Wie Sie ein für Sie geeignetes Risiko-Rendite-Verhältnis finden

„Es kommt nicht darauf an, ob du Recht oder Unrecht hast, sondern darauf, wie viel Geld du verdienst, wenn du Recht hast, und wie viel du verlierst, wenn du Unrecht hast.“ – George Soros

Das ist Alex.

Alex' Trading-Ergebnisse waren bisher eher durchwachsen und er sucht nach Möglichkeiten, um konstant Gewinne zu erzielen.

Beim Durchstöbern von Trading-Foren stieß Alex auf den Begriff „Risiko-Ertrags-Verhältnis (R:R)“ und erfuhr von anderen Tradern, dass ein hohes R:R-Verhältnis seine Gewinnchancen erhöhen würde.

Er probiert es bei seinem Long-Trade auf EUR/USD aus und strebt 50 Pips mit einem Stop von 25 Pips an. Leider bewegt sich das Paar nur 30 Pips in seine Richtung, bevor es wieder auf seinen anfänglichen Stop-Loss fällt.

Da er denkt, dass sein Stop einfach zu eng gesetzt war, überdenkt er seine Strategie und erweitert sowohl sein Ziel als auch seinen Stop. Er strebt nun 150 Pips mit einem Stop von 50 Pips an.

Da Alex aber kein guter Trader ist, schätzt er die Aufwärtsdynamik von EUR/USD falsch ein und das Paar steigt nur um 55 Pips, bevor es wieder auf sein Einstiegsniveau fällt und er mit einem Gewinn von nur 5 Pips schließt.

Kommt dir Alex' Geschichte bekannt vor?

Wenn ja, mach dir keine Sorgen. Es ist sowohl für Anfänger als auch für Profi-Trader üblich, breite Stopps und Ziele zu verwenden, um ihre Chancen zu erhöhen, richtig zu liegen.

Wie das obige Beispiel zeigt, kann diese Strategie aber auch schlecht für dein Handelskonto sein.

Denken Sie daran, dass das Risiko-Ertrags-Verhältnis einfach der Vergleich zwischen Ihrem potenziellen Risiko (Abstand zwischen Ihrem Einstieg und Ihrem Stop-Loss) und Ihrem potenziellen Gewinn (Abstand zwischen Ihrem Einstieg und Ihrem Gewinnziel) ist.

Im obigen Beispiel hat Alex zunächst ein Risiko-Verhältnis von 2:1 verwendet, bevor er es auf ein R:R-Verhältnis von 3:1 erhöht hat. Wenn der letzte Trade geklappt hätte, hätte Alex dreimal so viele Pips wie sein Risiko eingegangen eingestrichen.

Der Hauptvorteil höherer Risikoverhältnisse besteht darin, dass sie deine Handelserwartung erhöhen, also den Betrag, den du pro Trade gewinnst (oder verlierst).

Das bedeutet, dass Sie bei jedem Verlust weniger Druck haben, da Sie nur ein paar Mal richtig liegen müssen, um die Verluste aus Ihren anderen Trades auszugleichen.

Zum einen würde das Anstreben eines höheren/niedrigeren Gewinnziels bedeuten, dass der Kurs weiter steigen müsste als bei Setups mit niedrigeren Risikoverhältnissen.

Wenn du dagegen zu enge Stopps setzt, würdest du zu früh und zu oft aus dem Handel rausfliegen, was auf Dauer nicht funktioniert.

Wie finden Sie also ein R:R-Verhältnis, das für Sie funktioniert?

Es gibt zwar keinen Königsweg, um das perfekte Risiko-Ertrags-Verhältnis zu finden, aber ein guter Ausgangspunkt ist die Betrachtung Ihrer Gewinnquote.

Das macht Sinn, oder? Bevor du erwarten kannst, dass dein Risiko-Verhältnis für dich funktioniert, musst du erst mal sicherstellen, dass du oft genug gewinnen kannst, um dieses Gewinnpotenzial auch zu erreichen.

Wenn du zum Beispiel ein Risiko-Verhältnis von 1:1 verwendest, bedeutet das, dass dein potenzieller Gewinn genauso groß ist wie dein potenzieller Verlust. Das funktioniert nur, wenn du in der Vergangenheit MINDESTENS die Hälfte der Zeit richtig gelegen hast.

Ein Risiko-Verhältnis von 3:1 bedeutet dagegen, dass die potenziellen Gewinne dreimal so hoch sind wie die potenziellen Verluste, sodass du nur in mindestens 25 % der Fälle richtig liegen musst, um profitabel zu sein.

Hier sind ein paar praktische Formeln, wenn du mit Gewinnquoten und Risikoverhältnissen herumspielen möchtest:

Erforderliches Risiko-Gewinn-Verhältnis = (1 / Gewinnquote) – 1

Mindestgewinnquote = 1 / (1+ Risikoverhältnis)

Mit den obigen Formeln können wir bestätigen, dass die erforderliche Gewinnquote für ein Risiko-Verhältnis von 1:1 mindestens 1 / (1+1) = 0,50 % beträgt.

Wenn du nur eine Gewinnquote von 40 % hast, musst du Trades finden, die mindestens ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von (1/0,4) – 1 = 1,5:1 aufweisen, um langfristig nachhaltig zu sein.

Wenn wir noch einen Schritt weiter gehen, sehen wir, dass es möglich ist, ein Risiko-Verhältnis von weniger als 1:1 zu verwenden, vorausgesetzt, du hast eine fantastische Gewinnquote.

Bevor du ein individuelleres Risiko-Verhältnis für dich berechnest und dich strikt daran hältst, solltest du bedenken, dass die Verwendung von Gewinnquoten zur Ermittlung eines guten Risiko-Verhältnisses nur an der Oberfläche kratzt.

Wenn du ein passenderes Verhältnis für deinen Handel finden willst, kannst du auch Infos aus deiner Erwartungshaltung, dem aktuellen Handelsumfeld (hohe Risikoverhältnisse funktionieren besser bei Trends) und der durchschnittlichen Volatilität des Währungspaares ziehen.

Wie bei vielen Dingen im Devisenhandel gibt es kein einziges Risiko-Ertrags-Verhältnis, das für jeden Trader und jeden Trade am besten funktioniert. Aber solange du deine Chancen im Auge behältst und an deinem Risikomanagement arbeitest, wirst du irgendwann einen Weg finden, um konstant Gewinne zu erzielen.