This article has been translated from English to Simplified Chinese.
“重要的不是你对还是错，而是你对的时候能赚多少钱，错的时候会亏多少钱。”——乔治·索罗斯
认识亚历克斯。
亚历克斯的交易表现一直起伏不定，他正在寻找实现持续盈利的方法。
在浏览交易相关论坛时，亚历克斯偶然发现了“风险回报比（R:R）”这一概念，并从其他交易员那里了解到，使用较高的R:R比可以提高获利概率。
他在欧元/美元的多头交易中尝试这一策略，目标是赚取50点，止损设在25点。不幸的是，汇率仅上涨了30点后便回落至初始止损位。
认为止损设置过紧，他调整策略，同时扩大目标和止损范围。此次他设定150点目标，止损设在50点。
然而，由于亚历克斯本身并非优秀的交易员，他误判了欧元兑美元的上涨动能，该货币对仅上涨55点后便回落至其入场区域，最终他仅以5点的微利平仓。
亚历克斯的故事听起来是否很熟悉？
如果答案是肯定的，别担心。无论是新手还是资深交易员，都常会使用较宽的止损和目标来提高正确率。
然而，如上所述，这种策略也可能对你的交易账户造成损害。
请记住，风险回报比（R:R） simply指潜在风险（从入场点到止损点的距离）与潜在回报（从入场点到盈利目标的距离）的比较。
在上述例子中，Alex 最初使用了 2:1 的风险比率，随后将其提升至 3:1 的 R:R 比率。如果后者交易成功，Alex 将获得三倍于风险的收益。
较高风险比的主要吸引力在于它能提升交易预期收益，即每笔交易的潜在盈利（或亏损）金额。
这意味着每次亏损的压力较小，因为你只需在少数交易中获利即可覆盖其他交易的亏损。
不幸的是，许多交易者使用更高的风险比率来弥补糟糕的交易执行。这很成问题，因为要让风险比率真正为你工作本身就不是一件容易的事。
首先，设定更高的利润目标意味着价格需要比低风险比率的交易设置中移动更远的距离。
另一方面，使用过紧的止损位会导致你过早且频繁地被市场淘汰，这显然无法持续。
那么，如何找到适合自己的风险回报比呢？
虽然不存在万能的完美风险回报比率，但一个不错的起点是分析你的胜率。
这很有道理，对吧？在你期望风险比率为你工作之前，你必须首先确认你能够足够频繁地获胜，以最终达到潜在的回报。
例如，使用1:1的风险比意味着潜在利润与潜在损失相同。这只有在历史胜率至少为50%时才成立。
另一方面，使用3:1的风险比意味着潜在利润是潜在损失的三倍，因此你只需在至少25%的情况下判断正确即可盈利。
以下是方便使用的公式，供你调整胜率和风险比率：
所需风险比 = (1 / 胜率) – 1
最低胜率 = 1 / (1 + 风险比率)
使用上述公式，我们可以确认，对于1:1的风险比率，所需的胜率至少为1 / (1+1) = 0.50%。
同样地，如果你的胜率仅为40%，那么你需要找到回报与风险比至少为(1/0.4) – 1 = 1.5:1的交易，才能在长期内保持可持续性。
进一步分析，我们可以发现，只要胜率足够高，确实可以使用小于1:1的风险比率。
例如，如果你能以至少 1 / (1+0.4) = 71% 的胜率获胜，就可以使用 0.4:1 的风险比率。简单吧？对吧？
在为自己计算并严格遵循个性化的风险比率之前，你应该记住，仅凭胜率来寻找合适的风险比率只是冰山一角。
如果你想获得更适合自己交易的比率，还可以参考预期收益、当前交易环境（高风险比率在趋势行情中表现更好）以及货币对的平均波动范围。
与外汇交易中的许多事情一样，没有一个固定的风险回报比率能适用于每位交易者和每笔交易。但只要你关注概率并努力管理风险，最终就能找到持续盈利的方法。
