ทฤษฎีคลื่นเอลเลียต (EWT)

ทฤษฎี Elliott Wave ("EWT") ได้รับการตั้งชื่อตาม Ralph Nelson Elliott

มันเป็นวิธีการ วิเคราะห์เทคนิค ซึ่งใช้พื้นฐานจากจิตวิทยากลุ่มคน

ได้รับแรงบันดาลใจจาก ทฤษฎีดาว และการสังเกตการณ์ในธรรมชาติ Elliott สรุปว่าการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นสามารถทำนายได้โดยการสังเกตและระบุรูปแบบคลื่นที่เกิดขึ้นซ้ำๆ

อะไรคือ Elliott Wave?

Elliott Wave เป็นรูปแบบการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่พัฒนาโดย Ralph Nelson Elliott

Elliott เชื่อว่าตลาดมักจะมีการเคลื่อนไหวในรูปแบบที่ซ้ำๆ ซึ่ง ขับเคลื่อนโดยจิตวิทยากลุ่มคน

ไม่ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในสภาพตลาดอย่างไร งานวิจัยของ Elliott แนะนำว่านักลงทุนมัก วนเวียนอยู่ในวัฏจักรบูมและบัสต์ซ้ำๆ

โดยใช้ข้อมูลจาก Dow Jones Industrial Average (DJIA) เขาค้นพบว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นมีการออกแบบโครงสร้างที่สะท้อนถึงความสัมพันธ์พื้นฐานที่พบในธรรมชาติ

Elliott เชื่อว่ากิจกรรมทั้งหมดของมนุษย์ ไม่ใช่แค่ตลาดหุ้น ถูกมีอิทธิพลจากคลื่นที่สามารถระบุได้เหล่านี้

เขาแยกแยะรูปแบบ หรือ "คลื่น" ของการเคลื่อนไหวในทิศทางที่กลับมาในตลาด แต่ไม่จำเป็นต้องซ้ำในเวลาและแอมพลิจูดเสมอไป

จากนั้นเขาอธิบายว่า "คลื่น" เหล่านี้เชื่อมต่อกันเพื่อสร้างรูปแบบใหญ่ขึ้นของรูปแบบเดิม และรูปแบบเหล่านั้นจะเป็นบล็อกสร้างของรูปแบบขนาดใหญ่ขึ้นต่อไปเรื่อยๆ

ด้วยความช่วยเหลือจาก C. J. Collins ความคิดของ Elliott ได้รับความสนใจจาก Wall Street ในบทความชุดที่ตีพิมพ์ในนิตยสาร Financial World ในปี 1939

ในช่วงปี 1950s และ 1960s (หลังจากการเสียชีวิตของ Elliott) งานของเขาได้รับการพัฒนาโดย Hamilton Bolton ในปี 1960 Bolton เขียนหนังสือ Elliott Wave Principle–A Critical Appraisal ซึ่งเป็นงานสำคัญแรกหลังจากการเสียชีวิตของ Elliott

ในปี 1978, Robert Prechter และ A. J. Frost ร่วมกันเขียนหนังสือ Elliott Wave Principle

ทุกวันนี้ Robert Prechter ได้รับตำแหน่งต่อจาก Elliott และนำรุ่นใหม่ของนักวิเคราะห์ที่เรียกว่า "Ellioticians" ไปประยุกต์ใช้ทฤษฎีของเขากับตลาดการเงินปัจจุบัน

ผู้ปฏิบัติที่มีชื่อเสียงได้แก่ Prechter, Jack Schwager, และมหาเศรษฐี Paul Tudor Jones

ทฤษฎี Elliott Wave คืออะไร?

Elliott Wave มีสองเฟสพื้นฐาน:

1. เฟส แรงกระตุ้น หรือ แรงขับเคลื่อน
2. เฟส ปฏิกิริยา หรือ การแก้ไข

เฟสแรงกระตุ้นจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางของเทรนด์เสมอ ในขณะที่เฟสการแก้ไขจะเคลื่อนไหว ตรงข้าม กับมัน

นี่หมายถึง:

• ในตลาดขาขึ้น เฟสแรงกระตุ้นจะเคลื่อนไหว ขึ้น ในขณะที่เฟสการแก้ไขจะเคลื่อนไหว ลง
• ในตลาดขาลง เฟสแรงกระตุ้นจะเคลื่อนไหว ลง และเฟสการแก้ไขจะเคลื่อนไหว ขึ้น

ทฤษฎี Elliott Wave ทำงานอย่างไร?

พลังพื้นฐานเบื้องหลังทฤษฎี Elliott Wave คือการ สร้างและการทำลาย

นี่คือแนวคิดพื้นฐานของทฤษฎี Elliott Wave:

1. การกระทำตามด้วยปฏิกิริยา
2. มีห้าคลื่นในทิศทางของเทรนด์หลักตามด้วยสามคลื่นการแก้ไข (การเคลื่อนไหวแบบ "5-3")
3. การเคลื่อนไหวแบบ 5-3 จะเสร็จสิ้นรอบวัฏจักร การเคลื่อนไหวแบบ 5-3 นี้จะกลายเป็นสองการแบ่งย่อยของคลื่น 5-3 ที่สูงขึ้นถัดไป
4. รูปแบบพื้นฐาน 5-3 ยังคงที่ แต่ช่วงเวลาของแต่ละคลื่นอาจแตกต่างกัน

