This article has been translated from English to Malay.
Teori Gelombang Elliott ("EWT") dinamakan sempena Ralph Nelson Elliott.
Ia adalah satu kaedah analisis teknikal berdasarkan psikologi ramai.
Diilhamkan oleh Teori Dow dan pemerhatian yang ditemui dalam alam semula jadi, Elliott menyimpulkan bahawa pergerakan pasaran saham boleh diramal melalui pemerhatian dan mengenal pasti corak gelombang yang berulang.
Apa itu Gelombang Elliott?
Gelombang Elliott adalah satu bentuk analisis teknikal yang dibangunkan oleh Ralph Nelson Elliott.
Elliott percaya bahawa pasaran cenderung mengikuti corak yang berulang yang didorong oleh psikologi ramai.
Walau apa pun perubahan yang berlaku dalam keadaan pasaran, kajian Elliott mencadangkan bahawa pelabur akhirnya mengulangi kitaran naik dan turun yang sama berulang kali.
Menggunakan data dari Dow Jones Industrial Average (DJIA), dia mendapati bahawa pergerakan harga pasaran saham mempunyai reka bentuk struktur yang mencerminkan keharmonian asas yang terdapat dalam alam semula jadi.
Elliott percaya bahawa semua aktiviti manusia, bukan hanya pasaran saham, dipengaruhi oleh siri gelombang yang dapat dikenal pasti ini.
Dia mengasingkan corak, atau "gelombang", pergerakan arah yang berulang dalam pasaran tetapi tidak semestinya berulang dalam masa atau amplitud.
Dia kemudian menerangkan bagaimana "gelombang" ini bersatu untuk membentuk versi yang lebih besar dari corak yang sama, dan bagaimana corak-corak tersebut menjadi blok binaan untuk corak yang lebih besar berikutnya, dan seterusnya.
Dengan bantuan C. J. Collins, idea-idea Elliott menerima perhatian Wall Street dalam satu siri artikel yang diterbitkan dalam majalah Financial World pada tahun 1939.
Pada tahun 1950-an dan 1960-an (selepas pemergian Elliott), kerjanya diperkembangkan oleh Hamilton Bolton. Pada tahun 1960, Bolton menulis Elliott Wave Principle–A Critical Appraisal. Ini adalah karya penting pertama sejak pemergian Elliott.
Pada tahun 1978, Robert Prechter dan A. J. Frost bekerjasama menulis buku Elliott Wave Principle.
Hari ini, Robert Prechter telah mengambil alih mantel Elliott dan memimpin generasi baru yang dipanggil "Ellioticians", menerapkan teorinya kepada pasaran kewangan hari ini.
Pengamal terkenal termasuk Prechter, Jack Schwager, dan jutawan Paul Tudor Jones.
Apa itu Teori Gelombang Elliott?
Gelombang Elliott mempunyai dua fasa asas:
- Fasa impuls atau motiv
- Fasa reaksi atau pembetulan
Fasa impuls sentiasa bergerak ke arah trend, manakala fasa pembetulan bergerak bertentangan dengannya.
Ini bermakna:
- Dalam pasaran bullish, fasa impuls akan bergerak ke atas manakala fasa pembetulan akan bergerak ke bawah.
- Dalam pasaran bearish, fasa impuls akan bergerak ke bawah dan fasa pembetulan akan bergerak ke atas.
Bagaimana Teori Gelombang Elliott berfungsi?
Kekuatan asas di sebalik Teori Gelombang Elliott adalah membangun dan meruntuhkan.
Berikut adalah konsep asas Teori Gelombang Elliott:
- Tindakan diikuti oleh reaksi.
- Terdapat lima gelombang ke arah trend utama diikuti oleh tiga gelombang pembetulan (pergerakan "5-3").
- Pergerakan 5-3 melengkapkan satu kitaran. Pergerakan 5-3 ini kemudian menjadi dua subdivisi daripada gelombang 5-3 seterusnya yang lebih tinggi.
- Corak asas 5-3 kekal tetap, walaupun jangka masa masing-masing mungkin berbeza.
Corak asas terdiri daripada lapan gelombang (lima naik dan tiga turun) yang dilabelkan 1, 2, 3, 4, 5, a, b, dan c.
