Como encontrar um rácio de recompensa/risco que funcione para si

“O importante não é se você está certo ou errado, mas quanto dinheiro você ganha quando está certo e quanto perde quando está errado.” – George Soros

Conhece o Alex.

O desempenho de Alex no trading tem sido instável, na melhor das hipóteses, e ele está à procura de maneiras de obter lucros consistentes.

Depois de pesquisar fóruns relacionados com negociação, Alex encontrou o termo «rácio recompensa/risco (R:R)» e aprendeu com outros negociadores que usar um rácio R:R alto aumentaria as suas chances de obter lucros.

Ele tenta isso em sua negociação longa em EUR/USD e tem como meta 50 pips usando um stop de 25 pips. Infelizmente, o par se moveu apenas 30 pips a seu favor antes de cair de volta para seu stop loss inicial.

Pensando que o seu stop estava simplesmente muito apertado, ele revisa a sua estratégia e amplia tanto o seu alvo quanto o seu stop. Agora, ele visa 150 pips com um stop de 50 pips.

Mas, como Alex não é um bom trader, ele avalia mal o momentum de alta do EUR/USD e o par sobe apenas 55 pips antes de cair de volta para a sua área de entrada, e ele acaba fechando com um ganho de apenas 5 pips.

A história do Alex parece-te familiar?

Se sim, não te preocupes. É bastante comum que traders novatos e profissionais usem stops e metas amplos para aumentar as suas chances de acertar.

No entanto, como sugere a cena acima, essa estratégia também pode ser prejudicial para a tua conta de negociação.

Lembre-se de que a relação recompensa/risco é simplesmente a comparação entre o seu risco potencial (distância entre a sua entrada e o seu stop loss) e a sua recompensa potencial (distância entre a sua entrada e a sua meta de lucro).

No exemplo acima, Alex usou primeiro uma relação de risco de 2:1 antes de aumentá-la para uma relação R:R de 3:1. Se a última negociação tivesse dado certo, Alex teria ganho três vezes mais pips do que arriscou.

O principal atrativo das relações de risco mais elevadas é que aumentam a tua expectativa de negociação, ou seja, o montante que ganhas (ou perdes) por negociação.

Isso significa que há menos pressão com cada perda, pois só precisas acertar algumas vezes para cobrir as perdas das outras negociações.

Por um lado, visar uma meta de lucro mais alta/baixa significaria que o preço teria que se mover mais do que em configurações com índices de risco mais baixos.

Por outro lado, usar stops muito apertados tiraria-te do mercado muito cedo e com muita frequência para ser sustentável.

Então, como encontrar uma relação R:R que funcione para si?

Embora não exista uma fórmula mágica para encontrar a relação recompensa-risco perfeita, um bom ponto de partida é analisar a sua taxa de ganhos.

Faz sentido, não achas? Antes de esperares que a tua relação de risco funcione para ti, deves primeiro confirmar que consegues ganhar com frequência suficiente para, eventualmente, atingir essa recompensa potencial.

Por exemplo, usar uma relação de risco de 1:1 significa que o teu lucro potencial é tão grande quanto a tua perda potencial. Isso só vai funcionar se estiveres certo PELO MENOS metade das vezes historicamente.

Por outro lado, usar uma relação de risco de 3:1 significa que os lucros potenciais são três vezes maiores que as perdas potenciais, então só precisas acertar pelo menos 25% das vezes para ter lucro.

Aqui estão algumas fórmulas úteis se quiseres brincar com as taxas de ganhos e as relações de risco:

Relação de risco necessária = (1 / taxa de ganhos) – 1

Taxa de ganhos mínima = 1 / (1+ rácio de risco)

Usando as fórmulas acima, podemos confirmar que a taxa de ganhos necessária para uma relação de risco de 1:1 é de pelo menos 1 / (1+1) = 0,50%.

Da mesma forma, se tiveres apenas uma taxa de ganhos de 40%, terás que encontrar negociações que tenham pelo menos (1/0,4) – 1 = 1,5:1 de relação recompensa/risco para ser sustentável a longo prazo.

Dando um passo adiante, podemos ver que É possível usar uma relação de risco inferior a 1:1, desde que tenhas uma taxa de ganhos fantástica.

Antes de calcular uma relação de risco mais personalizada para si e segui-la à risca, deve ter em mente que usar taxas de ganhos para encontrar uma boa relação de risco é apenas a ponta do iceberg.

Se quiseres obter uma relação mais adequada para a tua negociação, também podes obter informações a partir da tua expectativa, do ambiente de negociação atual (relações de risco elevadas têm melhor desempenho em tendências) e da variação média de volatilidade do par de moedas.

Tal como acontece com muitas coisas na negociação forex, não existe uma relação recompensa-risco única que funcione melhor para todos os negociadores e todas as negociações. Mas, desde que tenhas em conta as tuas probabilidades e trabalhes na gestão do teu risco, acabarás por encontrar uma forma de obter lucros de forma consistente.