รูปแบบพื้นฐานประกอบด้วย แปดคลื่น (ห้าขึ้นและสามลง) ซึ่งถูกระบุเป็น 1, 2, 3, 4, 5, a, b, c

• คลื่น 1, 3, และ 5 เรียกว่า คลื่นแรงกระตุ้น
• คลื่น 2 และ 4 เรียกว่า คลื่นการแก้ไข
• คลื่น a, b, และ c แก้ไขเทรนด์หลัก ที่เกิดจากคลื่น 1 ถึง 5

เทรนด์หลัก ถูกกำหนดโดยคลื่น 1 ถึง 5 และอาจเป็นทั้งขาขึ้นหรือขาลง

คลื่น a, b, และ c มักจะ เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม กับคลื่น 1 ถึง 5

ทฤษฎี Elliott Wave เข้าใจว่าความรู้สึกของสาธารณะและจิตวิทยามวลชนเคลื่อนไหวใน 5 คลื่นในเทรนด์หลัก และ 3 คลื่นในทิศทางตรงกันข้าม

เมื่อการเคลื่อนไหว 5 คลื่นในความรู้สึกของสาธารณะเสร็จสมบูรณ์แล้ว ก็ถึงเวลาที่ความรู้สึกของจิตใต้สำนึกของสาธารณะจะเปลี่ยนในทิศทางตรงกันข้าม ซึ่งเป็นเพียงผลธรรมชาติของเหตุการณ์ในจิตวิทยามนุษย์ และไม่ใช่ผลกระทบจากรูปแบบ "ข่าว" ใดๆ

คลื่นภายในคลื่น

ทฤษฎี Elliott Wave ระบุว่าคลื่น ภายในคลื่น แต่ละตัวมีการนับคลื่น 5-3 คลื่นที่สมบูรณ์ของวงจรย่อย

• การนับคลื่นที่ยาวที่สุดเรียกว่า Grand Supercycle คลื่น Grand Supercycle ประกอบไปด้วย Supercycles และ Supercycles ประกอบไปด้วย Cycles
• กระบวนการนี้ดำเนินต่อไปสู่คลื่น Primary, Intermediate, Minute, Minuette และ Sub-Minuette

กราฟต่อไปนี้แสดงให้เห็นว่าคลื่น 5-3 ประกอบด้วยวงจรย่อยที่เล็กกว่า

กราฟนี้มีรูปแบบเดียวกันกับในกราฟก่อนหน้า แต่แสดงวงจรย่อยที่เล็กกว่า

ยกตัวอย่างเช่น คุณจะเห็นว่าคลื่นแรงกระตุ้นที่ระบุว่า 1 ในกราฟก่อนหน้าประกอบด้วยห้าคลื่นย่อย

ตัวเลข Fibonacci ให้พื้นฐานทางคณิตศาสตร์สำหรับทฤษฎี Elliott Wave

พูดสั้นๆ ลำดับเลข Fibonacci ทำโดยเริ่มที่ 1 และเพิ่มตัวเลขก่อนหน้าเพื่อได้ตัวเลขใหม่ (เช่น 0+1=1, 1+1=2, 2+1=3, 3+2=5, 5+3=8, 8+5=13 เป็นต้น)

แต่ละวงจรที่ Elliott กำหนดประกอบด้วยการนับคลื่นทั้งหมดที่อยู่ในลำดับเลข Fibonacci

ยกตัวอย่างเช่น กราฟก่อนหน้าแสดงให้เห็นว่าคลื่น 1, 3, และ 5 ประกอบด้วยรูปแบบคลื่นแรงกระตุ้น 5 คลื่นที่เล็กกว่า ในขณะที่คลื่น 2 และ 4 ประกอบด้วยรูปแบบคลื่นการแก้ไข 3 คลื่นที่เล็กกว่า

นักปฏิบัติทฤษฎี Elliott Wave ใช้การระบุการนับคลื่นร่วมกับเลข Fibonacci เพื่อทำนายช่วงเวลาและขนาดของการเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคตที่ครอบคลุมตั้งแต่นาทีและชั่วโมงไปจนถึงปีและทศวรรษ

มีความเห็นที่สอดคล้องกันในหมู่นักปฏิบัติทฤษฎี Elliott Wave ว่า Grand Supercycle ที่เพิ่งเริ่มต้นล่าสุดเริ่มต้นในปี 1932 และคลื่นที่ห้าสุดท้ายของรอบนี้เริ่มต้นที่จุดต่ำสุดของตลาดในปี 1982 อย่างไรก็ตามมีความแตกต่างมากตั้งแต่ปี 1982

หลายคนกล่าวต้อนรับการเกิดเหตุการณ์ล่มสลายเดือนตุลาคม 1987 ว่าเป็นจุดสิ้นสุดของรอบ การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งที่ตามมาได้ทำให้พวกเขาต้องประเมินการนับคลื่นของพวกเขาใหม่

และนั่นคือจุดอ่อนของทฤษฎี Elliott Wave มูลค่าการทำนายของมันขึ้นอยู่กับการนับคลื่นที่ถูกต้อง

การระบุว่าเริ่มต้นคลื่นหนึ่งและสิ้นสุดคลื่นหนึ่งที่ไหนอาจเป็นการตัดสินใจเชิงอัตวิทยาอย่างมาก

Elliott Wave ได้รับการใช้โดยนักเทรดที่ประสบความสำเร็จที่สุดบางคนใน Wall Street และมีการปฏิเสธอย่างสิ้นเชิงโดยผู้อื่น