Comment trouver un ratio récompense/risque qui vous convient ?

« Ce qui compte, c'est pas si t'as raison ou pas, mais combien tu gagnes quand t'as raison et combien tu perds quand t'as tort. » – George Soros

Je te présente Alex.

Les résultats d'Alex en matière de trading ont été pour le moins irréguliers et il cherche des moyens d'atteindre une rentabilité constante.

Après avoir parcouru les forums consacrés au trading, Alex est tombé sur le terme « ratio récompense/risque (R:R) » et a appris d'autres traders qu'un ratio R:R élevé augmenterait ses chances de réaliser des profits.

Il l'essaie sur sa position longue EUR/USD et vise 50 pips avec un stop de 25 pips. Malheureusement, la paire n'a évolué que de 30 pips en sa faveur avant de retomber à son stop loss initial.

Pensant que son stop était tout simplement trop serré, il a revu sa stratégie et a élargi à la fois son objectif et son stop. Il vise désormais 150 pips avec un stop de 50 pips.

Mais comme Alex n'est pas un bon trader, il se trompe sur la dynamique haussière de l'EUR/USD et la paire ne progresse que de 55 pips avant de retomber dans sa zone d'entrée. Il finit par clôturer avec un gain de seulement 5 pips.

L'histoire d'Alex te semble familière ?

Si c'est le cas, ne t'inquiète pas. Il est assez courant, tant pour les traders débutants que pour les pros, d'utiliser des stops et des objectifs larges pour augmenter leurs chances d'avoir raison.

Cependant, comme le montre la scène ci-dessus, cette stratégie peut aussi être préjudiciable à votre compte de trading.

N'oublie pas que le ratio risque/récompense est simplement la comparaison entre ton risque potentiel (la distance entre ton point d'entrée et ton stop loss) et ta récompense potentielle (la distance entre ton point d'entrée et ton objectif de profit).

Dans l'exemple ci-dessus, Alex a d'abord utilisé un ratio de risque de 2:1 avant de le porter à 3:1. Si cette dernière transaction avait fonctionné, Alex aurait empoché trois fois plus de pips que ce qu'il avait risqué.

Le principal attrait des ratios de risque plus élevés est qu'ils augmentent votre espérance de gain, c'est-à-dire le montant que vous gagnez (ou perdez) par transaction.

Ça veut dire qu'il y a moins de pression à chaque perte, car tu n'as besoin d'avoir raison que quelques fois pour couvrir les pertes de tes autres transactions.

D'une part, viser un objectif de profit plus élevé/plus faible signifierait que le prix devrait évoluer davantage que dans des configurations avec des ratios de risque plus faibles.

D'un autre côté, utiliser des stops trop serrés te ferait sortir trop tôt et trop souvent pour que ça soit viable.

Alors, comment trouver un ratio R:R qui vous convient ?

Bien qu'il n'existe pas de recette miracle pour trouver le ratio risque/récompense parfait, un bon point de départ consiste à examiner votre taux de réussite.

C'est logique, non ? Avant de pouvoir espérer que ton ratio de risque fonctionne pour toi, tu dois d'abord confirmer que tu peux gagner assez souvent pour atteindre ce gain potentiel.

Par exemple, utiliser un ratio de risque de 1:1 signifie que ton profit potentiel est aussi important que ta perte potentielle. Ça ne marchera que si tu as raison AU MOINS la moitié du temps historiquement.

En revanche, un ratio de risque de 3:1 signifie que les gains potentiels sont trois fois plus importants que les pertes potentielles, donc tu n'as besoin d'avoir raison qu'au moins 25 % du temps pour être rentable.

Voici des formules pratiques si tu veux jouer avec les taux de gain et les ratios de risque :

Ratio de risque requis = (1 / taux de réussite) – 1

Taux de gain minimum = 1 / (1+ ratio de risque)

En utilisant les formules ci-dessus, on peut confirmer que le taux de réussite requis pour un ratio de risque de 1:1 est d'au moins 1 / (1+1) = 0,50 %.

De même, si ton taux de réussite n'est que de 40 %, tu devras trouver des transactions présentant un ratio gain/risque d'au moins (1/0,4) – 1 = 1,5:1 pour être viable à long terme.

En poussant un peu plus loin, on voit qu'il est possible d'utiliser un ratio de risque inférieur à 1:1 à condition d'avoir un super taux de réussite.

Avant de calculer un ratio de risque plus personnalisé et de t'y tenir comme à la colle, garde à l'esprit que l'utilisation des taux de réussite pour trouver un bon ratio de risque n'est qu'une approche superficielle.

Si tu veux obtenir un ratio plus adapté à tes transactions, tu peux aussi te baser sur tes attentes, l'environnement commercial actuel (les ratios de risque élevés fonctionnent mieux sur les tendances) et la fourchette de volatilité moyenne de la paire de devises.

Comme pour beaucoup de choses dans le trading forex, il n'y a pas de ratio risque/récompense unique qui convienne à tous les traders et à toutes les transactions. Mais tant que tu gardes à l'esprit tes chances et que tu t'efforces de gérer ton risque, tu finiras par trouver un moyen de réaliser des profits de manière régulière.