- Gelombang 1, 3, dan 5 dipanggil gelombang impuls.
- Gelombang 2 dan 4 dipanggil gelombang pembetulan.
- Gelombang a, b, dan c membetulkan trend utama yang dibuat oleh gelombang 1 hingga 5.
Trend utama ditetapkan oleh gelombang 1 hingga 5 dan boleh sama ada naik atau turun.
Gelombang a, b, dan c sentiasa bergerak dalam arah bertentangan dengan gelombang 1 hingga 5.
Teori Gelombang Elliott memahami bahawa sentimen awam dan psikologi massa bergerak dalam 5 gelombang dalam trend utama, dan 3 gelombang dalam kontra-trend.
Setelah pergerakan 5 gelombang dalam sentimen awam selesai, maka tiba masanya untuk sentimen bawah sedar awam berubah ke arah yang bertentangan, yang merupakan sebab semula jadi dalam psikologi manusia, dan bukan kesan dari sebarang bentuk "berita."
Satu Gelombang Dalam Gelombang
Teori Gelombang Elliott berpegang bahawa setiap gelombang dalam gelombang mengandungi kiraan lengkap 5-3 gelombang kitaran yang lebih kecil.
- Kirakan gelombang terpanjang dipanggil Grand Supercycle. Gelombang Grand Supercycle terdiri daripada Supercycles, dan Supercycles terdiri daripada Cycles.
- Proses ini berterusan ke dalam gelombang Primary, Intermediate, Minute, Minuette, dan Sub-Minuette.
Grafik berikut menunjukkan bagaimana 5-3 gelombang terdiri daripada kitaran yang lebih kecil.
Grafik ini mengandungi corak yang sama seperti yang ditunjukkan dalam grafik terdahulu, tetapi kitaran yang lebih kecil juga dipaparkan.
Sebagai contoh, anda boleh melihat bahawa gelombang impuls yang dilabelkan 1 dalam grafik terdahulu terdiri daripada lima gelombang yang lebih kecil.
Nombor Fibonacci memberikan asas matematik untuk Teori Gelombang Elliott.
Secara ringkas, urutan nombor Fibonacci dibuat dengan hanya bermula pada 1 dan menambah nombor sebelumnya untuk mendapatkan nombor baru (iaitu, 0+1=1, 1+1=2, 2+1=3, 3+2=5, 5+3=8, 8+5=13, dan seterusnya).
Setiap kitaran yang ditakrifkan oleh Elliott terdiri daripada jumlah kiraan gelombang yang jatuh dalam urutan nombor Fibonacci.
Contohnya, grafik sebelumnya menunjukkan Gelombang 1, 3, dan 5 terdiri daripada corak impuls 5-gelombang yang lebih kecil manakala Gelombang 2 dan 4 terdiri daripada corak pembetulan 3-gelombang yang lebih kecil.
Pengamal Gelombang Elliott menggunakan penentuan kiraan gelombang mereka bersamaan dengan nombor Fibonacci untuk meramalkan jangka masa dan magnitud pergerakan pasaran masa depan yang berkisar dari minit dan jam hingga tahun dan dekad.
Terdapat persetujuan umum di kalangan pengamal Gelombang Elliott bahawa Grand Supercycle terkini bermula pada tahun 1932 dan bahawa gelombang kelima terakhir dari kitaran ini bermula pada dasar pasaran pada tahun 1982. Walau bagaimanapun, terdapat banyak perbezaan sejak tahun 1982.
Banyak yang mengumumkan kedatangan kejatuhan Oktober 1987 sebagai akhir kitaran. Pemulihan yang kuat yang telah mengikuti sejak itu menyebabkan mereka menilai semula kiraan gelombang mereka.
Dan di situlah terletaknya kelemahan Teori Gelombang Elliott. Nilai ramalannya bergantung pada kiraan gelombang yang tepat.
Menentukan di mana satu gelombang bermula dan gelombang lain berakhir boleh menjadi sangat subjektif.
Gelombang Elliott telah digunakan oleh beberapa pedagang paling berjaya di Wall Street dan sama sekali ditolak oleh yang lain.