This article has been translated from English to Indonesian.
Teori Gelombang Elliott (EWT) dinamai berdasarkan nama Ralph Nelson Elliott.
Ini adalah metode analisis teknikal yang didasarkan pada psikologi massa.
Terinspirasi oleh Teori Dow dan pengamatan yang ditemukan di alam, Elliott menyimpulkan bahwa pergerakan pasar saham dapat diprediksi dengan mengamati dan mengidentifikasi pola gelombang yang berulang.
Apa itu Gelombang Elliott?
Gelombang Elliott adalah bentuk analisis teknikal yang dikembangkan oleh Ralph Nelson Elliott
Elliott meyakini bahwa pasar cenderung mengikuti pola berulang yang dipengaruhi oleh psikologi massa.
Terlepas dari perubahan yang terjadi dalam kondisi pasar, penelitian Elliott menyarankan bahwa investor pada akhirnya mengulangi siklus booming dan krisis yang sama berulang kali.
Menggunakan data dari Dow Jones Industrial Average (DJIA), ia menemukan bahwa pergerakan harga pasar saham memiliki desain struktural yang mencerminkan harmoni dasar yang ditemukan di alam.
Elliott meyakini bahwa semua aktivitas manusia, bukan hanya pasar saham, dipengaruhi oleh serangkaian gelombang yang dapat diidentifikasi ini.
Ia mengidentifikasi pola, atau "gelombang", pergerakan arah yang berulang di pasar tetapi tidak selalu berulang dalam waktu atau amplitudo.
Ia kemudian menjelaskan bagaimana gelombang-gelombang ini saling terhubung untuk membentuk versi yang lebih besar dari pola yang sama, dan bagaimana pola-pola tersebut menjadi blok bangunan untuk pola-pola dengan ukuran yang lebih besar, dan seterusnya.
Dengan bantuan C. J. Collins, ide-ide Elliott mendapat perhatian Wall Street melalui serangkaian artikel yang diterbitkan di majalah Financial World pada tahun 1939.
Selama tahun 1950-an dan 1960-an (setelah kematian Elliott), karya-karyanya dikembangkan oleh Hamilton Bolton. Pada tahun 1960, Bolton menulis Elliott Wave Principle–A Critical Appraisal. Ini adalah karya signifikan pertama sejak kematian Elliott.
Pada tahun 1978, Robert Prechter dan A. J. Frost berkolaborasi untuk menulis buku Elliott Wave Principle.
Hari ini, Robert Prechter telah mengambil alih warisan Elliott dan memimpin generasi baru yang disebut "Ellioticians", menerapkan teorinya pada pasar keuangan saat ini.
Praktisi terkemuka termasuk Prechter, Jack Schwager, dan miliarder Paul Tudor Jones.
Apa itu Teori Gelombang Elliott?
Gelombang Elliott memiliki dua fase dasar:
- Fase impuls atau motif
- Fase reaksi atau korektif
Fase impuls selalu bergerak searah dengan tren, sedangkan fase korektif bergerak berlawanan dengannya.
Artinya:
- Dalam pasar bullish, fase impuls akan bergerak ke atas sementara fase korektif akan bergerak ke bawah.
- Dalam pasar bearish, fase impuls akan bergerak ke bawah dan fase korektif akan bergerak ke atas.
Bagaimana Teori Gelombang Elliott bekerja?
Kekuatan dasar di balik Teori Gelombang Elliott adalah proses membangun dan menghancurkan.
Berikut adalah konsep dasar Teori Gelombang Elliott:
- Aksi diikuti oleh reaksi.
- Ada lima gelombang dalam arah tren utama, diikuti oleh tiga gelombang korektif (gerakan "5-3").
- Gerakan 5-3 menyelesaikan sebuah siklus. Gerakan 5-3 ini kemudian menjadi dua subdivisi dari gelombang 5-3 berikutnya yang lebih tinggi.
- Polanya 5-3 yang mendasar tetap konstan, meskipun rentang waktu masing-masing dapat bervariasi.
