Cómo encontrar una relación recompensa-riesgo que funcione para usted

«Lo importante no es si tienes razón o no, sino cuánto dinero ganas cuando tienes razón y cuánto pierdes cuando te equivocas». – George Soros

Te presento a Alex.

Los resultados de Alex en el trading han sido irregulares, en el mejor de los casos, y está buscando formas de lograr una rentabilidad constante.

Después de revisar foros relacionados con el trading, Alex se topó con el término «relación recompensa-riesgo (R:R)» y aprendió de otros traders que usar una relación R:R alta aumentaría sus posibilidades de obtener ganancias.

Lo prueba en su operación larga en EUR/USD y se fija como objetivo 50 pips con un stop de 25 pips. Por desgracia, el par solo se mueve 30 pips a su favor antes de volver a caer hasta su stop loss inicial.

Pensando que su stop era simplemente demasiado ajustado, revisa su estrategia y amplía tanto su objetivo como su stop. Ahora apunta a 150 pips con un stop de 50 pips.

Pero, como Alex no es un buen trader, calcula mal el impulso alcista del EUR/USD y el par solo sube 55 pips antes de volver a caer hasta su zona de entrada, por lo que termina cerrando con una ganancia de solo 5 pips.

¿Te suena familiar la historia de Alex?

Si es así, no te preocupes. Es bastante común que tanto los traders novatos como los profesionales utilicen stops y objetivos amplios para aumentar sus posibilidades de acertar.

Sin embargo, como sugiere la escena anterior, esta estrategia también puede ser perjudicial para tu cuenta de trading.

Recuerda que la relación entre la recompensa y el riesgo es simplemente la comparación entre tu riesgo potencial (la distancia entre tu entrada y tu stop loss) y tu recompensa potencial (la distancia entre tu entrada y tu objetivo de ganancia).

En el ejemplo anterior, Alex utilizó primero una relación de riesgo de 2:1 antes de aumentarla a una relación R:R de 3:1. Si la última operación hubiera salido bien, Alex habría obtenido tres veces más pips que lo que arriesgó.

El principal atractivo de los ratios de riesgo más altos es que aumentan tu expectativa de trading, o la cantidad que ganas (o pierdes) por operación.

Esto significa que hay menos presión con cada pérdida, ya que solo necesitarás acertar unas pocas veces para cubrir las pérdidas de tus otras operaciones.

Por un lado, aspirar a un objetivo de ganancia más alto o más bajo significaría que el precio tendría que moverse más que en configuraciones con ratios de riesgo más bajos.

Por otro lado, utilizar stops demasiado ajustados te sacaría demasiado pronto y con demasiada frecuencia para que fuera sostenible.

Entonces, ¿cómo encontrar una relación R:R que funcione para ti?

Aunque no existe una fórmula mágica para encontrar la relación recompensa-riesgo perfecta, un buen punto de partida es fijarte en tu tasa de ganancias.

Tiene sentido, ¿no crees? Antes de esperar que tu ratio de riesgo te funcione, primero debes confirmar que PUEDES ganar con la frecuencia suficiente como para alcanzar finalmente esa recompensa potencial.

Por ejemplo, utilizar una relación de riesgo de 1:1 significa que tu beneficio potencial es tan grande como tu pérdida potencial. Esto solo funcionará si has acertado AL MENOS la mitad de las veces históricamente.

Por otro lado, utilizar una relación de riesgo de 3:1 significa que las ganancias potenciales son tres veces mayores que las pérdidas potenciales, por lo que solo tienes que acertar al menos el 25 % de las veces para obtener beneficios.

Aquí tienes algunas fórmulas útiles si quieres jugar con las tasas de ganancia y las relaciones de riesgo:

Ratio de riesgo requerido = (1 / tasa de ganancia) – 1

Porcentaje de ganancia mínimo = 1 / (1+ ratio de riesgo)

Utilizando las fórmulas anteriores, podemos confirmar que la tasa de ganancia requerida para una relación de riesgo de 1:1 es al menos 1 / (1+1) = 0,50 %.

Del mismo modo, si solo tienes una tasa de ganancia del 40 %, tendrás que encontrar operaciones que tengan al menos (1/0,4) – 1 = 1,5:1 de ratio recompensa-riesgo para que sean sostenibles a largo plazo.

Yendo un paso más allá, podemos ver que SÍ es posible utilizar una relación de riesgo inferior a 1:1, siempre y cuando tengas una tasa de ganancia fantástica.

Antes de calcular una relación de riesgo más personalizada para ti y ceñirte a ella como si fuera pegamento, debes tener en cuenta que utilizar las tasas de ganancia para encontrar una buena relación de riesgo apenas es suficiente.

Si quieres obtener un ratio más adecuado para tu operación, también puedes obtener información de tu expectativa, el entorno comercial actual (los ratios de riesgo alto funcionan mejor en las tendencias) y el rango de volatilidad promedio del par de divisas.

Como ocurre con muchas cosas en el trading de divisas, no existe una relación recompensa-riesgo única que funcione mejor para todos los traders y todas las operaciones. Pero, siempre que tengas en cuenta tus probabilidades y te esfuerces por gestionar tu riesgo, acabarás encontrando la manera de obtener beneficios de forma constante.