This article has been translated from English to Malay.

Istilah "risk off" digunakan untuk menggambarkan sentimen risiko di mana pedagang dan pelabur dalam pasaran kewangan mengurangkan pendedahan mereka kepada risiko dan fokus untuk melindungi modal mereka.

Dalam persekitaran “risk off”, anda akan perasan bahawa harga aset perlindungan seperti yen Jepun dan emas NAIK dan aset berisiko tinggi seperti saham dan komoditi JATUH.

Lawan kepada “risk off” adalah “risk on“.

Anda akan sering mendengar pasaran digambarkan sebagai “risk on” atau “risk off.”

Kedua-duanya adalah singkatan untuk sentimen pasaran global.

“Risk On, Risk Off” juga dikenali sebagai “RORO“.

Apa itu “risk off”?

Apabila peserta pasaran berasa pesimis tentang prospek ekonomi, atau berita yang tidak dijangka dan sangat negatif keluar yang menambah ketidakpastian tentang masa depan, peserta pasaran mahu menjual aset berisiko dan sebaliknya, membeli aset perlindungan.

Itulah “risk off“.

Apabila anda dengar pedagang berada dalam mod “risk off”, ini biasanya bermakna mereka mengurangkan leveraj, menjual aset berisiko, dan membeli aset “lebih selamat”, atau bahkan beralih kepada tunai.

Apa aset “risk off” yang tipikal?

Anda patut menjangkakan saham akan terjejas secara menyeluruh.

Petunjuk yang baik ialah melihat indeks saham AS seperti S&P 500 dan DJIA dan lihat jika semuanya berdagang lebih rendah untuk mengesahkan betapa kuatnya sentimen “risk off”.

Aset “risk off” termasuklah Sekuriti Perbendaharaan AS dan German bunds kerana kedua-duanya dianggap hampir tiada risiko.

Antara matawang, dolar AS, yen Jepun, dan franc Swiss cenderung untuk menguat apabila pedagang mengurangkan perdagangan bawa.

Perdagangan bawa adalah perdagangan di mana yen Jepun dipinjam dengan kadar faedah rendah, dan kemudian digunakan untuk membeli aset yang memberikan hasil lebih tinggi (lebih berisiko) di pasaran lain.

Harga emas biasanya naik dan hasil bon kerajaan menurun.

Apa itu “risk on”?

Apabila peserta pasaran optimis tentang prospek ekonomi, mereka akan menaikkan harga aset yang lebih berisiko.

Itulah “risk on.”

Apabila anda dengar pedagang berada dalam mod “risk on”, ini biasanya bermakna mereka membeli aset berisiko, biasanya dengan leveraj.

Apa aset “risk on” yang tipikal?

Untuk pedagang saham, saham dalam industri yang lebih bergantung kepada pertumbuhan ekonomi.

Untuk pedagang bon, isu korporat dan kedaulatan berperingkat rendah tetapi hasil lebih tinggi dianggap sebagai aset “risk on”.

Untuk pedagang matawang:

  • Matawang komoditi seperti AUD, NZD, CAD, dan NOK.
  • Matawang pasaran baru muncul (EM) seperti MXN, ZAR, TRY, dan BRL.

Untuk pedagang komoditi, logam industri seperti tembaga dan produk tenaga seperti minyak.

Bagaimana anda tahu bila pasaran “risk on”?

Anda boleh gunakan Meter Risk-On / Risk-Off kami yang masa nyata.