Rủi Ro Giảm

Cụm từ "risk off" được dùng để mô tả tâm lý rủi ro khi các nhà giao dịch và nhà đầu tư trên thị trường tài chính giảm thiểu rủi ro và tập trung vào việc bảo vệ vốn của họ.

Trong môi trường "risk off", bạn sẽ thấy giá của các tài sản trú ẩn an toàn như đồng yên Nhật và vàng TĂNG LÊN, trong khi các tài sản rủi ro cao như cổ phiếu và hàng hóa GIẢM.

Đối lập với "risk off" là "risk on“.

Bạn sẽ thường nghe thị trường được miêu tả là “risk on” hoặc “risk off.”

Cả hai đều là cách viết tắt để chỉ tâm lý thị trường toàn cầu.

“Risk On, Risk Off” cũng được biết đến với tên gọi “RORO“.

Thế nào là “risk off”?

Khi những người tham gia thị trường bi quan về triển vọng kinh tế, hoặc có tin tức bất ngờ siêu tiêu cực hoặc làm tăng sự không chắc chắn về tương lai, họ sẽ muốn bán các tài sản rủi ro và thay vào đó, mua các tài sản trú ẩn an toàn.

Đó chính là "risk off“.

Khi bạn nghe nói rằng các nhà giao dịch đang ở chế độ “risk off”, điều này thường có nghĩa là họ đang giảm đòn bẩy, bán các tài sản rủi ro và mua các tài sản “an toàn” hơn, hoặc thậm chí chuyển sang tiền mặt.

Các tài sản “risk off” điển hình là gì?

Bạn nên mong đợi cổ phiếu gặp khó khăn trên toàn bảng.

Một chỉ số tốt là nhìn vào chỉ số chứng khoán Mỹ như S&P 500 và DJIA và xem liệu tất cả chúng có đang giao dịch thấp hơn không để xác nhận mức độ mạnh mẽ của tâm lý “risk off”.

Các tài sản “risk off” sẽ bao gồm Trái phiếu Chính phủ Mỹ và trái phiếu Đức vì cả hai đều được coi là (gần như) không có rủi ro.

Trong số các loại tiền tệ, đô la Mỹ, yên Nhật, và franc Thụy Sĩ thường có xu hướng tăng giá khi các nhà giao dịch giải ngân các giao dịch carry trade.

Carry trade là các giao dịch trong đó yên Nhật được vay với lãi suất thấp, sau đó được dùng để mua các tài sản có lợi suất cao hơn (rủi ro hơn) ở các thị trường khác.

Giá vàng thường tăng và lợi suất trái phiếu chính phủ giảm.

Thế nào là “risk on”?

Khi những người tham gia thị trường lạc quan về triển vọng kinh tế, họ sẽ đẩy giá các tài sản rủi ro lên cao.

Đó là "risk on.”

Khi bạn nghe rằng các nhà giao dịch đang ở chế độ “risk on”, điều này thường có nghĩa là họ đang mua các tài sản rủi ro, thường là với đòn bẩy.

Các tài sản “risk on” điển hình là gì?

Đối với các nhà giao dịch chứng khoán, cổ phiếu trong các ngành phụ thuộc nhiều hơn vào tăng trưởng kinh tế.

Đối với các nhà giao dịch trái phiếu, các vấn đề doanh nghiệp và chủ quyền có xếp hạng thấp hơn nhưng có lợi suất cao hơn được coi là các tài sản “risk on”.

Đối với các nhà giao dịch tiền tệ:

• Các đồng tiền hàng hóa như AUD, NZD, CAD, và NOK.
• Các đồng tiền thị trường mới nổi (EM) như MXN, ZAR, TRY, và BRL.

Đối với các nhà giao dịch hàng hóa, kim loại công nghiệp như đồng và các sản phẩm năng lượng như dầu.

Làm sao bạn biết khi nào thị trường là “risk on”?

Bạn có thể sử dụng công cụ đo Risk-On / Risk-Off thời gian thực của chúng tôi.