리스크 오프

"리스크 오프(risk off)"라는 용어는 금융 시장의 트레이더와 투자자들이 위험 노출을 줄이고 자본 보호에 집중하는 위험 회피 심리를 설명하는 데 사용됩니다.

"리스크 오프" 환경에서는 일본 엔화나 금과 같은 안전자산의 가격이 상승하고 주식이나 원자재와 같은 고위험 자산의 가격이 하락하는 현상을 관찰할 수 있습니다.

"리스크 오프"의 반대 개념은 "리스크 온"입니다.

시장이 "리스크 온" 또는 "리스크 오프" 상태라고 표현되는 것을 자주 접하게 될 것입니다.

둘 다 글로벌 시장 심리를 나타내는 약어입니다.

"리스크온, 리스크 오프"는"RORO"로도 알려져 있습니다.

"리스크 오프"란 무엇일까요?

시장 참여자들이 경제 전망에 대해 비관적이거나, 예상치 못한 극도로 부정적인 뉴스가 나오거나 미래에 대한 불확실성이 커지면, 시장 참여자들은 위험 자산 매도를 원하고 대신 안전자산 매수를 원하게 됩니다.

이것이 바로 "리스크 오프"입니다.

트레이더들이 "리스크 오프" 모드에 있다고 들으면, 이는 일반적으로 레버리지를 줄이고, 위험 자산 매도, "안전한" 자산 매수, 심지어 현금화까지 진행 중임을 의미합니다.

전형적인 '리스크 오프' 자산은 무엇인가요?

주식 시장이 전반적으로 타격을 입을 것으로 예상해야 합니다.

S&P 500이나 DJIA와 같은 미국 주가지수를 살펴보고, '리스크 오프' 심리가 얼마나 강한지 확인하기 위해 이들 지수가 모두 하락하고 있는지 확인하는 것이 좋은 지표가 될 수 있습니다.

"리스크 오프" 자산에는 미국 국채와 독일 국채가 포함됩니다. 두 자산 모두 (거의) 무위험 자산으로 간주되기 때문입니다.

통화 중에서는 미국 달러, 일본 엔, 스위스 프랑이 캐리 트레이드를 청산하는 트레이더들로 인해 상승하는 경향이 있습니다.

캐리 트레이드는 저금리로 일본 엔을 차입한 후 다른 시장에서 고수익(고위험) 자산을 매입하는 거래를 말합니다.

금 가격은 일반적으로 상승하고 국채 수익률은 하락합니다.

"리스크 온(risk on)"이란 무엇인가요?

시장 참여자들이 경제 전망에 대해 낙관적일 때, 그들은 위험 자산의 가격을 올릴 것입니다.

이를"리스크 온(risk on)"이라고 합니다.

트레이더들이 "리스크 온" 모드에 있다고 들으면, 이는 일반적으로 레버리지를 통해 위험 자산들을 매수하고 있다는 의미입니다.

전형적인 '리스크 온' 자산은 무엇인가요?

주식 트레이더에게는 경제 성장에 더 의존하는 산업의 주식입니다.

채권 트레이더에게는 신용등급은 낮지만 수익률이 높은 기업채권 및 국채가 '리스크 온' 자산으로 간주됩니다.

통화 트레이더에게는:

• 호주달러 (AUD), 뉴질랜드 달러(NZD), 캐나다 달러(CAD), 노르웨이 크로네(NOK)와 같은원자재 통화.
• 멕시코 페소(MXN), 남아프리카 ZAR(ZAR), 터키 리라(TRY), 브라질 헤알(BRL)과 같은신흥 시장(EM) 통화.

원자재 거래자에게는 구리와 같은 산업용 금속 및 석유와 같은 에너지 상품.

시장이 '리스크 온' 상태인지 어떻게 알 수 있나요?

당사의 실시간 리스크 온/오프 미터를 활용하실 수 있습니다.