Pola dasar terdiri dari delapan gelombang (lima naik dan tiga turun) yang diberi label 1, 2, 3, 4, 5, a, b, dan c.
- Gelombang 1, 3, dan 5 disebut gelombang impuls.
- Gelombang 2 dan 4 disebut gelombang korektif.
- Gelombang a, b, dan c mengoreksi tren utama yang dibentuk oleh gelombang 1 hingga 5.
Tren utama ditetapkan oleh gelombang 1 hingga 5 dan dapat berupa naik atau turun.
Gelombang a, b, dan c selalu bergerak ke arah yang berlawanan dengan gelombang 1 hingga 5.
Teori Gelombang Elliott memahami bahwa sentimen publik dan psikologi massa bergerak dalam 5 gelombang dalam tren utama, dan 3 gelombang dalam tren kontra.
Setelah pergerakan lima gelombang dalam sentimen publik selesai, maka saatnya sentimen bawah sadar publik bergeser ke arah berlawanan, yang merupakan penyebab alami peristiwa dalam psikologi manusia, dan bukan efek operasional dari bentuk "berita" tertentu.
Gelombang di Dalam Gelombang
Teori Gelombang Elliott menyatakan bahwa setiap gelombang dalam hitungan gelombang mengandung hitungan gelombang 5-3 yang lengkap dari siklus yang lebih kecil.
- Gelombang terpanjang disebut Grand Supercycle. Gelombang Grand Supercycle terdiri dari Supercycles, dan Supercycles terdiri dari Cycles.
- Proses ini berlanjut ke gelombang Primary, Intermediate, Minute, Minuette, dan Sub-Minuette.
Grafik berikut menunjukkan bagaimana gelombang 5-3 terdiri dari siklus yang lebih kecil.
Grafik ini menampilkan pola yang sama seperti pada grafik sebelumnya, tetapi siklus yang lebih kecil juga ditampilkan.
Misalnya, Anda dapat melihat bahwa gelombang impuls yang diberi label 1 pada grafik sebelumnya terdiri dari lima gelombang yang lebih kecil.
Bilangan Fibonacci menyediakan dasar matematis untuk Teori Gelombang Elliott.
Secara singkat, urutan angka Fibonacci dibentuk dengan memulai dari 1 dan menambahkan angka sebelumnya untuk mendapatkan angka baru (misalnya, 0+1=1, 1+1=2, 2+1=3, 3+2=5, 5+3=8, 8+5=13, dan seterusnya).
Setiap siklus yang didefinisikan oleh Elliott terdiri dari jumlah gelombang total yang berada dalam urutan bilangan Fibonacci.
Misalnya, grafik di atas menunjukkan Gelombang 1, 3, dan 5 terdiri dari pola impuls 5 gelombang yang lebih kecil, sementara Gelombang 2 dan 4 terdiri dari pola korektif 3 gelombang yang lebih kecil.
Praktisi Gelombang Elliott menggunakan penentuan jumlah gelombang mereka bersama dengan angka Fibonacci untuk memprediksi rentang waktu dan magnitudo pergerakan pasar di masa depan, mulai dari menit dan jam hingga tahun dan dekade.
Ada kesepakatan umum di kalangan praktisi Elliott Wave bahwa Grand Supercycle terbaru dimulai pada tahun 1932 dan gelombang kelima terakhir dari siklus ini dimulai pada titik terendah pasar pada tahun 1982. Namun, sejak 1982, terdapat banyak perbedaan pendapat.
Banyak yang menganggap krisis Oktober 1987 sebagai akhir siklus. Pemulihan yang kuat yang terjadi sejak saat itu telah membuat mereka重新评估 hitungan gelombang mereka.
Dan di situlah letak kelemahan Teori Gelombang Elliott. Nilai prediktifnya bergantung pada perhitungan gelombang yang akurat.
Menentukan di mana satu gelombang dimulai dan gelombang lain berakhir dapat sangat subjektif.
Teori Gelombang Elliott telah digunakan oleh beberapa trader paling sukses di Wall Street dan sepenuhnya ditolak oleh yang lain.