إيقاف المخاطرة

يستخدم مصطلح"تجنب المخاطر"لوصف حالة المخاطرة التي يقلل فيها المتداولون والمستثمرون في السوق المالية من تعرضهم للمخاطر ويركزون على حماية رؤوس أموالهم.

في بيئة "تجنب المخاطر"، ستلاحظ ارتفاع أسعار الأصول الآمنة مثل الين الياباني والذهب، وانخفاض أسعار الأصول عالية المخاطر مثل الأسهم والسلع.

عكس "تجنب المخاطر" هو "المخاطرة".

غالبًا ما تسمع وصف الأسواق بـ "المخاطرة" أو "تجنب المخاطرة".

وكلاهما اختصار لمشاعر السوق العالمية.

يُعرف مصطلح"المخاطرة" و" تجنب المخاطرة "أيضًا باسم "RORO".

ما هو "تجنب المخاطر"؟

عندما يكون المشاركون في السوق متشائمين بشأن التوقعات الاقتصادية، أو تظهر أخبار غير متوقعة سلبية للغاية أو تزيد من عدم اليقين بشأن المستقبل، فإن المشاركين في السوق سيرغبون في بيع الأصول المحفوفة بالمخاطر وشراء الأصول الآمنة بدلاً من ذلك.

هذا هو "خفض المخاطر".

عندما تسمع أن المتداولين في وضع "تجنب المخاطرة"، فهذا يعني عمومًا أنهم يقللون من الرافعة المالية، ويبيعون الأصول الخطرة، ويشترون أصولًا "أكثر أمانًا"، أو حتى يتجهون إلى النقد.

ما هي الأصول النموذجية لـ "تجنب المخاطر"؟

يجب أن تتوقع أن تتأثر الأسهم بشكل عام.

من المؤشرات الجيدة أن تنظر إلى مؤشرات الأسهم الأمريكية مثل S&P 500 و DJIA وترى ما إذا كانت جميعها تتداول بانخفاض لتأكيد مدى قوة شعور "تجنب المخاطرة".

تشمل الأصول "الخالية من المخاطر" سندات الخزانة الأمريكية والسندات الألمانية لأن كلاهما يعتبر (تقريبًا) خاليًا من المخاطر.

من بين العملات، يميل الدولار الأمريكي والين الياباني والفرنك السويسري إلى الارتفاع مع قيام المتداولين بتصفية صفقات المراجحة.

صفقات المراجحة هي صفقات يتم فيها اقتراض الين الياباني بفائدة منخفضة، ثم استخدامه لشراء أصول ذات عائد أعلى (وأكثر خطورة) في أسواق أخرى.

عادة ما ترتفع أسعار الذهب وينخفض العائد على السندات الحكومية.

ما المقصود بـ "المخاطرة"؟

عندما يكون المشاركون في السوق متفائلين بشأن التوقعات الاقتصادية، فإنهم يرفعون أسعار الأصول الأكثر خطورة.

هذا هو "المخاطرة".

عندما تسمع أن المتداولين في وضع "المخاطرة"، فهذا يعني عمومًا أنهم يشترون أصولًا محفوفة بالمخاطر، عادةً باستخدام الرافعة المالية.

ما هي الأصول النموذجية "المخاطرة"؟

بالنسبة لمتداولي الأسهم، هي الأسهم في الصناعات التي تعتمد بشكل أكبر على النمو الاقتصادي.

بالنسبة لمتداولي السندات، تعتبر السندات ذات التصنيف المنخفض ولكن ذات العائد المرتفع من الشركات والحكومات أصولاً "مخاطرة".

بالنسبة لمتداولي العملات:

• العملات المرتبطة بالسلع مثل AUD, NZD, CAD, والكرونة النرويجية.
• عملات الأسواق الناشئة مثل MXN و ZAR و TRY و BRL.

بالنسبة لمتداولي السلع، المعادن الصناعية مثل النحاس ومنتجات الطاقة مثل النفط.

كيف تعرف متى يكون السوق "مخاطرة"؟

يمكنك استخدام مقياس المخاطرة في الوقت الفعلي.