representada num histograma, que às vezes pode dar um sinal precoce de que um cruzamento está prestes a acontecer.
Como funciona o MACD?
O indicador MACD funciona usando três componentes:
- Linha (o «MACD»)
- Linha (a «Linha de Sinal»)
- Histograma
A primeira linha, o «MACD», é a diferença entre duas médias móveis, geralmente a EMA de 12 períodos e a EMA de 26 períodos.
Certifique-se de que compreende a diferença entre «MACD, o indicador» e «MACD, a linha».
Por que Gerald Appel, o criador, decidiu dar o mesmo nome a duas coisas diferentes? Quem sabe.
A segunda linha, a «Linha de Sinal», é a média móvel da primeira linha. Normalmente, uma EMA de 9 períodos. Dito de outra forma, é a média móvel do MACD.
Isto significa que a linha MACD é considerada a linha «mais rápida», enquanto a Linha de Sinal é considerada a linha «mais lenta».
Se as duas linhas se unirem, diz-se que estão a«convergir»e, se se afastarem uma da outra, estão a«divergir».
A diferença entre as duas linhas é representada no histograma.
Se o MACD estiver acima da linha zero, isso indica uma tendência de alta.
Se o MACD estiver acima da linha zero, isso indica uma tendência de queda.
Como negociar com o MACD
Existem quatro estratégias comuns de negociação com o MACD:
- Zero Crosses
- Cruzamentos do MACD/linha de sinal
- Reversões do histograma
- Divergência MACD
Zero Crosses
Quando o MACD cruza acima de zero, isso é visto como uma tendência de alta.
Quando o MACD cruza abaixo de zero, isso é visto como uma tendência de baixa.
No gráfico abaixo, a linha de sinal e o histograma foram removidos para tornar o exemplo mais claro.
Alguns traders também gostam de observar a linha de sinal e procuram que ela cruze acima e abaixo de zero para gerar sinais de negociação.
Cruzamentos do MACD/linha de sinal
Tal como na maioria das estratégias de cruzamento, um sinal de compra surge quando a linha «mais rápida» cruza acima da linha «mais lenta». E vice-versa para um sinal de venda.
Aqui, o MACD é a linha mais rápida, enquanto a Linha de Sinal é a linha mais lenta.
Quando a linha MACD cruza de baixo para cima da Linha de Sinal, o indicador é considerado otimista. Quanto mais abaixo da linha zero, mais forte é o sinal.
Quando a linha MACD cruza de cima para baixo a linha de sinal, o indicador é considerado de baixa. Quanto mais acima da linha zero, mais forte é o sinal.
Reversões do histograma
O histograma representa a diferença entre o MACD e a linha de sinal.
Isto significa que, à medida que as barras do histograma se afastam mais do zero, as duas linhas afastam-se mais uma da outra.
Quando o momentum do preço é forte, o histograma aumenta em altura.
Quando o histograma diminui, é um sinal de que o momentum (seja de alta ou de baixa) está a enfraquecer.
Assim que o impulso inicial terminar, surgirá uma forma de monte ou saliência.
Isso é um sinal de que as médias móveis estão a se estreitar novamente, o que pode ser um sinal precoce de que um cruzamento está prestes a acontecer.
Esta é uma abordagem preditiva, em vez da abordagem reativa que as estratégias de cruzamento adotam.
A reversão do histograma baseia-se na utilização da tendência existente como base para entrar numa posição, o que significa que a estratégia pode ser executada antes que o movimento do preço realmente ocorra.
Divergência MACD
A divergência entre o MACD e o preço é um sinal forte.
Quando o preço atinge uma mínima mais baixa (ou máxima mais alta), o MACD também deve atingir uma mínima mais baixa (ou máxima mais alta).
Ambos devem mover-se na mesma direção. Mas quando isso não acontece, há divergência.
No exemplo abaixo, o preço atingiu uma mínima mais baixa, mas o MACD atingiu uma mínima mais alta.
Essa divergência entre o preço e o MACD sinaliza uma possível mudança de tendência.
Neste caso, o MACD está a sugerir que a tendência de queda pode ter chegado ao fim.
Pense na divergência do MACD como um sinal de alerta precoce para reversões de tendência (ou, pelo menos, condições de mercado instáveis à frente).
Como calcular o MACD
O MACD, mais especificamente, a «linha» do MACD é calculado subtraindo a EMA mais longa (26 períodos) da EMA mais curta (12 períodos).
MACD = EMA de 12 períodos − EMA de 26 períodos
Uma média móvel exponencial (EMA) é um tipo de média móvel (MA) que atribui maior peso e importância ao preço mais recente.
A EMA mais curta está constantemente a convergir e a divergir da EMA mais longa. Isso faz com que o MACD oscile em torno do nível zero.
A linha de sinal é criada com uma EMA de 9 períodos da linha MACD.